ตลาดกลายเป็นการรวมกลุ่มโดยมีสัญญาณที่ขัดแย้งกัน

ตลาด ซึ่งรวมถึงหุ้น ทองคำ และสกุลเงินต่าง ๆ มักถูกผูกไว้ในโหมดรวมเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ข่าวเกี่ยวกับวัคซีนต้านไวรัสโคโรน่าไม่สามารถกระตุ้นความรู้สึกได้อีกทางหนึ่ง นักลงทุนกำลังรอแรงบันดาลใจใหม่ ๆ แทน ดอลลาร์จบลงด้วยผลงานที่แย่ที่สุด แต่ยังอยู่ในช่วงของสัปดาห์ก่อน ยกเว้นเมื่อเทียบกับกีวี ยูโรและฟรังก์สวิสเป็นจุดอ่อนต่อไป เยนตามกีวีมาเป็นอันดับสองรองลงมาคือสเตอร์ลิง

ในขณะที่รอการฝ่าวงล้อม เราจะดูที่แนวโน้มของหุ้น ผลตอบแทน ดอลลาร์ ทองคำ และน้ำมันที่อยู่ด้านล่าง รวมถึงความสัมพันธ์ที่เป็นไปได้ สัญญาณขัดแย้งกันในขณะนี้เนื่องจากหุ้นรั้นแนะนำความเสี่ยงขาลงในดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม การอ่อนค่าของทองคำบ่งชี้ว่าดอลลาร์สามารถฟื้นตัวได้ นอกจากนี้ น้ำมันยังอยู่ในช่วงดิ้นรน ซึ่งให้เหตุผลว่านักลงทุนไม่ได้มองโลกในแง่ดีโดยสิ้นเชิง ความเชื่อมั่นเดียวกันสะท้อนให้เห็นในการลดลงของผลตอบแทน 10 ปี

DOW ถอยหลังทุบสถิติใหม่

DOW ขยับขึ้นทำสถิติใหม่ที่ 29964.29 ในสัปดาห์ที่แล้ว แต่ถอยกลับอย่างรวดเร็ว การควบรวมกิจการเพิ่มเติมบางส่วนมีแนวโน้มว่าจะเกิดขึ้นในระยะเวลาอันใกล้ โดยมีความเสี่ยงที่จะมีการถอยร่นลึกลงไปอีก แม้ว่าแนวโน้มจะยังคงเป็นขาขึ้นตราบเท่าที่ EMA 55 วัน (ตอนนี้อยู่ที่ 28221.57) การทดสอบที่ใหญ่ที่สุดสำหรับระยะใกล้คือ 38.2% ประมาณการของ 18213.65 ถึง 29199.35 จาก 26357.01 ที่ 30340.30 การแตกหักอย่างเด็ดขาดจะทำให้โมเมนตัมขาขึ้นในระยะกลางแข็งแกร่งขึ้น อย่างไรก็ตาม การซื้อขายที่ต่ำกว่า 55 วัน EMA อย่างต่อเนื่องจะเพิ่มโอกาสในการพลิกกลับในระยะสั้น และเปลี่ยนโฟกัสไปที่แนวรับ 26143.77 ซึ่งค่อนข้างใกล้เคียงกับ EMA 55 สัปดาห์

TNX หมุนต่ำลง แต่ยังคงอยู่ในช่องที่เพิ่มขึ้น

ผลตอบแทน 10 ปีลดลงเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยอ้างว่ามันถูกปฏิเสธโดยแนวต้าน 0.957 แม้ว่าจะแตะ 0.975 ในช่วงเวลาสั้นๆ อย่างไรก็ตาม ยังคงอยู่ในช่องทางขาขึ้นในระยะใกล้ได้อย่างสบาย เช่นเดียวกับ EMA 55 วัน (ปัจจุบันอยู่ที่ 0.791) Outlook ยังคงแข็งแกร่งสำหรับการเพิ่มขึ้นอีกครั้ง การทะลุ 0.975 จะเปลี่ยนโฟกัสไปที่แนวต้านสำคัญที่ EMA 55 สัปดาห์ (ตอนนี้ที่ 1.031) อย่างไรก็ตาม การทะลุทะลวงของ EMA 55 วันจะพลิกกลับแนวโน้มระยะใกล้เป็นขาลงสำหรับขาที่ตกลงมาอีกอันหนึ่งในรูปแบบการรวมล่าสุด เราไม่คาดหวังว่าจะได้รับการสนับสนุน 0.504 แม้แต่ในกรณีนี้ แต่การพัฒนาดังกล่าวอาจมาพร้อมกับการเริ่มต้นของการดึงกลับของหุ้นที่ลึกขึ้น โดยมีการพัก EMA 55 วันใน DOW ด้วยเช่นกัน

