นักลงทุนต้องการอะไร? การวิจัย ESG เมื่อไหร่ที่พวกเขาต้องการ? เมื่อวาน

เรามีเวลาเพียง 12 ปีในการควบคุมการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศภายใต้การควบคุม UN ประกาศในเดือนตุลาคม ดังนั้นเราจึงควรลงทุนดีกว่า 

แต่น่าเสียดายที่มันชัดเจนขึ้นเรื่อย ๆ ว่าการลงทุนในประเทศ บริษัท และผลิตภัณฑ์ซึ่งสอดคล้องกับเป้าหมายการพัฒนาที่ยั่งยืนของสหประชาชาติ (SDG) นั้นซับซ้อนกว่าที่เชื่อในตอนแรก เป็นที่ชัดเจนว่าสถาบันทางการเงินที่มีการวิจัยที่เน้นด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และบรรษัทภิบาล (ESG) ที่เข้มงวด จะเป็นที่ต้องการของนักลงทุน เนื่องจากพวกเขาต้องการหาวิธีนำทรัพย์สินมูลค่า 22 ล้านล้านดอลลาร์ไปใช้ในการลงทุนอย่างมีความรับผิดชอบอย่างมีประสิทธิภาพ . 

คุณลงทุนที่ไหนหากต้องการให้การลงทุนของคุณเข้ากันได้กับ ESG เป็นต้น

ESG กับ GDP

งานวิจัยชิ้นล่าสุดที่ฉันชอบคือรายงานกลยุทธ์เดือนตุลาคมของ Renaissance Capital ที่แสดงคะแนน ESG เทียบกับ GDP ของประเทศต่างๆ เมื่อเวลาผ่านไป ห้าประเทศที่ได้รับคะแนน ESG สูงสุดตามการวิจัย ได้แก่ เดนมาร์ก สวีเดน นิวซีแลนด์ สวิตเซอร์แลนด์ และนอร์เวย์ 

ตามที่ผู้เขียนชี้ให้เห็น การลงทุนในประเทศเหล่านี้ต้องเสียค่าใช้จ่ายหากคุณกำลังมองหาการเล่น ESG ที่บริสุทธิ์ แต่ถ้าเป้าหมาย ESG ของคุณคือการลงทุนในประเทศที่ส่วนใหญ่เป็นสีขาว ร่ำรวย และเป็นมรดกของคริสเตียน

“หากคุณต้องการลงทุนเพื่อพัฒนาคะแนน ESG เป็นที่แน่ชัดสำหรับเราว่ายังมีตลาดเกิดใหม่และตลาดชายแดน (FM) ที่ทำกำไรได้มากกว่าตลาดที่พัฒนาแล้ว” ผู้เขียนรายงานกล่าว “ EM และ FM นั้นต้องการการลงทุนโดยผ่าน GDP ต่อหัวที่สูงขึ้นทำให้เกิดความเท่าเทียมกันทางเพศที่มากขึ้น ระบบกฎหมายที่ดีขึ้น ความสามารถในการอ่านเขียนของผู้ใหญ่ และอายุขัยที่สูงขึ้น” 

ความท้าทายก็คือ เช่นเดียวกับตลาดที่พัฒนาแล้ว ในขณะที่ตัวชี้วัดทางสังคมและธรรมาภิบาลอาจดีขึ้นในตลาดเกิดใหม่ที่มีการพัฒนาอุตสาหกรรม แต่ผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมกลับไม่เป็นเช่นนั้น เมื่อประเทศต่างๆ ร่ำรวยขึ้น พวกเขาปล่อยมลพิษในระดับที่มากขึ้น สถานการณ์การลงทุนที่ซับซ้อนสำหรับนักลงทุน ESG 

ผลการวิจัยอื่น ๆ เสนอข้อมูลเชิงลึกที่น่าสังเวช ตลาดที่พัฒนาแล้วที่ดีที่สุดและตลาดเกิดใหม่ในปี 2018 ซึ่งวัดจากกิจกรรมตราสารทุนและการกำหนดราคาพันธบัตรรัฐบาลมีคะแนน ESG ที่แย่ที่สุด เป็นต้น ไม่เพียงแค่นั้น แต่ตลาดที่พัฒนาแล้วหลายแห่งเห็นว่าคะแนน ESG ของพวกเขาลดลง ซึ่งรวมถึงนักแสดงดังอย่างสวีเดนและนอร์เวย์ ตลอดจนสหรัฐอเมริกา แคนาดา เนเธอร์แลนด์ สิงคโปร์ และออสเตรเลีย  

โดยส่วนตัวแล้ว ฉันคิดว่าด้วยจำนวนข่าวร้ายที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ ป่านอาจเป็นการลงทุนที่ดีในตอนนี้ 

จากการสำรวจล่าสุดของนักลงทุนสถาบันรายใหญ่ เช่น BlackRock และ UBS Asset Management Natixis ยังพบว่าภูมิศาสตร์มีความสำคัญต่อการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ SDG การลงทุนในที่ที่มีช่องว่างจะมีประสิทธิภาพมากกว่าการลงทุนในภูมิภาคที่สอดคล้องกับ SDG แล้ว แม้ว่าอย่างหลังอาจได้รับสติกเกอร์ SDG ที่สวยงามสำหรับผลิตภัณฑ์ของคุณ 

