ล้อเคลื่อนออกจากแผนอันยิ่งใหญ่ของ BNP Paribas หรือไม่?

วันนี้กุมภาพันธ์ 6, BNP Paribas เชื่อมั่นในสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้และปรับเปลี่ยนเป้าหมายที่ตั้งไว้สำหรับการเติบโตของรายได้ขององค์กรธุรกิจและธนาคาร (CIB) และการประหยัดต้นทุนในแผนกลยุทธ์ของ 2017 เป็น 2020

ความเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากหนึ่งปีของผลประกอบการที่ไม่แน่นอนซึ่งเห็นว่ามันมีผลประกอบการต่ำกว่าหุ้นและการซื้อขายตราสารหนี้

ธนาคารยังคงเป็นผู้นำในตลาดตราสารหนี้ยูโร แต่ความจริงก็คือว่าบางพื้นที่ที่ BNPP ยังคงอยู่ในอันดับสูงสุดยังคงเป็นอันดับที่ดีสำหรับทุกคน หลังจากทั้งหมดรายได้ DCM ทั้งหมดจะลดลง 11% ต่อปีที่ธนาคารเหล่านั้นที่รายงานอย่างชัดเจน (BNPP ไม่ได้)

ในขณะเดียวกัน BNPP ก็ยังแสดงสัญญาณการเติบโตในธุรกิจที่มีความซับซ้อนซึ่งเป็นที่รู้จักกันดีเช่นตราสารอนุพันธ์ในขณะที่ยังมีผลประกอบการที่ต่ำกว่าในกลุ่มใหญ่เช่นตราสารหนี้สกุลเงินและสินค้าโภคภัณฑ์ (FICC) .

ไม่น่าแปลกใจเลยที่ FICC เป็นปีที่ยากลำบากของ BNPP - มันเกือบจะทุกคน - แต่ธนาคารก็ทำตัวแย่กว่าที่เคยรายงานมา

กำไรของกลุ่มลดลง 10% จากรายได้ที่ลดลง 1% เป็น€ 50 พันล้าน ผลกำไร CIB ลดลง 21% เป็น€ 3.1 พันล้าน - น้อยกว่าธนาคารโอเวอร์คล็อกใน 2015 - จากรายได้ที่ลดลง 7% เป็น 12.7 พันล้านยูโร

สิ่งที่ออกจากแผนแกรนด์ของธนาคารอยู่ที่ไหน แน่นอนว่าไม่ได้อยู่ในผ้าขี้ริ้ว แต่ธนาคารก็ปรับเป้าหมาย

หมายเหตุ: เราได้สร้าง ที่ปรึกษา forex ที่ให้ผลกำไร ด้วยความเสี่ยงต่ำและกำไรที่มั่นคง 50-300% ต่อเดือน!

BNPP กล่าวว่าในขณะที่ตลาดในประเทศและหน่วยงานบริการด้านการเงินระหว่างประเทศดำเนินการตามเป้าหมาย CIB ต้องการสะท้อนสภาพแวดล้อมที่ไม่เอื้ออำนวยที่ดำเนินการอยู่ในขณะนี้และแม้จะมีการตัดค่าใช้จ่ายเป็นเวลาสามปีติดต่อกัน ลูกค้าและลดทุนที่จัดสรรแผนกนั้นจำเป็นต้องเพิ่มการเปลี่ยนแปลงให้มากขึ้น

ความสามารถในการทำกำไรของหน่วย CIB ลดลง 3.2 เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็นผลตอบแทนจากส่วนของอัตราดอกเบี้ยที่เท่ากับ 12.9%

สามมาตรการ

สามมาตรการที่จะต้องดำเนินการ ขั้นแรกให้ดำเนินการตรวจสอบที่ไม่ใช่เชิงกลยุทธ์ subscale หรือไม่ทำกำไร ตัวอย่างของกิจกรรมที่ออกไปแล้วคือธุรกิจการค้าที่เป็นกรรมสิทธิ์ของ Opera Trading Capital และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ในสหรัฐอเมริกา ธนาคารบอกว่ามันจะหาเหตุผลเข้าข้างตนเองกับลูกค้า "ผลกำไรย่อย"

