เราได้พูดคุยกันเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเกี่ยวกับสิ่งที่ผู้เชี่ยวชาญจากธนาคารและหน่วยงานชั้นนำของโลกคิดเกี่ยวกับพฤติกรรมของคู่เงิน EUR/USD ในปี 2022 ที่จะมาถึง และความจริงที่ว่าเราให้ความสนใจในตอนแรกนั้นค่อนข้างสมเหตุสมผล ท้ายที่สุด คู่นี้มีการซื้อขายมากที่สุดในตลาด Forex และสกุลเงินยุโรปเป็นผู้นำด้วยส่วนต่างมหาศาลในการก่อตัวของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ DXY ที่ 57.6%
จำได้ว่า DXY ได้รับการพัฒนาโดยธนาคารกลางสหรัฐในปี 1973 และแสดงอัตราส่วนของดอลลาร์สหรัฐต่อตะกร้าของ 6 สกุลเงินหลักของโลก ตะกร้านี้ประกอบด้วย ยูโร (57.6%) เยนญี่ปุ่น (13.6%) ปอนด์อังกฤษ (11.9%) ดอลลาร์แคนาดา (9.1%) โครนาสวีเดน (4.2%) และฟรังก์สวิส (3.6%)
ในความเห็นของเรา สถานการณ์ทางเศรษฐกิจในโลกได้เปลี่ยนแปลงไปค่อนข้างมากในช่วงเกือบครึ่งศตวรรษที่ผ่านมานับตั้งแต่การก่อตั้ง DXY และอย่างน้อยหยวนจีนควรจะปรากฏในตะกร้า ดังนั้น ด้านล่าง เราจะดูที่โอกาสสำหรับคู่สกุลเงินทั้งสองที่สร้างดัชนีดอลลาร์: USD/JPY, GBP/USD, USD/CAD, USD/SEK, USD/CHF และอื่นๆ บาง AUD/USD, NZD/ USD, EUR/GBP และ USD/CNH
USD/JPY: ญี่ปุ่นต้องการเงินเยนที่อ่อนค่า
เป็นที่ทราบกันดีว่าอัตราเงินเฟ้อพร้อมกับการฟื้นตัวของตลาดแรงงานเป็นหนึ่งในสองปัจจัยหลักที่ธนาคารกลางให้ความสำคัญกับนโยบายการเงิน
ช่องว่าง GDP เชิงบวกเรียกอีกอย่างว่าช่องว่างอัตราเงินเฟ้อ เพราะมันบ่งชี้ว่าการเติบโตของอุปสงค์รวมสูงกว่าการเติบโตของอุปทานรวมและเร่งอัตราเงินเฟ้อ กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) คาดการณ์ว่าสิ่งนี้จะเกิดขึ้นในสหรัฐอเมริกา (+ 3.3%) และแคนาดา (+ 0.8%) ในปี 2022 และหน่วยงานกำกับดูแลจะต้องดำเนินการอย่างจริงจังเพื่อกระชับนโยบายการเงินเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อ และสิ่งนี้ ตามที่ผู้เชี่ยวชาญจาก ING Group ด้านการธนาคารของเนเธอร์แลนด์ (Internationale Nederlanden Groep) ระบุ จะให้สกุลเงินของประเทศเหล่านี้ โดยเฉพาะ USD ได้เปรียบเหนือสกุลเงินของประเทศที่ GDP มีช่องว่างติดลบ เรียกอีกอย่างว่าภาวะถดถอยเนื่องจากอุปทานส่วนเกินเกินความต้องการเป็นเส้นทางสู่ภาวะเงินฝืด
ช่องว่างของภาวะถดถอยเกิดขึ้นตั้งแต่ปี 2008 ในญี่ปุ่นและมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นซ้ำในปี 2022 นั่นคือเหตุผลที่นโยบายของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นเป็นหนึ่งในนโยบายที่ผ่อนคลายที่สุดในบรรดาธนาคารกลางของประเทศอื่น ๆ และอัตราดอกเบี้ยของเงินเยนมี ติดลบมาเป็นเวลานาน ลบ 0.1%
ฮารุฮิโกะ คุโรดะ หัวหน้าธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น กล่าวเมื่อไม่นานนี้ว่าเงินเยนที่อ่อนค่าน่าจะช่วยเศรษฐกิจของประเทศได้ดีกว่าทำร้าย ตามรายงานของเจ้าหน้าที่อาวุโส หากเงินเยนอ่อนค่าลง ก็จะสนับสนุนการส่งออกและผลกำไรของบริษัท
ING Group เชื่อว่าความแตกต่างระหว่างแนวทางของธนาคารกลางสหรัฐและหน่วยงานกำกับดูแลของญี่ปุ่นจะทำให้สถานะเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเงินเยน การคาดการณ์รายไตรมาสของพวกเขาสำหรับ USD / JPY สำหรับปีนี้มีดังนี้ Q1 – 114.00, Q2 – 115.00, Q3 – 118.00 และ Q4 – 120.00
