วิกฤตที่อยู่อาศัยต่อไปจะเกี่ยวข้องกับสภาพอากาศหรือไม่?

วิกฤตที่อยู่อาศัยครั้งต่อไปอาจเกี่ยวข้องกับสภาพอากาศหรือไม่? เป็นไปได้อย่างแน่นอน

ฤดูร้อนนี้ ผมกับคู่หูพยายามซื้อบ้านที่แคตสกิลส์ รัฐนิวยอร์ก ตอนนั้นเราไปตรวจสอบตอนปลายเดือนมิถุนายน และไม่มีภัยแล้งเกิดขึ้นเลย รายงานกลับมาว่าบ่อน้ำเกือบจะแห้ง ซึ่งเจ้าของบ้าน (ซึ่งไม่ได้อาศัยอยู่ที่นั่นตลอดเวลา) บอกว่าเป็นเรื่องที่น่าตกใจ และก็อาจจะเป็นเช่นนั้นจริงๆ บ้านหลังอื่นๆ อีกหลายหลังในเมืองเล็กๆ แห่งนี้ก็เจอปัญหาบ่อน้ำแห้งเป็นครั้งแรกในช่วงฤดูร้อนนี้

อาจเป็นประสบการณ์ตรงที่น่าเศร้าจากผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ แต่สิ่งที่ผมกังวลที่สุดคือสถาบันการเงินที่จัดหาสินเชื่อบ้านให้เราบอกว่าบ่อน้ำแห้งจะไม่ส่งผลต่อการตัดสินใจของพวกเขา พวกเขาพร้อมที่จะออกสินเชื่อบ้านระยะเวลา 30 ปี โดยวางเงินดาวน์เพียง 10% สำหรับอสังหาริมทรัพย์ที่อาจอยู่อาศัยไม่ได้หากระดับน้ำใต้ดินยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง

ฉันไม่ใช่นักธรณีวิทยา นักวิทยาศาสตร์ด้านภูมิอากาศ หรือเจ้าหน้าที่ธนาคาร แต่ถึงอย่างนั้น ฉันก็มองว่านี่เป็นความเสี่ยงสูงสำหรับทั้งครัวเรือนของฉันและใครก็ตามที่ถือจำนองบ้านของเราไว้ และดูเหมือนว่านี่จะคล้ายกับปี 2006 เล็กน้อย

บ่อน้ำแห้งเป็นเพียงหนึ่งในปัญหามากมายที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ ซึ่งจะส่งผลกระทบร้ายแรงต่อตลาดที่อยู่อาศัยหากไม่นำมารวมไว้ด้วย เหตุการณ์ไฟป่าที่เกิดขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ในรัฐแคลิฟอร์เนียเป็นอีกตัวอย่างหนึ่งที่แสดงให้เห็นว่าสถาบันการเงินไม่ได้คำนึงถึงความเสี่ยงด้านสภาพภูมิอากาศ ตัวอย่างเช่น ผู้อยู่อาศัยบางส่วนในมาลิบูรายงานว่าบริษัทประกันภัยของพวกเขาไม่รับประกันภัยบ้านอีกต่อไป ซึ่งนั่นไม่ใช่สัญญาณที่ดีสำหรับผู้ให้บริการสินเชื่อที่อยู่อาศัยในพื้นที่เหล่านั้น เช่าอุปกรณ์ก่อสร้างที่นี่

บ้านเรือนถูกทำลายโดยไฟป่าแคมป์ในแคลิฟอร์เนียเมื่อเดือนพฤศจิกายน

ข้อโต้แย้งที่กว้างกว่า

มีการถกเถียงกันอย่างกว้างขวางมากขึ้นที่นี่เกี่ยวกับจำนวนความเสี่ยงทางการเงินอันเนื่องมาจากการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศที่มีอยู่ในระบบของเราในขณะนี้ และไม่ว่าจะสายเกินไปหรือไม่ที่จะรับมือกับมัน

กลุ่มวิจัยทางการเงินด้านการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ Four Twenty Seven ศึกษาเฉพาะความเสี่ยงทางการเงินที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศทั่วสหรัฐอเมริกา และมีข้อมูลที่เป็นประโยชน์

นอกจากความเครียดจากน้ำแล้ว กลุ่มนี้ยังเน้นย้ำถึงพื้นที่ที่มีความเสี่ยงสูงสุดจากพายุไซโคลน ฝนตกหนัก ความเครียดจากความร้อน และระดับน้ำทะเลที่สูงขึ้น ในเดือนพฤษภาคมปีนี้ กลุ่มได้เผยแพร่รายงานที่ศึกษาคะแนนความเสี่ยงด้านสภาพภูมิอากาศของเมืองและเขตปกครองต่างๆ ทั่วสหรัฐอเมริกา โดยมีเป้าหมายเพื่อให้ความกระจ่างเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านพันธบัตรเทศบาลโดยเฉพาะ

ความเสี่ยงด้านที่อยู่อาศัยมีส่วนสำคัญต่อความเสี่ยงของเทศบาล คือ เมื่อบ้านเรือนถูกทำลายหรือไม่สามารถอยู่อาศัยได้เนื่องจากภัยธรรมชาติ ภาษีทรัพย์สินก็จะลดลง ดังนั้น ข้อมูลจึงไม่เพียงเป็นประโยชน์ต่อธนาคารที่ถือครองเทศบาลเท่านั้น แต่ยังมีประโยชน์อย่างยิ่งต่อผู้พิจารณาสินเชื่อที่อยู่อาศัยอีกด้วย สั่งสร้างบ้าน...