กล่าวอีกนัยหนึ่งมันกำลังทำสิ่งที่คู่แข่งหลายรายได้ทำไปแล้ว การออกสามารถอธิบายถึงรายรับที่เกิดขึ้นระหว่าง€ 200 ล้านถึง 300 ล้านยูโร แต่ธนาคารกล่าวว่าแม้ว่าจะมาพร้อมกับอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้สูงกว่า 100% และสินทรัพย์เสี่ยงต่อความเสี่ยงบางส่วน

ประการที่สองการลดต้นทุนจะเพิ่มขึ้น เป้าหมายการออมที่เกิดขึ้นประจำสำหรับ CIB เพิ่มขึ้น€ 350 ล้านต่อปีเป็น€ 850 ล้านยูโรและเงินออมเหล่านี้ไม่รวมถึงการออกจากธุรกิจ เพื่อให้บรรลุสิ่งนี้จะเกี่ยวข้องกับการเพิ่มขึ้นในด้านอุตสาหกรรมและอิเล็คตรอนและการพัฒนาที่เพิ่มขึ้นของแพลตฟอร์มที่ใช้ร่วมกัน

ประการที่สามจะมีความพยายามมากขึ้นในการให้ความร่วมมือในธุรกิจต่างๆเช่นการควบรวมกิจการในปีที่แล้วของธนาคารขนาดใหญ่และแพลตฟอร์มระดับโลก FX และตราสารอนุพันธ์จะถูกกำหนดเป้าหมายเพื่อการปรับปรุง

ผู้ถือหุ้นอย่างน้อยก็ดูเหมือนจะยักความผิดหวังจากรายได้ ในช่วงบ่ายหุ้นมีการซื้อขายสูงถึง€ 41.40 เพิ่มขึ้น 0.6% ในวันนี้แม้ว่าจะเปิด 3.5% ลง

ถึงวาระจากจุดเริ่มต้น?

ทำสิ่งต่าง ๆ มากมายตั้งแต่แผน 2020 เริ่มต้นแม้ใน CIB ธนาคารได้เพิ่มลูกค้าองค์กร 215 บางรายตั้งแต่ 2016 โดยมี 90 ใน 2018 เพียงอย่างเดียว ความพยายามที่ผ่านมาส่วนใหญ่ได้เกิดขึ้นในตลาดเป้าหมายการเติบโตของเยอรมนีนอร์ดนิกส์เนเธอร์แลนด์และสหราชอาณาจักร แต่มันก็มี 60 ขึ้นแท่นในสหรัฐอเมริกาและ 50 ในเอเชียด้วย

ระบบอัตโนมัติได้ดำเนินไปอย่างรวดเร็ว มันเป็นความจริงที่ค่าใช้จ่ายลดลงมาสามปีแล้ว แต่ความท้าทายคือสิ่งนี้ซึ่งแสดงถึงการลดลงเพียง 3.5% จาก 2015 ธนาคารตั้งข้อสังเกตว่าในช่วงเวลาเดียวกันมีค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นภาษีการธนาคารและเงินสมทบกองทุนมติธนาคารของฝรั่งเศส

ในระดับกลุ่มธนาคารกำลังลดเป้าหมายสำหรับการเติบโตของรายได้ต่อปีที่ 2.5% ต่อปีจาก 2016 เป็น 2020 เหลือเพียง 1.5% เป้าหมายการประหยัดต้นทุนเพิ่มขึ้นจาก€ 2.7 พันล้านเป็น€ 3.3 พันล้านในขณะที่เป้าหมายต้นทุนต่อรายได้ย้ายจาก 63% เป็น 64.5% ผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นลดลงจาก 10% เป็น 9.5% ทั้งหมดนี้ออกแบบมาเพื่อให้เป้าหมายเงินปันผลไม่เปลี่ยนแปลงที่ 50%

แผนของธนาคารถูกกำหนดไว้ตั้งแต่ต้นหรือไม่?

