วัคซีนแรลลี่หุ้นกระตุ้นความหวัง

หุ้นพุ่งรับวัคซีน ความหวังกระตุ้นเศรษฐกิจ และความต้องการ iPhone แข็งแกร่ง ดอลลาร์อ่อนค่าก่อนเฟด น้ำมันขึ้น ทองคำทรงตัว

หุ้นสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้นจากความหวังที่ว่าวัคซีนของ Moderna จะก้าวเข้าใกล้การอนุมัติจาก FDA มากขึ้น สมาชิกรัฐสภาจะผ่านมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่มีข้อจำกัด และในขณะที่ Apple เพิ่มเป้าหมายการผลิต iPhone สำหรับครึ่งปีแรกของปีหน้า

เส้นทางสู่การอนุมัติของ FDA ของ Moderna คาดว่าจะสอดคล้องกับสิ่งที่ Pfizer ทำเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว หากทุกอย่างเป็นไปตามแผน Moderna จะได้รับข่าวดีจากเอกสารสรุปข้อมูลของ FDA ในวันนี้ พรุ่งนี้จะมีการประชุมหารือของ FDA โดยคาดว่า FDA จะอนุมัติ EUA ในวันศุกร์ วอลล์สตรีทได้ประเมินความสำเร็จของการเปิดตัววัคซีนโควิดของทั้ง Pfizer และ Moderna ไว้อย่างมั่นคงแล้ว ดังนั้น การหยุดชะงักของอุปทานหรือปัญหาในการดำเนินการใดๆ จะส่งผลอย่างมากต่อแนวโน้มระยะสั้น

แรงบันดาลใจ

มาตรการล็อกดาวน์ที่หลีกเลี่ยงไม่ได้น่าจะเป็นเข็มที่ทำลายสมดุลของมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ สภาคองเกรสจะต้องลงมติร่างกฎหมายสองฉบับก่อนสิ้นสัปดาห์นี้ ฉบับแรกเป็นมาตรการมูลค่า 748 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งส่วนใหญ่เห็นพ้องต้องกัน ครอบคลุมเงินช่วยเหลือการว่างงานเพิ่มเติม เงินช่วยเหลือค่าเช่าบ้าน และการขยายระยะเวลา PPP ส่วนฉบับที่สองมีประเด็นที่ยังไม่ลงตัว ครอบคลุมการคุ้มครองความรับผิดของภาคธุรกิจ และความช่วยเหลือสำหรับรัฐบาลระดับรัฐและท้องถิ่น รัฐบาลหลีกเลี่ยงการปิดหน่วยงานเมื่อสัปดาห์ที่แล้วด้วยร่างกฎหมายงบประมาณชั่วคราวที่จะหมดอายุในวันที่ 18 ธันวาคม ความคาดหวังค่อนข้างสูง คงต้องทำอะไรสักอย่างแล้ว เพราะพรรคเดโมแครตดูเหมือนจะยอมลดความช่วยเหลือระดับรัฐและท้องถิ่นไปก่อน
แอปเปิ้ล

ตอนนี้ไม่ใช่เวลาที่จะเลิกสนใจหุ้น FAANG แม้ว่ากลุ่มที่มีแนวโน้มจะปรับตัวรับกับการเริ่มต้นของวัคซีนโควิด-19 แต่สถานการณ์โควิด-19 ที่เราอาศัยอยู่ในปัจจุบันอาจกินเวลานานถึง 3-6 เดือน ซึ่งน่าจะทำให้ความต้องการหุ้นแบบอยู่บ้านยังคงสูงอยู่ Apple คาดว่าจะผลิต iPhone ได้ 96 ล้านเครื่องในช่วงครึ่งแรกของปี 2021 ซึ่งเพิ่มขึ้น 30% จากปีก่อน Nikkei Asia รายงานว่า Apple อาจขาย iPhone ทั้งรุ่นเก่าและรุ่นใหม่ได้ 230 ล้านเครื่องในปี 2021 ราคาหุ้นของ Apple พุ่งสูงสุดในช่วงต้นเดือนกันยายน และในที่สุดอาจกลับมาคึกคักอีกครั้งในช่วงนี้