หากคุณไม่สามารถวัดความเสี่ยงที่คุณมีได้ แสดงว่าคุณไม่สามารถจัดการมันได้

– อีวาน ฟริชเบิร์ก, ธนาคารอะมัลกาเมท

เป็นเรื่องที่น่ากล่าวถึงว่าในรายงานนั้น พื้นที่ใน Catskills ที่ฉันกำลังดูอยู่ซึ่งประสบปัญหาบ่อน้ำแห้งในฤดูร้อนนี้ ถูกระบุว่าอยู่ในภาวะเครียดจากน้ำ "รุนแรง" (ต่ำกว่า "รุนแรง" หนึ่งขั้น)

แต่ธนาคารและผู้รับจำนองกำลังพิจารณาความเสี่ยงเหล่านี้อยู่หรือไม่? หรือว่าระบบการเงินกำลังมุ่งหน้าสู่ช่วงเวลาแห่งมินสกี ดังที่มาร์ค คาร์นีย์ จากธนาคารแห่งประเทศอังกฤษได้ชี้ให้เห็นเมื่อปีที่แล้ว?

อาจกล่าวได้ว่าความเสี่ยงด้านสภาพภูมิอากาศอยู่ในสายตาของธนาคาร โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของกฎระเบียบด้านคาร์บอน ผมได้สัมภาษณ์ Ivan Frishberg หัวหน้าฝ่ายธนาคารเพื่อความยั่งยืนของธนาคาร Amalgamated Bank ในนิวยอร์กเมื่อเดือนพฤศจิกายนที่ผ่านมา ธนาคารของเขากำลังสร้างแพลตฟอร์มบัญชีแบบโอเพนซอร์สที่ช่วยให้ธนาคารในอเมริกาเหนือสามารถประเมินปริมาณการปล่อยก๊าซคาร์บอนที่เกิดจากกิจกรรมทางการเงินของพวกเขาได้

ซึ่งมีพื้นฐานมาจากแพลตฟอร์มที่คล้ายกันซึ่งเริ่มต้นโดยธนาคารของเนเธอร์แลนด์ ABN Amro และ Triodos ร่วมกับ Navigant Consulting และ Amalgamated กำลังทำงานร่วมกับ Navigant ในอีกหกเดือนข้างหน้าเพื่อพัฒนาแพลตฟอร์มดังกล่าว

ประเด็นที่ Frishberg พูดถึงคือ: "หากคุณไม่สามารถวัดความเสี่ยงที่คุณมีได้ แสดงว่าคุณไม่สามารถจัดการมันได้" และธนาคารและผู้รับประกันทุกแห่งจะต้องทราบถึงความเสี่ยงต่อคาร์บอน แม้กระทั่งการปล่อยมลพิษของบ้านแต่ละหลังในสมุดบัญชีจำนอง

ยกตัวอย่างเช่น ในประเทศเนเธอร์แลนด์ บ้านทุกหลังจะได้รับคะแนนประสิทธิภาพด้านพลังงาน ซึ่งต้องรายงานให้ผู้ให้กู้สินเชื่อที่อยู่อาศัยทราบ อันที่จริง คะแนนความเสี่ยงจากภัยพิบัติทางสภาพภูมิอากาศ ตั้งแต่ความร้อนไปจนถึงน้ำท่วม (ตามแนวทางของ Four Twenty Seven) จะเป็นประโยชน์ต่อทุกธนาคารในการพิจารณา (งานก่อสร้างใน Vitebsk)

สัญญาณเตือน

แม้ว่าจะมีการคาดการณ์ หารือ และเตรียมพร้อมรับมือกับความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ แต่ธนาคารต่างๆ ดูเหมือนจะไม่ค่อยให้ความสำคัญกับการสร้างแบบจำลองความเสี่ยงเกี่ยวกับผลกระทบทางกายภาพที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศมากนัก แต่ก็ยากที่จะโต้แย้งว่าสัญญาณเตือนเหล่านี้ไม่ชัดเจน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีข้อมูลพร้อมอยู่แล้ว

Emilie Mazzacurati ผู้ก่อตั้งและประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Four Twenty Seven กล่าวว่าธนาคารต่างๆ ยังเพิ่งเริ่มดำเนินการประเมินความเสี่ยงทางกายภาพจากการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศเท่านั้น

เธอกล่าวว่า ความท้าทายคือผลกระทบทางการเงินยังไม่เป็นที่ทราบแน่ชัด และผลกระทบบางส่วนจะค่อยๆ ปรากฏออกมาเมื่อเวลาผ่านไป พูดง่ายๆ คือ ธนาคารคิดว่ามีความเสี่ยงอยู่บ้าง แต่ไม่สามารถวัดผลได้ ซึ่งน่าวิตกกังวลไม่น้อย

จากสิ่งที่ฉันรวบรวมได้จากประธานเจ้าหน้าที่บริหารธนาคารของสหรัฐฯ หน่วยงานจัดอันดับความน่าเชื่อถือขนาดใหญ่ โดยเฉพาะ Moody's กำลังจัดสรรทรัพยากรเพื่อประเมินความเสี่ยงด้านสภาพภูมิอากาศ

หวังว่าพวกเขาจะประสบความสำเร็จในการระบุวิกฤตในอนาคตได้มากกว่าครั้งล่าสุด