กลุ่มบริษัททางการเงินของฝรั่งเศส Societe Generale ประมาณการความน่าจะเป็นที่ทั้งคู่จะเพิ่มขึ้นเป็น 116.00 ในไตรมาสที่ 2 ที่ 50% และสูงถึง 118.00 – 25% ผู้เชี่ยวชาญเดิมพัน 25% ที่เหลือในสถานการณ์ขาลงและการร่วงของทั้งคู่ไปที่ 110.00
นักวิเคราะห์จากธนาคารชั้นนำระดับโลกอื่นๆ ก็ชอบเงินดอลลาร์เช่นกัน อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์จำนวนหนึ่งไม่เหมือนกับเพื่อนร่วมงานจาก ING ที่การคาดการณ์จำนวนหนึ่งมีจุดสูงสุดไม่ใช่ในตอนท้าย แต่อยู่ในช่วงกลางปี การคาดการณ์ของ Barclays Bank มีลักษณะดังนี้: Q1 – 115.00, Q2 – 116.00, Q3 – 116.00 และ Q4 – 115.00 การคาดการณ์ของ CIBC (Canadian Imperial Bank of Commerce) ให้ภาพที่คล้ายคลึงกัน: Q1 – 115.00, Q2 – 116.00, Q3 – 115.00, Q4 – 114.00
Reuters สัมภาษณ์ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดที่เป็นตัวแทนใน Wall Street และเผยแพร่ความคิดเห็นของผู้เชี่ยวชาญเกี่ยวกับค่านิยมของ USD / JPY คู่ในช่วงครึ่งหลัง – ปลายปี 2022 โดยส่วนใหญ่ การคาดการณ์ชี้ไปที่ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่า: JP Morgan Q3 – 114.00, Amundi Q4 – 116.00, Morgan Stanley Q4 – 118.00 ในทางตรงกันข้าม Goldman Sachs เชื่อว่าทั้งคู่จะตกลงมาที่ 111.00 ในปี 2023
GBP/USD: ที่สี่แยกสามถนน
เกี่ยวกับอนาคตของสกุลเงินอังกฤษ การลงทุนของอังกฤษ Barclays Bank ได้แสดงท่าทีรักชาติอย่างมาก นักยุทธศาสตร์ของเขาพิจารณาว่าเงินปอนด์มีการประเมินค่าต่ำเกินไป และคาดการณ์ว่า GBP / USD ทั้งคู่จะกลับสู่ระดับสูงสุดในปี 2021 และเพิ่มขึ้นเป็น 1.4200 ภายในสิ้นปีนี้
บาร์เคลย์ต่างจากธนาคารเพื่อการลงทุนส่วนใหญ่ บาร์เคลย์เชื่อว่านโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ไม่ได้ให้การสนับสนุนที่แข็งแกร่งสำหรับสกุลเงินสหรัฐเลย และจะนำไปสู่การอ่อนค่าของเงินในระดับปานกลาง ธนาคารคาดว่าธนาคารกลางอื่นๆ จะมีจุดยืนที่ก้าวร้าวมากกว่าเฟด ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่า ซึ่งจะเป็นการจำกัดความน่าดึงดูดใจของเงินดอลลาร์ อย่างแรกเลย เรากำลังพูดถึงธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ
สำหรับแนวโน้มระยะสั้นของค่าเงินปอนด์ นักวิเคราะห์ของ Barclays จะระมัดระวังมากขึ้นในที่นี้ เนื่องจากผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อที่สูงจะทำให้การสนับสนุนที่เป็นไปได้ลดลงจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อย นอกจากนี้ ความกังวลเกี่ยวกับคลื่นลูกใหม่ของ COVID-19 และปัญหากับสหภาพยุโรปเนื่องจาก Brexit จำเป็นต้องได้รับการพิจารณา ด้วยเหตุนี้ การคาดการณ์รายไตรมาสของ Barclays จึงเป็นดังนี้: ไตรมาส 1 – 1.3300 ไตรมาส 2 – 1.3700 ไตรมาส 3 – 1.4000 และไตรมาส 4 – 1.4200