ความจริงที่ไม่สะดวกสำหรับ BNPP คือการเปิดตัวแผนรายได้และต้นทุนในเวลาที่รายรับ CIB ทั่วโลกดูดีที่สุดแล้ว จากข้อมูลของ Euromoney ฝ่ายองค์กรและธนาคารเพื่อการลงทุนที่ใหญ่ที่สุดเห็นว่ารายได้ลดลง 2% ใน 2016 และแบนใน 2017

รายได้ที่มั่นคงของ BNPP ใน 2016 และ 2% ที่เพิ่มขึ้นใน 2017 แสดงถึงผลประกอบการที่ดีกว่าทั้งกลุ่มเล็กน้อย แต่ 7% ที่ลดลงใน 2018 ดูไม่ดีต่อ บริษัท สหรัฐที่มีการรายงานการเพิ่มขึ้นตัวเลขหลักเดียว

คู่แข่งเหล่านั้นได้รับความช่วยเหลือจากปัจจัยเดียวกันบางอย่างที่ขัดขวาง BNPP โดยเฉพาะอย่างยิ่งสภาพแวดล้อมของอัตราซึ่งเพิ่มขึ้นในสหรัฐอเมริกา แต่ยังคงแบนในหัวชนฝาในยุโรป และนี่ไม่เพียงแปลเป็นรายได้ดอกเบี้ยสุทธิในขณะที่อัตราดอกเบี้ยของสหรัฐเพิ่มขึ้นสามารถคาดการณ์ได้ในแง่ที่ว่าตลาดมั่นใจว่าจะเกิดขึ้น แต่ก็มีการเก็งกำไรในช่วงเวลาที่แน่นอน

การเก็งกำไรนั้นจะเพิ่มกิจกรรมการซื้อขายของลูกค้าและรายได้ของธนาคาร - หากพวกเขามีลูกค้าเหล่านั้น

เมื่อมองจากฉากหลังนั้นแผนดังกล่าวดูเหมือนจะอยู่บนพื้นฐานของการวิเคราะห์ศักยภาพและความสามารถในการตอบโต้อย่างฉับพลัน

ความไม่เห็นด้วย

ไม่น่าแปลกใจที่ Philippe Bordenave, CFO ของ BNP Paribas ไม่เห็นด้วยกับการประเมินดังกล่าว ถึงแม้จะมีวิธีการมองโลกในแง่ร้ายของธนาคารอย่างเป็นธรรมชาติ แต่เขาก็ระบุว่าเป็นการยากที่จะคาดการณ์ได้ว่าแหล่งรายได้ CIB ทั่วโลกจะประสบปัญหาการลดลงของโครงสร้าง

“ เราเชื่อว่าเราสามารถทำได้ดีกว่าและเราทำได้ดีกว่าไม่ใช่ปีที่แล้ว แต่เมื่อปีก่อน” เขากล่าว Euromoney. “ เรายังสามารถทำได้ ในเวลาที่เราเปิดตัวแผนเราคิดว่ากลุ่มรายได้ของ CIB จะไม่เปลี่ยนแปลง แต่ก็ไม่เป็นเช่นนั้น เราคิดว่า 2018 นั้นยอดเยี่ยม แต่แนวโน้มยังคงลดลง”

มันเป็นความจริงที่แผนการของธนาคารนั้นมักจะเน้นเรื่องความสามารถในการลดต้นทุนและคว้าส่วนแบ่งตลาดจากคู่แข่งเนื่องจากพวกเขาออกจากธุรกิจที่พวกเขาไม่สามารถจ่ายได้อีกต่อไปแทนที่จะพึ่งพารายได้จากทั่วโลก

Bordenave ยังตั้งข้อสังเกตอีกว่าการปรับแต่งเล็กน้อยตลาดตลาดภายในประเทศและแผนกบริการทางการเงินระหว่างประเทศยังคงดำเนินการตามแผนเดิมอย่างต่อเนื่อง

“ สาระสำคัญของแผนไม่เปลี่ยนแปลง” Bordenave กล่าว “ เราพัฒนาความสัมพันธ์กับลูกค้าของเราอย่างต่อเนื่องเราวางแผนที่จะพัฒนาประเทศเยอรมนีภูมิภาคนอร์ดิคและสหราชอาณาจักร สิ่งที่เราต้องทำเพิ่มเติมคือเร่งความเร็วและปรับปรุง "

ในหมวดหมู่นั้นมีความคิดริเริ่มเช่นการควบรวมกิจการของทีมงานธนาคารและตลาดทุนโดยมีจุดประสงค์ในการสร้างรูปแบบที่มาจากการกระจายอย่างแท้จริง

