สิงคโปร์ได้รับความนิยมอย่างมากในอนาคตของเงินหยวนในต่างประเทศ

รายงาน RMB Tracker ล่าสุดจาก Swift แสดงให้เห็นว่า RMB อยู่อันดับที่ 5 ในฐานะสกุลเงินสำหรับการชำระเงินในประเทศและต่างประเทศ รองจากดอลลาร์ ยูโร ปอนด์ และเยน โดยมีปริมาณการใช้ 2.09% ในเดือนพฤศจิกายน และอยู่อันดับที่ 8 ในฐานะสกุลเงินสำหรับการชำระเงินระหว่างประเทศโดยเฉพาะ

ฮ่องกงครองส่วนแบ่งตลาดการชำระเงินด้วยเงินหยวนในต่างประเทศอย่างชัดเจน โดยคิดเป็น 78.66% ของตลาดในเดือนพฤศจิกายน ตามข้อมูลของ Swift แต่ปัจจุบันสิงคโปร์อยู่อันดับที่ 3 ด้วยส่วนแบ่ง 3.81% ตามหลังสหราชอาณาจักร แต่แซงหน้าสหรัฐอเมริกา ไต้หวัน ฝรั่งเศส และศูนย์กลางอื่นๆ

จากข้อมูลของ Swift ระบุว่า หากพิจารณาในแง่ของประเทศที่ทำธุรกรรม FX ด้วยเงินหยวน สิงคโปร์มีสัดส่วน 5.58% ของตลาด โดยตามหลังสหราชอาณาจักร ฮ่องกง สหรัฐอเมริกา และฝรั่งเศส

และสิงคโปร์ได้เข้ามามีบทบาทอย่างมากในภาคส่วนฟิวเจอร์ส ณ สิ้นปี 2018 SGX เชื่อว่าสิงคโปร์เป็นตลาดซื้อขายล่วงหน้านอกประเทศที่ใหญ่ที่สุดสำหรับ CNH Futures

ปีที่แล้วถือเป็นปีที่ดีสำหรับใครก็ตามที่ขายผลิตภัณฑ์ป้องกันความเสี่ยงเงินหยวน-ดอลลาร์ และปีนี้ก็อาจเห็นเหตุการณ์แบบนี้เกิดขึ้นอีก

“แร่เหล็กทางทะเลเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ที่จีนกำลังใช้ในการสร้างโครงการหนึ่งแถบหนึ่งเส้นทาง” แลมกล่าว “ส่วนใหญ่มาจากเหมืองในออสเตรเลียและบราซิล และนำเข้าโดยลูกค้าชาวจีน ซึ่งใช้เวลาขนส่งนานหลายเดือน”

การป้องกันความเสี่ยงนั้นมีความสำคัญอย่างยิ่ง: ผู้ค้าสินค้าโภคภัณฑ์ประเภทนี้คิดเป็นเกือบ 30% ของปริมาณการซื้อขายทั้งหมดของ SGX สำหรับ CNH Lam กล่าว และเสริมว่า “นั่นเป็นจุดยึดสำหรับความต้องการ”

เชื่อมต่อสต็อก

ยิ่งไปกว่านั้น การเปิดตัว Stock Connect ซึ่งเป็นความร่วมมือระหว่างฮ่องกง เซี่ยงไฮ้ และเซินเจิ้น ได้กระตุ้นให้ผู้คนเข้ามาซื้อขายหุ้นในประเทศมากขึ้นเรื่อยๆ และมีความจำเป็นที่จะต้องป้องกันความเสี่ยงจากการเปิดรับความเสี่ยงในประเทศด้วย

พลังงานบนบกและตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ต้าเหลียนก็เปิดกว้างมากขึ้นสำหรับชาวต่างชาติที่ต้องป้องกันความเสี่ยงเช่นกัน ที่ปรึกษาการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์และกองทุนทางเทคนิคอื่นๆ เริ่มให้ความสนใจมากขึ้น

“พวกเขาบอกว่านี่คือสภาพคล่องที่สำคัญ มาเริ่มการซื้อขายกันเถอะ” Lam กล่าว

สภาพคล่องนี้มีประโยชน์สำหรับผู้ซื้อขายในสหรัฐฯ และยุโรปที่จำเป็นต้องทราบว่าสัญญามีสภาพคล่องแม้ว่าจะอยู่นอกเวลาซื้อขายปกติก็ตาม