ยังไม่คาดการฝ่าวงล้อม downside ที่ใกล้จะเกิดขึ้นในดัชนี Dollar

ดอลลาร์อ่อนค่าลงเมื่อสัปดาห์ที่แล้วในลักษณะที่ค่อนข้างแก้ไข ในขณะที่แนวโน้มในระยะสั้นยังคงเป็นขาลง แต่โมเมนตัมขาลงไม่ได้รับประกันการฝ่าวงล้อมที่ใกล้จะเกิดขึ้น ในทางกลับกัน EMA 55 วันของ firm break (ตอนนี้ที่ 93.28) จะขยายรูปแบบการรวมจาก m91.74 ด้วยขาขึ้นอีกอันผ่านแนวต้าน 94.30 หากเกิดขึ้น ก็ควรมาพร้อมกับหุ้นและผลตอบแทนที่ร่วงลง ซึ่งบ่งบอกถึงผลตอบแทนจากการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง อย่างไรก็ตาม การแตกหักอย่างเด็ดขาดที่ 91.74 จะกลับมาดำเนินการอีกครั้งในรูปแบบการลดลงทั้งหมด 102.99

ทองกดดันแต่อยู่เหนือแนวรับสำคัญปี 1848

ทองคำค่อนข้างอยู่ภายใต้แรงกดดันเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่ไม่มีการขายแบบมุ่งมั่นที่ผลักดันให้ผ่านแนวรับที่สำคัญ 1848.39 ในระยะใกล้ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากมันอยู่ต่ำกว่า EMA 55 วัน (ตอนนี้อยู่ที่ 1896.51) การฝ่าวงล้อมด้านลบออกมาเป็นที่น่าพอใจเล็กน้อย การพังทลายของ 1848.39 จะกลับมาลดลงอีกครั้งจาก 2075.18 โดยเป็นการปรับฐานให้มีแนวโน้มขึ้นจาก 1160.17 เป็น EMA 55 สัปดาห์ (ตอนนี้อยู่ที่ 1747.55) นั่นจะเป็นสัญญาณที่ช่วยยืนยันการดีดตัวขึ้นในสกุลเงินดอลลาร์และอาจเป็นการกลับตัวของหุ้นในระยะสั้นด้วยเช่นกัน ในทางกลับกัน การพักตัวเหนือ EMA 55 วันอย่างต่อเนื่องอาจบ่งชี้ว่าในที่สุดดัชนี Dollar ก็พร้อมสำหรับการทะลุขาลง

WTI ดิ้นรนในช่วงก่อนการต่อต้านที่สำคัญ

น้ำมันดิบ WTI ก็ต่อสู้อยู่ในช่วงสัปดาห์ที่แล้ว การอยู่เหนือ EMA 55 วัน (ตอนนี้ที่ 39.73) เป็นสัญญาณขาขึ้น อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาว่าขณะนี้กด EMA 55 สัปดาห์ (ตอนนี้อยู่ที่ 42.23) เรายังไม่คาดว่าจะสามารถทะลุแนวต้าน 43.50 ได้อย่างแข็งแกร่ง แต่การหยุดพักของ EMA 55 วันจะขยายรูปแบบ sideway ล่าสุดด้วยขาที่ตกลงมาอีกข้างหนึ่ง อย่างไรก็ตาม การทะลุระดับ 43.50 อย่างต่อเนื่องอาจเป็นสัญญาณของความเชื่อมั่นตามความเสี่ยงในวงกว้าง ซึ่งมาพร้อมกับการฟื้นตัวของหุ้น นั่นอาจเป็นสัญญาณของการฝ่าวงล้อมขาลงในดัชนีดอลลาร์

EUR / CHF รายสัปดาห์

EUR/CHF อยู่ในกรอบ sideway ในสัปดาห์ที่แล้ว และแนวโน้มไม่เปลี่ยนแปลง อคติเริ่มต้นยังคงเป็นกลางในสัปดาห์นี้ก่อน และเพิ่มขึ้นต่อไปเป็นเห็นชอบด้วยการสนับสนุนเล็กน้อย 1.0772 ที่ไม่เสียหาย รูปแบบการรวมจาก 1.0915 ควรจะเสร็จสิ้นด้วยสามคลื่นถึง 1.0661 ในทางกลับกัน การทะลุ 1.0827 จะเป็นเป้าหมายแนวต้าน 1.0877 เพื่อยืนยันกรณีขาขึ้นนี้ อย่างไรก็ตาม การหลุดแนวรับ 1.0772 มีแนวโน้มว่าจะขยายรูปแบบด้วยขาที่ตกลงมาอีกข้างหนึ่งและทำให้อคติเป็นข้อเสีย

ในภาพรวมการเคลื่อนไหวของราคาตั้งแต่ 1.0503 ยังคงเป็นรูปแบบการรวมบัญชี ด้วยแนวต้าน 1.1059 คลัสเตอร์ (38.2% retracement ที่ 1.2004 ถึง 1.0503 ที่ 1.1076) เหมือนเดิมแนวโน้มลดลงจาก 1.2004 (2018 high) จะยังคงขยายไปถึง 1.0503 ต่ำในระยะต่อมา อย่างไรก็ตามการหยุดพักที่ 1.1059 / 76 อย่างต่อเนื่องจะยืนยันว่าการเพิ่มขึ้นจาก 1.0503 กำลังเริ่มต้นแนวโน้มขาขึ้นใหม่และจะกำหนดเป้าหมายการย้อนกลับ 61.8% ที่ 1.1431 ขึ้นไป