บริษัท บางแห่งพบว่าตัวเองต้องให้ความสำคัญกับ 10 เมื่อหลายปีก่อนในช่วงหลังวิกฤตการณ์ทางการเงินโลก - อีกวิธีหนึ่งที่ BNPP (ไม่ใช่เฉพาะ) อาจถูกกล่าวขานว่าได้รับความทุกข์ทรมานจากการที่มี“ วิกฤต” ที่ดีโดย ไม่ได้ถูกบังคับก่อนหน้านี้ให้กลายเป็นรูปแบบที่รุนแรงกว่าเดิม

“ เราจำเป็นต้องเร่งการย้ายครั้งนี้เพื่อให้ได้มาซึ่งการจัดจำหน่ายและได้รวบรวมทีมงานธนาคารและตลาดทั่วโลกของเราเพื่อเสริมสร้างความร่วมมือในด้านต่าง ๆ เช่นการรวมและการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ซึ่งจะช่วยลดสินทรัพย์เสี่ยงน้ำหนักทันที” Bordenave กล่าว

อาจช้ากว่าที่อื่น ๆ สำหรับบุคคลนี้โดยเฉพาะ แต่สิ่งที่ BNPP ต้องการในตอนนี้คืองบดุล CIB ที่มีความเร็วมากกว่า

อาการสะอึก

มี gremlins อยู่สองสามตัวในหมายเลข 2018 ธนาคารมีหุ้นที่น่าตกใจในไตรมาสที่สี่ซึ่งทำให้ปีของมันลดลง 6% (ธนาคารสหรัฐได้เพิ่มตัวเลขสองหลักในปีนี้แล้ว)

ผลประกอบการรายไตรมาสของ BNPP อยู่ที่€ 145 ล้านยูโรลดลง 70% จากช่วงเวลาเดียวกันใน 2017

การสูญเสียที่เฉพาะเจาะจงในการป้องกันความเสี่ยงอนุพันธ์ดัชนีส่วนหนึ่งที่จะตำหนิ; ขนาดของมันไม่ได้รับการเปิดเผย แต่ Euromoney เข้าใจว่าประมาณ 70 ล้านยูโร เหนือสิ่งอื่นใด BNPP เป็นผู้ดูแลสภาพคล่องในตัวเลือกโฟลว์ที่ค่อนข้างง่ายใน S & P500 โดยทั่วไปสำหรับ บริษัท ประกันและผู้จัดการกองทุนที่พยายามปรับปรุงผลตอบแทน

ผลิตภัณฑ์ดังกล่าวอาจเป็นเรื่องง่าย แต่ธนาคารก็มีสินค้าคงคลังที่ซับซ้อนและมีความหลากหลายที่ต้องจัดการโดยพยายามรักษาอัตรากำไรขั้นต้นให้ได้มากที่สุดเท่าที่จะทำได้ ธนาคารกล่าวว่าการป้องกันความเสี่ยงดังกล่าวได้กลายเป็นเรื่องยากมากขึ้นเนื่องจากผู้เข้าร่วมมีการเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันมากขึ้นผลักดันให้ธนาคารเพื่อการป้องกันความเสี่ยงโดยใช้เครื่องมือห่างจากแหล่งความเสี่ยงดั้งเดิมโดยมีระดับความสัมพันธ์ที่แตกต่างกัน

BNPP ดูเหมือนจะไม่เป็นที่พอใจจากการเคลื่อนไหวของตลาดที่รุนแรงซึ่งเริ่มขึ้นในเดือนพฤศจิกายนปีที่แล้วและต่อเนื่องไปจนถึงเดือนธันวาคมด้วยการป้องกันความเสี่ยงที่เหมาะสมที่สุด Euromoney เข้าใจว่าไม่มีประเด็นใดถูกละเมิดขีด ​​จำกัด อย่างไรก็ตามข้อเท็จจริงที่ยังคงอยู่ที่€ 70 ล้านเป็นตัวเลขเล็ก ๆ เมื่อเทียบกับ€ 2.4 พันล้านที่ธุรกิจหลักทรัพย์สร้างรายได้ตลอดปี

มันควรจะยังคงกังวลธนาคารแม้ว่าจะไม่ใช่เพราะขนาดที่แน่นอนของการสูญเสีย แต่เป็นเพราะความไวมันแสดงให้เห็นว่าธนาคารจะต้องแยกตลาดส่วนหนึ่งเป็นเพราะการผสมผสานทางธุรกิจ

ธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ BNPP ลดลงประมาณ 6% เมื่อเทียบกับ 2017 แม้ว่าจะได้ก้าวเข้าสู่ไตรมาสที่สี่