Capital Economics ซึ่งเป็นศูนย์วิจัยอิสระชั้นนำแห่งหนึ่งในสหราชอาณาจักรได้รับตำแหน่งตรงกันข้าม ในทางตรงกันข้าม ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่าเงินปอนด์จะอ่อนค่า และอ้างถึงการรวมกันของ 1) การเติบโตทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอ 2) เงินเฟ้อที่ชะลอตัว และ 3) การชะลอตัวของธนาคารแห่งอังกฤษ ปัจจัยทั้งสามนี้อาจนำไปสู่ความจริงที่ว่าหน่วยงานกำกับดูแลของสหราชอาณาจักรอาจเพิ่มอัตราเป็น 0.5% ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าแทนที่จะเป็น 1.0% และทำให้ตลาดผิดหวัง
แต่นอกเหนือจากการเติบโตและการล่มสลายของสกุลเงินอังกฤษแล้ว ยังมีสถานการณ์ที่สามอีกด้วย นักวิเคราะห์ของ ING Group คาดการณ์ว่าเงินปอนด์จะอยู่ตรงกลางของรูปสามเหลี่ยมของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีเสถียรภาพ และสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนต่ำที่อ่อนค่าลง ดังนั้น ตามสถานการณ์ของพวกเขา GBP / USD คู่จะเคลื่อนไหวในแนวโน้มด้านข้าง: Q1-1.3300, Q2-1.3400, Q3-1.3400 และ Q4-1.3400
คู่สกุลเงินอื่นๆ
หาก Barclays Bank เชื่อมั่นในสกุลเงินประจำชาติ ผู้เชี่ยวชาญของ CIBC (Canadian Imperial Bank of Commerce) มักจะมองโลกในแง่ร้ายเกี่ยวกับอนาคต ในความเห็นของพวกเขา เงินดอลลาร์แคนาดาอาจอ่อนค่าลงในปีนี้ “ตลาดประเมินการกระทำที่เป็นไปได้ของธนาคารแห่งประเทศแคนาดาสูงเกินไปในปี 2022” CIBC กล่าว “และประเมินเฟดต่ำไปในปี 2022 การปรับเทียบใหม่จะทำให้ CAD ไม่ได้รับความโปรดปรานจากนักลงทุน” การคาดการณ์ของธนาคารสำหรับ USD / CAD คู่มีดังนี้: Q1-1.2800, Q2-1.2900, Q3-1.3000 และ Q4-1.3000
ผู้เชี่ยวชาญที่ HSBC (ฮ่องกงและเซี่ยงไฮ้แบงกิ้งคอร์ปอเรชั่น) เชื่อว่าบางสกุลเงินยังคงสามารถต้านทานค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น รวมถึงดอลลาร์ออสเตรเลีย HSBC เชื่อว่า Reserve Bank of Australia อาจอยู่ในตำแหน่งที่อ่อนแอกว่า เมื่อพิจารณาจากข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่ค่อนข้างแข็งแกร่ง
นักยุทธศาสตร์ของ ING ไม่ได้ยกเว้นว่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียอาจได้รับประโยชน์จากการตีราคาต่ำเกินไปและถูกขายมากเกินไป อย่างไรก็ตาม การดำรงตำแหน่งยาวใน USD / คู่นี้ยังคงมีความเสี่ยงสูง
นอกจากนี้ตามที่ผู้เชี่ยวชาญไอเอ็นจีร่วมกับเงินยูโร (EUR / USD) และเยนญี่ปุ่น (USD / JPY) ฟรังก์สวิสจะอ่อนค่าลงตามหลังดอลลาร์อย่างมีนัยสำคัญ (USD / CHF) ในปี 2022 เช่นเดียวกับโครนสวีเดน (USD / SEK).
การคาดการณ์ของ Barclays Bank สำหรับคู่สกุลเงินอื่น ๆ ที่รวมอยู่ในจานสีของเครื่องมือการซื้อขายของบริษัทโบรกเกอร์ NordFX มีดังนี้: EUR / GBP : ไตรมาส 1 – 0.87, ไตรมาส 2 – 0.86, ไตรมาส 3 – 0.85, ไตรมาส 4 – 0.84 | USD / CHF : ไตรมาส 1 – 0.91, ไตรมาส 2 – 0.90, ไตรมาส 3 – 0.90, ไตรมาส 4 – 0.90 | USD / : ไตรมาส 1 – 0.75, ไตรมาส 2 – 0.76, ไตรมาส 3 – 0.77, ไตรมาส 4 – 0.78 | / USD : ไตรมาส 1 – 0.73, ไตรมาส 2 – 0.73, ไตรมาส 3 – 0.73, ไตรมาส 4 – 0.73 | USD / CAD : ไตรมาส 1 – 1.23, ไตรมาส 2 – 1.22, ไตรมาส 3 – 1.21, ไตรมาส 4 – 1.21 | USD / CNH : Q1 – 6.35, Q2 – 6.30, Q3 – 6.40, Q4 – 6.50
Signal2forex.com - สุดยอดหุ่นยนต์และสัญญาณ Forex
