Bancassurers กลับมาเฟื่องฟูอีกครั้ง แต่นานแค่ไหน?

มันไม่ได้หมายความว่าจะเป็นแบบนี้ ในโลกดิจิทัลใหม่ธนาคารควรจะเป็นซูเปอร์มาร์เก็ตทางการเงินซึ่งพัฒนาแพลตฟอร์มการกระจายสินค้าที่ขนส่งได้ในระดับสากลด้วยผลิตภัณฑ์ของบุคคลที่สามที่มีมูลค่าสูง แม้แต่เงินกู้และเงินฝาก - อย่างแน่นอนผลิตภัณฑ์ประกันและการออม - ควรเอาต์ซอร์ซในรุ่นนี้

เมื่อสิบปีที่แล้วการขาย Dresdner ของ Allianz ให้กับ Commerzbank พร้อมกับการแกะสลัก NN ของ ING ซึ่งทั้งสองเกิดจากวิกฤตปี 2008 ควรจะเป็นการประกาศการเสียชีวิตของ bancassurance แต่นั่นยังไม่เกิดขึ้น

วันนี้เนื่องจากความต้องการเงินทุนที่สูงขึ้นและอัตราติดลบกลายเป็นลักษณะทางการเงินในระยะยาวการเป็นเจ้าของโรงงานในบ้านสำหรับผลิตภัณฑ์ประกันภัยและการจัดการสินทรัพย์จึงเป็นข้อผ่อนผันที่หาได้ยากสำหรับธนาคารในทวีปยุโรปหลายแห่ง

ไม่น่าแปลกใจที่ธนาคารต่อต้านการขาย ING ถูกบังคับให้ออกจาก NN ตามข้อกำหนดของการประกันตัวในปี 2008 สำหรับคนอื่น ๆ แม้แต่การขาดแคลนทุนอาจไม่เพียงพอที่จะชักชวนให้พวกเขาปฏิบัติตามอย่างที่ธนาคารสเปนบางแห่ง (โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Banco Sabadell) อาจแสดงให้เห็นในวันนี้

มันเป็นเรื่องราวที่คล้ายกันในทุกรัฐในทวีปยุโรปหลัก ๆ ธนาคารที่เป็นเจ้าของ บริษัท ประกันและผู้จัดการสินทรัพย์ที่มีส่วนแบ่งการตลาดในประเทศขนาดใหญ่นั้นมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่า บริษัท อื่น ๆ ลองนึกถึงCrédit Agricole ของฝรั่งเศส กลุ่มสหกรณ์และธนาคารออมสินกลางของเยอรมนี KBC ของเบลเยียม และ CaixaBank ของสเปนซึ่งมีต้นกำเนิดอยู่ในประกัน

คนอื่น ๆ กำลังดิ้นรนอย่างมากเนื่องจากความเป็นเจ้าของโรงงานดังกล่าวไม่ได้มีอยู่จริงหรือมีขนาดเล็กซึ่งทำให้การพึ่งพาอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยหรือธนาคารเพื่อการลงทุนที่ไม่สามารถแข่งขันได้ ซึ่งรวมถึง Societe Generale ซึ่งขายแขนบริหารสินทรัพย์ในช่วงต้นปี 2010 Commerzbank; ING ในภูมิภาค Benelux; และ Bankia ในสเปน

ความขัดแย้ง

แนวโน้มดังกล่าวมีความชัดเจนมากขึ้นในอิตาลีเช่นกัน เช่นเดียวกับในประเทศอื่น ๆ ในยุโรปธนาคารเป็นผู้จัดจำหน่ายประกันชีวิตและกองทุนรวมรายใหญ่ อย่างไรก็ตามบ่อยครั้งในการจ่ายเงินสำหรับการเขียนเงินกู้ให้กับองค์กรในท้องถิ่นที่มีปัญหาธนาคารในอิตาลีหลายแห่งต้องขายโรงงานผลิตภัณฑ์และตอนนี้ได้รับส่วนแบ่งที่ต่ำกว่ามากจากค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้อง

UniCredit และ Banco BPM ซึ่งเป็นธนาคารในประเทศที่ใหญ่เป็นอันดับสองและสามในอิตาลีขายผู้ผลิตภายในในช่วงหลังของทศวรรษที่ผ่านมา Intesa Sanpaolo ธนาคารในประเทศที่ใหญ่ที่สุดของอิตาลีไม่ได้ทำเช่นนั้น เป็นเจ้าของ บริษัท ประกันชีวิตที่ใหญ่เป็นอันดับสองในอิตาลีและยังคงเป็นเจ้าของผู้จัดการสินทรัพย์ Eurizon ผลตอบแทนส่วนใหญ่จึงสูงขึ้นมาก

