จากการวิเคราะห์ของแบงก์ออฟอเมริกาเมอร์ริลลินช์ระบุว่าในอดีตมีการกำหนดเส้นตายภาษีเพื่อช่วยหนุนหุ้นกลุ่มหนึ่งในสองสามเดือนสุดท้ายของปี
หุ้นที่ลดลงอย่างน้อย 10 เปอร์เซ็นต์ในช่วง 10 เดือนแรกของปีใดปีหนึ่งเป็นตัวเลือกที่เรียกว่า "การเก็บเกี่ยวที่เสียภาษี" กองทุนรวมมีเส้นตายในการขายหรือ“ เก็บเกี่ยว” หุ้นที่ตีราคาลงในวันที่ 31 ตุลาคมเพื่อชดเชยกำไรจากการลงทุนอื่น ๆ และลดภาระภาษี
ตั้งแต่ปี 1986 หุ้นที่เข้าเกณฑ์ "การเก็บเกี่ยวที่เสียภาษี" ต่อมาเพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ย 5.1 เปอร์เซ็นต์ในช่วงสามเดือนหลังจากกำหนดเวลาดังกล่าวตาม BofAML uptick สูงกว่าผลตอบแทนเฉลี่ยของ S&P 500 ที่ 3.7 เปอร์เซ็นต์ในช่วงเวลาเดียวกันโดยมีอัตราการตี 69 เปอร์เซ็นต์
“ ในหนึ่งปีที่มีความผันผวนและการพลิกกลับตัวเร่งปฏิกิริยาต่อไปอาจเป็นการเก็บเกี่ยวการสูญเสียภาษี” Savita Subramanian นักยุทธศาสตร์ด้านหุ้นของ BofAML กล่าวในจดหมายถึงลูกค้า “ ในแต่ละเดือนกลยุทธ์นี้มีแนวโน้มที่จะได้รับผลตอบแทนเฉลี่ยสูงสุดในเดือนพฤศจิกายนและมกราคมโดยอาจได้รับประโยชน์จากการดีดกลับหลังจากวันที่ 31 ตุลาคมสำหรับการขายขาดทุนภาษีสำหรับกองทุนรวมและจากนั้นการดีดกลับหลังจากวันที่ 31 ธันวาคมสำหรับผู้ยื่นภาษีปกติ .”
ตั้งแต่ปี 2000 ถึงปี 2012 ผู้สมัครที่เสียภาษีหรือ "TLC" ตามที่ Subramanian เรียกพวกเขาตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนถึงเดือนมกราคมมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าตลาดทุกปียกเว้นปี 2007
ในขณะที่กลยุทธ์ให้ผลตอบแทนที่มั่นคงตลอดสามเดือน แต่ในอดีตมีผลการดำเนินงานต่ำกว่า S&P 500 ในเดือนธันวาคมที่ "แข็งแกร่งตามฤดูกาล" เพียงอย่างเดียวซึ่ง Subramanian กล่าวว่าเป็นช่วงที่นักลงทุนรายอื่นขายขาดทุนจากภาษีมาก
เพื่อให้แน่ใจว่ากลยุทธ์ดังกล่าวใช้ไม่ได้ผลตั้งแต่ปี 2013 ถึง 2015 เมื่อถูก "บดบัง" ด้วยปัจจัยมหภาคในช่วงปลายปีเช่นการปิดตัวลงของรัฐบาลการยุติการพยุงราคาของ OPEC และนโยบายของธนาคารกลาง หุ้น TLC มีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าในช่วงปลายปี 2016 ถึงปี 2017
BofAML คัดกรอง S&P 500 สำหรับหุ้นที่มีราคาลดลงมากกว่า 10 เปอร์เซ็นต์ ณ วันที่ 31 ตุลาคมและรวบรวมรายชื่อหุ้นที่ได้รับการจัดอันดับเป็น "ซื้อ" ชื่อจากทั้ง 11 ภาคส่วนปรากฏขึ้น แต่การเงินและการตัดสินใจของผู้บริโภคเป็นเรื่องปกติมากที่สุด Subramanian ระบุว่า AT&T, BlackRock, 3M, Facebook, Wells Fargo และ Goldman Sachs อยู่ในรายการ "ซื้อ"
Signal2forex.com - สุดยอดหุ่นยนต์และสัญญาณ Forex