Orith Azoulay ซึ่งกลายเป็นหัวหน้าระดับโลกด้านการเงินที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมและยั่งยืนในปีที่แล้วสำหรับ Natixis เดิมทีอยู่ในการวิจัยด้วยตัวเธอเองและได้สร้างหน่วยงาน R&D ภายในที่ทุ่มเทให้กับการค้นหาข้อมูลที่จำเป็นอย่างยิ่งต่อการช่วยให้นักลงทุนสำรวจโลกที่ซับซ้อนมากขึ้นของ SDGs 

ในขณะที่ 'การล้างสีเขียว' เป็นที่รู้จักกันดีว่าอยู่ในเรดาร์ของทุกคนและแม้กระทั่งได้รับการแก้ไขโดยคณะกรรมาธิการยุโรป รายงานของ Natixis พูดถึงภัยคุกคามของ 'การล้าง SDG' รายงานเสนอกรอบการทำงานสำหรับนักลงทุนเกี่ยวกับวิธีการลงทุนในประเทศและบริษัทต่าง ๆ เพื่อให้แน่ใจว่าการลงทุนของพวกเขาจะไม่สนับสนุนเป้าหมายหนึ่งโดยเสียค่าใช้จ่ายของอีกเป้าหมายหนึ่ง 

ธนาคารยุโรปอีกแห่งในภาคการเงินที่ยั่งยืนซึ่งดำเนินการวิจัยอย่างหนักคือ ING กำลังเข้าร่วมการต่อสู้ ประกาศว่าจะใช้เงินกู้จำนวน 500 แสนล้านยูโรเพื่อให้บรรลุเป้าหมายสองระดับของข้อตกลงปารีส และในการทำเช่นนั้นจะใช้วิธีที่เรียกว่า Terra 

แนวคิดก็คือบริษัทต่างๆ จะต้องใช้เทคโนโลยีใหม่ในการปรับให้เข้ากับสภาพแวดล้อมที่มีการปล่อยก๊าซคาร์บอนต่ำ ING รวบรวมข้อมูลจากหน่วยงานด้านวิทยาศาสตร์และองค์กรอิสระเพื่อติดตามตามภาคส่วนว่าเทคโนโลยีใดที่จำเป็นและแผนการลงทุนของบริษัทคืออะไร ข้อมูลดังกล่าวสามารถชี้นำส่วนหนึ่งของหนังสือเงินกู้ได้ 

และไอซิ่งบนเค้กสำหรับแนวทาง Terra ของ ING คือว่ามันเป็นโอเพ่นซอร์สโดยหวังว่าจะสนับสนุนให้ธนาคารอื่น ๆ ช่วยเร่งให้เกิดการลดคาร์บอน 

จดไว้

จากการวิจัยของธนาคารอื่นๆ พบว่ามีภาคส่วนสองสามกลุ่มที่นักลงทุนควรให้ความสนใจ รายงาน CIO ประจำเดือนตุลาคมของ UBS เน้นย้ำถึงรถยนต์ไฟฟ้าและการแบ่งปันรถ โดยคาดว่าภายในปี 2025 รถยนต์ใหม่ที่จำหน่ายทั่วโลกประมาณ 25% จะถูกใช้ไฟฟ้า 

“กฎระเบียบที่สนับสนุน ต้นทุนที่ลดลง และนวัตกรรมทางเทคนิคควรมองเห็นตลาดไฟฟ้า ระบบอัตโนมัติ และการใช้รถยนต์ร่วมกันในวงกว้างเติบโตราว 10 เท่าเป็น 400 พันล้านดอลลาร์” ผู้เขียนกล่าว 

มอร์แกน สแตนลีย์ ชี้ให้เห็นถึงการเติบโตอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ของพลาสติกชีวภาพในการวิจัยล่าสุดที่ยั่งยืน

โดยส่วนตัวแล้ว ฉันคิดว่าเมื่อมีข่าวร้ายที่เผยแพร่เกี่ยวกับการคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศเพิ่มมากขึ้น ป่านอาจเป็นการลงทุนที่ดีในตอนนี้ 

Cannabidiol ซึ่งได้มาจากป่าน กำลังบินออกจากชั้นวางเป็นยาแก้ความวิตกกังวลตามธรรมชาติและถูกกฎหมาย (นิตยสาร Rolling Stone เพิ่งรายงานว่าตลาดสามารถแตะ 22 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2022) ป่านยังเป็นพืชที่มีแสงจากทรัพยากรที่ช่วยให้อากาศสะอาด และยังช่วยปรับปรุงน้ำและดินที่ปนเปื้อนอีกด้วย หรือนั่นเป็นเพียงการล้างสีเขียว? เราต้องการการวิจัยเพิ่มเติมเกี่ยวกับเรื่องนี้