ในฐานะประธานเจ้าหน้าที่บริหารคาร์โลเมสซีนากล่าวกับ Euromoney เมื่อปลายปีที่แล้วว่า“ เป็นจุดแข็งของ Intesa Sanpaolo ที่มีโรงงานผลิตภัณฑ์ในการบริหารจัดการสินทรัพย์และการประกันภัย เว้นแต่คุณจะอยู่ในสถานการณ์ที่ยากลำบากเช่นนี้ซึ่งคุณจำเป็นต้องทำการขายทิ้งเพื่อเพิ่มทุนการเป็นเจ้าของโรงงานจะดีกว่ามากแทนที่จะมีข้อตกลงการจัดจำหน่ายระยะยาว”

นั่นเกือบจะเป็นความขัดแย้งโดยตรงกับคู่แข่งของ Jean Pierre Mustier ซึ่งปกป้องการขายผู้จัดการสินทรัพย์ของ UniCredit ซ้ำแล้วซ้ำเล่าให้กับ Amundi ของCrédit Agricole ในปี 2016 ซึ่งเป็นปีที่เขากลายเป็นหัวหน้าผู้บริหาร ในขณะที่ UniCredit ยังจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์ประกันของบุคคลที่สาม แต่ก็มีการลงนามในข้อตกลงการจัดจำหน่ายระยะยาวกับ Amundi

จากข้อมูลของ Mustier เขาอาจเสนอขายผู้จัดการสินทรัพย์ของ UniCredit แม้ว่าธนาคารจะไม่ต้องการเงินทุนมากนักเนื่องจากธุรกิจขาดขนาด นี่เป็นเรื่องปกติเกี่ยวกับโรงงานผลิตภัณฑ์ของธนาคารในการประกันภัยรวมถึงการจัดการสินทรัพย์ ในความเป็นจริงความกังวลดังกล่าวเพียงอย่างเดียวแทบจะไม่ทำให้เกิดการถอนการลงทุนของ บริษัท ประกันชีวิตและผู้จัดการสินทรัพย์

ข้อดี

ความสำคัญของการเป็นเจ้าของผลิตภัณฑ์เหล่านี้ย้อนกลับไปที่การธนาคารเพื่อรายย่อยมีแนวโน้มที่จะทำงานในทวีปยุโรปโดยเฉพาะอย่างยิ่งในการจำนอง

การจำนองในยุโรปมีราคาถูกและเก็บไว้ในงบดุลส่วนหนึ่งเป็นเพราะพวกเขาเป็นผู้นำการสูญเสียสำหรับผลิตภัณฑ์อื่น ๆ ผู้กู้ชำระเงินกู้อย่างมีประสิทธิภาพผ่านค่าธรรมเนียมสำหรับการประกันชีวิตที่เกี่ยวข้อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำมาก แน่นอนว่าจะได้ผลดีกว่าสำหรับธนาคารที่เป็นเจ้าของผลิตภัณฑ์ทันที

ในขณะเดียวกันในด้านการออม - รวมถึงการประกันชีวิตบางรูปแบบและการจัดการสินทรัพย์ - การเป็นเจ้าของโรงงานก็กลายเป็นกลไกการเติบโตของรายได้ที่สำคัญเช่นกันเนื่องจากธนาคารพยายามที่จะส่งต่อต้นทุนที่เป็นอัตราติดลบไปยังผู้ฝาก . 

ข้อดีของเจ้าของโรงงานจะยังคงมีอยู่หรือไม่?

ตามที่ Mustier ระบุว่าในขณะที่สหภาพยุโรปแนะนำข้อ จำกัด ที่มากขึ้นเกี่ยวกับการถือครองพันธบัตรภายในประเทศสิ่งนี้จะมีน้ำหนักมากขึ้นสำหรับ บริษัท ประกันที่เป็นเจ้าของธนาคาร หน่วยงานกำกับดูแลยังได้ลบล้างสิทธิพิเศษที่ผู้ให้กู้เคยชอบในการประกันภัยและการจัดการสินทรัพย์โดยทำให้ลูกค้าซื้อสินค้าได้ง่ายขึ้นและหลีกเลี่ยงผู้เล่นที่ตกเป็นเชลยโดยสิ้นเชิง  

ในขณะที่กฎระเบียบใหม่ของยุโรปเพิ่มความโปร่งใสในอุตสาหกรรมกองทุนข้อเสนอการจำนองมักจะยังคงรวมอยู่ในการประกันชีวิตในยูโรโซน ผู้กู้หลายคนไม่รู้ว่ามันง่ายแค่ไหนที่พวกเขาจะเปลี่ยนไปใช้ผู้ประกันตนที่ถูกกว่าในไม่ช้าหลังจากนั้น

ตอนนี้ลูกค้าที่ได้รับความช่วยเหลือจากอินเทอร์เน็ตเริ่มตระหนักว่าค่าธรรมเนียมการประกันและกองทุนสร้างรายได้ของธนาคารเป็นจำนวนเท่าใดเพราะพวกเขาเป็นผู้จ่าย เนื่องจากผู้กู้จำนวนมากขึ้นดำเนินการกับความสามารถนี้ในการเปลี่ยนผู้ให้บริการธนาคารหลายแห่งจึงไม่มีทางเลือกที่ดีไปกว่าการเล่นเกมเดียวกันกับผู้ที่ยังคงภักดีตราบเท่าที่สามารถทำได้