ปี 2019 จะเป็นการเริ่มต้นกระบวนการรวมหลายปีสำหรับหุ้นและพันธบัตรในประเทศ 

 - Paribas BNP

หัวข้อเช่นนี้เป็นเหตุผลที่ SGX แต่งตั้ง Loh Boon Chye ซึ่งเคยบริหารธุรกิจตลาดที่ Deutsche Bank ให้เป็น CEO ในปี 2015

เนื่องจากมีบริษัทที่มีชื่อเสียงจำนวนมากมายในสิงคโปร์ที่จดทะเบียนแล้ว และบริษัทผู้ประกอบการรายใหม่ต่างก็เลือกที่จะยึดมั่นในการระดมทุนจากภาคเอกชนหรือเข้าสู่ Nasdaq โดยตรง จึงมีความต้องการเครื่องยนต์สำหรับการเติบโตรูปแบบใหม่ที่ชัดเจน

ดังนั้น ตัวเลขไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2019 ซึ่งแสดงรายได้จากตราสารอนุพันธ์ที่ทำสถิติสูงสุดที่ 98 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 21 ในเวลาเดียวกับที่รายได้จากหุ้นและตราสารหนี้ลดลงร้อยละ 13 เหลือ 86 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ ถือเป็นตัวอย่างที่แสดงให้เห็นถึงอนาคตที่น่าจะเป็นไปได้ของตลาดหลักทรัพย์แห่งนี้

ปริมาณอนุพันธ์รวมเพิ่มขึ้นร้อยละ 17 เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในไตรมาสแรก โดยปริมาณสัญญาซื้อขายล่วงหน้า FX โดยรวมเพิ่มขึ้นร้อยละ 75 เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน จาก 2.9 ล้านสัญญาเป็น 5 ล้านสัญญา

เป็นเรื่องน่าประหลาดใจที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้า INR/USD เริ่มมีนัยสำคัญเช่นกัน ปริมาณการซื้อขายตลอดทั้งปี 2018 อยู่ที่ 374 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 53% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ปัจจุบัน SGX เป็นผู้นำในสัญญาซื้อขายล่วงหน้านอกประเทศฉบับนี้

สินทรัพย์บนบก

นอกเหนือจากการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ปี 2019 ถูกกำหนดให้เป็นปีสำคัญสำหรับการบูรณาการสินทรัพย์ในประเทศเข้ากับกระแสหลักในระดับสากล

BNP Paribas กล่าวในรายงานที่เผยแพร่เมื่อวันพุธว่า "ปี 2019 จะเป็นจุดเริ่มต้นของกระบวนการรวมหุ้นและพันธบัตรในประเทศหลายปี"

ได้รับการยืนยันแล้วว่าจะมีการรวมอยู่ในดัชนีหุ้น FTSE Russell และ S&P Dow Jones และดัชนีพันธบัตร Bloomberg Barclays; มีแนวโน้มว่าจะมีการเพิ่มน้ำหนักหุ้น A-shares ของจีนในดัชนีหุ้น MSCI; และยังมีศักยภาพที่จะรวมอยู่ในดัชนีพันธบัตร JPMorgan และ FTSE Russell อีกด้วย

Fang Xinghai รองประธานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของจีน กล่าวเมื่อวันเสาร์ว่า กระแสเงินไหลเข้าจากต่างประเทศในหุ้น A-share ของจีนอาจสูงถึง 600 ล้านหยวน (89 ล้านดอลลาร์) ในปี 2019 ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าของปริมาณการซื้อสุทธิจากต่างประเทศที่เกิดขึ้นบน Stock Connect ในปี 2018

มีโอกาสเติบโตอย่างมากที่นี่: ตามข้อมูลของ BNP Paribas การถือหุ้นต่างชาติในหุ้น A ของจีนอยู่ที่เพียง 3.5% เท่านั้น เมื่อเทียบกับ 31.3% ของตลาดหุ้นเกาหลีและ 39.4% ของไต้หวัน

การพัฒนาที่สำคัญอีกประการหนึ่งคือการเพิ่มขึ้นร้อยละ 60 ของการถือครองเงินสำรองหยวนในปี 2018 ซึ่งขับเคลื่อนโดยธนาคารกลางของรัสเซียที่ย้ายสินทรัพย์บางส่วนไปเป็นเงินหยวน