ปัญหาสำหรับ BNPP - ซึ่งแตกต่างจากคู่แข่งรายใหญ่ของสหรัฐเช่นในแฟรนไชส์ที่กว้างกว่านั้นไม่มีรายได้จากนายหน้าที่สามารถชดเชยธุรกิจที่มีโครงสร้างได้ สิ่งเหล่านั้นอยู่ใน Exane BNP Paribas ซึ่งเป็นเอนทิตีที่แยกต่างหาก

หมายความว่า BNPP มีไข่ของมันในตะกร้าที่มีโครงสร้างมากกว่าคนอื่น ๆ และในสภาพแวดล้อมของตลาดในไตรมาสที่สี่ธุรกิจที่มีโครงสร้างนั้นขาดความดแจ่มใส สภาพคล่องลดลง; ภายในวันสุดท้ายของปีตลาดไม่ได้รับการจัดสรรและมีความสัมพันธ์กันอย่างมากจนทำให้รายได้ของ€ 300 ล้านยูโรหรือมากกว่านั้นในไตรมาสที่สี่เมื่อเทียบกับปีที่แล้วอาจจะประมาณ 100 ล้านยูโร เกิดจากการทำเครื่องหมายสู่ตลาด

ข่าวดีก็คือว่าการสูญเสียการทำเครื่องหมายเพื่อการตลาดส่วนใหญ่ควรได้รับการแก้ไข

ตัดราคา

มีอีกสองสามคนที่เด่นในตัวเลข

ธุรกิจตราสารหนี้ของ BNPP เป็นบรรทัดรายงานที่ยุ่งเล็กน้อยเมื่อเปรียบเทียบกับ บริษัท อื่นเนื่องจากมีรายได้ DCM ที่ไม่ใช่ บริษัท ทั้งหมด ที่ BNPP ธุรกิจนั้นมีรายรับลดลง 21% สำหรับปีและในขณะที่ Deutsche Bank รายงานว่า 17% ลดลง แต่ธนาคารสหรัฐโดยทั่วไปเห็นปีที่ดีขึ้นโดยตัวเลขหลักลดลง Goldman Sachs เพิ่มขึ้นจริง 11% เมื่อปีที่แล้วใน 2017

รายได้ DCM ลดลงประมาณ 11% ในบรรดาธนาคารเหล่านั้นที่จะรายงาน แต่ Bordenave กล่าวว่าการที่ BNPP ใน FICC มีประสิทธิภาพต่ำกว่า BNP นั้นไม่ได้เกิดจากสาเหตุหลักและแฟรนไชส์ ​​DCM ยังคงอยู่ในเกณฑ์ดี

“ เรายังคงเป็นอันดับหนึ่งสำหรับการออกพันธบัตรในยูโร” เขากล่าว

โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดเกิดใหม่ แต่ธุรกิจ FICC ของ BNPP ได้รับผลกระทบจากนโยบายการเงินของยุโรปโดยมีอัตราดอกเบี้ยต่ำและความผันผวนต่ำ Bordenave กล่าวว่าพนักงานมีการเปลี่ยนแปลง แต่โครงสร้างนั้นก็สำคัญเช่นกันเพื่อให้ธนาคารได้รับประโยชน์สูงสุดจากสิ่งที่เสนอให้

“ ใน FX เราได้เสริมการเชื่อมโยงระหว่างธนาคารและกิจกรรมการตลาดให้ดียิ่งขึ้น” เขากล่าว “ เราได้เพิ่มส่วนแบ่งการตลาดในการจัดการเงินสด แต่กระแส FX ที่เชื่อมโยงกับสิ่งนั้นไม่ค่อยเชื่อมโยงกับผู้ค้า FX ของเราดังนั้นเราจึงได้จัดการเรื่องนี้”

มันเป็นชุดรูปแบบทั่วไปที่มี BNPP: ความจำเป็นในการเข้าร่วมจุดต่าง ๆ ดีขึ้นภายในแทนที่จะสร้างผลิตภัณฑ์ใหม่

บริการด้านหลักทรัพย์เป็นจุดที่สดใสสิ่งที่อาจช่วยให้ธุรกิจการค้าดำเนินการได้ดีกว่าที่พวกเขาอาจมี รายได้มีแนวโน้มดีขึ้นเพิ่มขึ้น 10% เมื่อเทียบเป็นรายปี