FX

ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงเล็กน้อยก่อนที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะประกาศนโยบายการเงินในปลายสัปดาห์นี้ ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้เริ่มการประชุมนโยบายการเงินสองวัน และนักลงทุนบางส่วนคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะผ่อนคลายนโยบายการเงินมากขึ้นผ่านการควบคุมเส้นอัตราผลตอบแทน ความเห็นพ้องกันสำหรับปีหน้าคือ ค่าเงินดอลลาร์จะกลายเป็นกระสอบทราย และเพื่อให้เป็นเช่นนั้น ธนาคารกลางสหรัฐฯ จำเป็นต้องคงอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับต่ำ ตลาดพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ดูเหมือนจะคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปียังคงทรงตัวอยู่ที่ระดับ 0.900%

น้ำมัน

ราคาน้ำมันอยู่ในภาวะรอดูสถานการณ์ เนื่องจากมาตรการควบคุมไวรัสที่เข้มงวดขึ้นและการเริ่มฉีดวัคซีน แนวโน้มความต้องการน้ำมันดิบในระยะสั้นยังคงน่ากังวล นิวยอร์กมีความเสี่ยงที่จะปิดประเทศเต็มรูปแบบครั้งที่สอง เนเธอร์แลนด์จะล็อกดาวน์เป็นเวลาห้าสัปดาห์ ซึ่งรวมถึงการปิดโรงเรียน และสวีเดนมีจำนวนผู้ป่วยในโรงพยาบาลพุ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์

ราคาน้ำมันดิบไม่ได้ตอบสนองต่อรายงานประจำเดือนของ IEA ที่ปรับลดแนวโน้มอุปสงค์ในปี 2021 มากนัก IEA ระบุว่าปัญหาน้ำมันดิบล้นตลาดน่าจะคงอยู่ไปจนถึงสิ้นปี รายงานของ IEA ก็ไม่ได้ให้ข้อมูลใหม่ใดๆ ตามมาหลังจากรายงานประจำเดือนของ OPEC

ราคาน้ำมันดิบ WTI ขยับขึ้นต่อเนื่องควบคู่ไปกับหุ้นสหรัฐฯ ขณะที่แนวโน้มร่างกฎหมายบรรเทาผลกระทบจาก COVID-19 มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น

ทองคำ

ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นจากความเชื่อมั่นว่าสมาชิกรัฐสภาใกล้จะผ่านร่างมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจแบบผ่อนปรนแล้ว แรงกดดันทางการเมืองกำลังเข้าสู่ระดับวิกฤต เนื่องจากการแพร่ระบาดของไวรัสในช่วงเทศกาลวันหยุดมีแนวโน้มที่จะกระตุ้นให้เกิดมาตรการล็อกดาวน์มากขึ้น ซึ่งบังคับให้ธุรกิจหลายแห่งต้องปิดตัวลง

การขาย ETF ทองคำดูเหมือนจะชะลอตัวลง แม้ว่าจะลดลงติดต่อกันเป็นวันที่สี่แล้วก็ตาม นักลงทุนทองคำลดการถือครองหุ้นลง เนื่องจากผลการศึกษาวัคซีนโควิด-19 ประสบความสำเร็จ ความเสี่ยงในการเลือกตั้งประธานาธิบดี และความเสี่ยงจาก Brexit แบบไม่มีข้อตกลงดูเหมือนจะน้อยลง ภาวะเงินเฟ้อและความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นในช่วงปลายปีน่าจะเป็นเหตุผลเพียงพอที่นักลงทุน ETF จะเพิ่มการถือครองหุ้น

ราคาทองคำกำลังทรงตัวอยู่ที่ระดับ 1850 ดอลลาร์อีกครั้ง และน่าจะมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง หากรัฐสภาเดินหน้าผลักดันร่างกฎหมายบรรเทาทุกข์โควิด-19 ที่มีประเด็นขัดแย้งต่อไป