ในธนาคารขององค์กรตัวเลขเงินฝากขององค์กรที่รายงานว่าลดลง 3.5% เป็น€ 126 พันล้านนั้นไม่เลวเท่าที่ควรเนื่องจากเป็นค่าเฉลี่ยสำหรับปี ในไตรมาสที่สี่เงินฝากขององค์กรอยู่ที่€ 132 พันล้าน แต่การเปลี่ยนแปลงตลอดทั้งปีหลังจาก 2017 ที่เห็นเงินฝากเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 11% ใน 2016 จะได้รับการสังเกต

ห่างจากแผนก CIB ของธนาคารสิ่งต่าง ๆ ดูไม่สงบ แต่อย่างน้อยก็มีความสุข

ความผิดหวัง

รายได้จากตลาดในประเทศ (DM) ทรงตัวที่€ 15 พันล้านโดยที่กำไรก่อนหักภาษีเพิ่มขึ้น 3.5% เนื่องจากต้นทุนความเสี่ยงลดลง บริการทางการเงินระหว่างประเทศ (IFS) มีรายรับเพิ่มขึ้น 3% เป็น€ 16.4 พันล้าน แต่กำไรลดลง 9% เนื่องจากค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นเพื่อรองรับการพัฒนาผลิตภัณฑ์และการเติบโตของธุรกิจ

Bordenave กล่าวว่า:“ การพูดอย่างคร่าวๆในสองแผนกนี้เราเห็นการเติบโตของรายได้ถึงแม้จะได้รับผลกระทบเล็กน้อยจากอัตราที่ต่ำในกรณีของการเคลื่อนไหว DM หรือ FX ในกรณีของ IFS”

ธนาคารยังคงได้รับและสิ่งนี้นำมาซึ่งความกดดันเสมอ Bordenave พูดว่า

“ มันเป็นความท้าทายเมื่อคุณอยู่ในสภาพแวดล้อมที่รายได้จากการทำธุรกิจอยู่ภายใต้ความกดดันและจากนั้นการซื้อกิจการจะนำค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมเนื่องจากกระบวนการบูรณาการอย่างต่อเนื่อง ตอนนี้เรามุ่งเน้นไปที่การดึงความร่วมมือจากการซื้อกิจการที่เราได้ทำไปแล้วและค่าใช้จ่ายในการบดย่อยอาจมากกว่าที่เราวางแผนไว้ในตอนแรก "

สามารถลดต้นทุนได้ไม่เพียง แต่ในสองแผนกนี้ แต่ครอบคลุมทั้งกลุ่มจนถึงระดับที่ธนาคารต้องการในขณะนี้?

Bordenave บอกว่าใช่

“ มันใหญ่ แต่ทำได้ เรากำลังจะทำมันด้วยการเร่งการเปลี่ยนแปลงแบบดิจิทัลและการทำอิเล็กตรอนของธุรกิจของเราลดค่าใช้จ่ายด้านอสังหาริมทรัพย์ขององค์กรและใช้คลาวด์คอมพิวติ้งภายนอกมากขึ้นสำหรับข้อมูลที่ไม่อ่อนไหวของเรา”

จนถึงขณะนี้ในขณะที่ BNPP ใช้คลาวด์ภายในของตัวเองเพื่อลดค่าใช้จ่ายด้านไอที มันไม่ได้ย้ายการดำเนินการอื่น ๆ ไปยังซัพพลายเออร์ภายนอก ข้อตกลงใหม่กับ IBM เห็นว่าทำเช่นนั้นด้วยการสร้างไฮบริดคลาวด์ที่ช่วยให้ BNPP เก็บข้อมูลลูกค้าที่ละเอียดอ่อนที่สุดในระบบส่วนตัวของตัวเอง แต่ย้ายกระบวนการที่อ่อนไหวน้อยลง แต่หิวกระหายข้อมูลเช่นกลไกการกำหนดราคาและการทดสอบความเครียด คลาวด์สาธารณะ

หมายเหตุ: หากคุณต้องการซื้อขายแลกเปลี่ยนอย่างมืออาชีพ - แลกเปลี่ยนด้วยความช่วยเหลือของเรา Forex Robot พัฒนาโดยโปรแกรมเมอร์ของเรา
Signal2forex บทวิจารณ์