ดอลลาร์แข็งค่าจากการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงและผลตอบแทน การฟื้นตัวของเงินยูโรล้มเหลว

ตลาดโดยรวมค่อนข้างผสมกัน ความพยายามรีบาวด์ของยูโรเมื่อวานนี้ค่อนข้างน่าผิดหวัง แต่ก็ยังเป็นผลงานที่ดีที่สุดในสัปดาห์นี้ ดอลลาร์มีการดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในชั่วข้ามคืน โดยได้รับความช่วยเหลือจากเฟดที่ตกต่ำและผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้น แต่ยังไม่มีการติดตามการซื้อที่ชัดเจน สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์มักจะถูกทุบด้วยความเสี่ยงจากความเชื่อมั่น เงินเยนอยู่ในสถานะควบรวมกิจการซึ่งจะยืดเวลาออกไปอีกระยะหนึ่ง

ในทางเทคนิค แม้ว่าจะทะลุแนวต้านเล็กน้อยที่ 1.0922 แต่ EUR/USD ยังขาดการติดตามการซื้อและกลับเข้าสู่ช่วงกลางของช่วงระยะเวลาอันใกล้ EUR/GBP ยังต่ำกว่าแนวต้านเล็กน้อย 0.8379 จนถึงตอนนี้ ดังนั้นจึงไม่มีการยืนยันความแข็งแกร่งพื้นฐานของยูโร ระดับจะยังคงถูกจับตามอง

ในเอเชีย ในขณะที่เขียน Nikkei ลดลง -1.78% ฮ่องกง HSI ลดลง -0.49% จีนเซี่ยงไฮ้ SSE ลดลง -0.07% สิงคโปร์สเตรทไทม์สเพิ่มขึ้น 0.10% อัตราผลตอบแทน JGB 10 ปีของญี่ปุ่นลดลง -0.0057 ที่ 0.249 ข้ามคืน DOW ลดลง -1.05% ดัชนี S&P 500 ลดลง -1.48% NASDAQ ลดลง -2.07% อัตราผลตอบแทน 10 ปีเพิ่มขึ้น 0.077 เป็น 2.917

Fed Powell: 50bps บนโต๊ะสำหรับการประชุม FOMC พฤษภาคม

ประธานเฟดเจอโรมพาวเวลล์กล่าวในการอภิปรายของไอเอ็มเอฟว่าด้วยอัตราเงินเฟ้อที่พุ่งขึ้นเป็นสามเท่าของเป้าหมาย 2% "เป็นการเหมาะสมที่จะเคลื่อนไหวให้เร็วขึ้นเล็กน้อย" เขาเสริมว่า “คะแนนพื้นฐานห้าสิบคะแนนจะอยู่บนโต๊ะสำหรับการประชุมเดือนพฤษภาคม”

“เรามีความคาดหวังว่าอัตราเงินเฟ้อจะสูงสุดในช่วงเวลานี้และลดลงในช่วงที่เหลือของปีและหลังจากนั้น” พาวเวลล์กล่าว “ความคาดหวังเหล่านี้ผิดหวังในอดีต… เราจะไม่พึ่งพาความช่วยเหลือจากการรักษาด้านอุปทาน เรากำลังจะเพิ่มอัตรา”

BoE Bailey: เรากำลังเดินอยู่ในเส้นแบ่งระหว่างเงินเฟ้อกับภาวะถดถอย

นายแอนดรูว์ เบลีย์ ผู้ว่าการ BoE กล่าวเมื่อวานนี้ว่า สหราชอาณาจักรกำลัง "เดินอยู่ในเส้นแบ่งที่แน่นหนาระหว่างการแก้ปัญหาเงินเฟ้อและผลกระทบจากรายได้ที่ตกต่ำอย่างแท้จริง และความเสี่ยงที่อาจก่อให้เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยและกดดันด้านเงินเฟ้อมากเกินไป"

“ตอนนี้เราอยู่ในช่วงของความสั่นสะเทือนครั้งใหญ่อย่างไม่เคยปรากฏมาก่อน” เขากล่าว โดยอ้างถึงทั้งโรคระบาดและสงครามในยูเครน

BoC Macklem พร้อมที่จะมีพลังเท่าที่จำเป็น

Tiff Macklem ผู้ว่าการ BoC กล่าวว่าเขา "จะไม่แยกแยะอะไรออกไป" เมื่อถูกถามว่าเขาจะพิจารณาปีนเขามากกว่า 50bps ในการประชุมครั้งต่อไปหรือไม่ เขากล่าวเสริมว่า “เราพร้อมที่จะเข้มแข็งเท่าที่จำเป็น และผมจะปล่อยให้คำพูดเหล่านั้นพูดเพื่อตัวเองจริงๆ”

“หากเราเริ่มเห็นแรงกดดันจากอุปสงค์ภายในในระดับปานกลาง และเราเริ่มเห็นแรงกดดันด้านราคาระหว่างประเทศลดน้อยลง คุณควรเห็นว่าอัตราเงินเฟ้อรายไตรมาสเริ่มลดลง” Macklem กล่าว

ดัชนี CPI ของญี่ปุ่นเร่งขึ้นเป็น 0.8% yoy ในเดือนมีนาคม

ดัชนี CPI ของสินค้าญี่ปุ่นทั้งหมดเพิ่มขึ้น 0.9% เป็น 1.2% ในเดือนมีนาคม ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.3% yoy CPI core (ex-food) เพิ่มขึ้น 0.6% yoy เป็น 0.8% yoy ตรงกับความคาดหวัง CPI core-core (ทั้งอาหารและพลังงาน) ปรับตัวดีขึ้นจาก -1.0% yoy เป็น -0.7% yoy ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ -1.1% yoy

อัตรา CPI หลักนั้นเร็วที่สุดในรอบกว่า 2 ปี ราคาพลังงานพุ่งขึ้น 20.8% yoy เพิ่มขึ้นมากที่สุดนับตั้งแต่ปี 1981 โดยน้ำมันก๊าดเพิ่มขึ้น 30.6% และน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้น 19.4%

การผลิต PMI ของญี่ปุ่นลดลงเป็น 53.4 ในเดือนเมษายน บริการเพิ่มขึ้นเป็น 50.5

ดัชนี PMI ภาคการผลิตของญี่ปุ่นลดลงจาก 54.1 เป็น 53.4 ในเดือนเมษายน เหนือความคาดหมายที่ 53.3 PMI Services เพิ่มขึ้นจาก 49.4 เป็น 50.5 ส่งสัญญาณการขยายตัวครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนธันวาคมปีที่แล้ว PMI Composite เพิ่มขึ้นจาก 50.3 เป็น 50.9

Usamah Bhatti นักเศรษฐศาสตร์ของ S&P Global กล่าวว่า "ข้อมูล Flash PMI ล่าสุดแสดงให้เห็นว่ากิจกรรมของภาคเอกชนของญี่ปุ่นปรับตัวดีขึ้นในอัตราที่เฉียบคมขึ้นในช่วงต้นไตรมาสที่สองของปี 2022 บริษัทบริการต่างบันทึกกิจกรรมการขยายตัวเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ครั้งล่าสุด ธันวาคม ในขณะที่ผู้ผลิตเห็นระดับผลผลิตเพิ่มขึ้นเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน

“ข้อมูลเดือนเมษายนส่งสัญญาณการขยายตัวที่คมชัดที่สุดในรอบสี่เดือน แม้ว่าอัตราการเติบโตจะเพียงเล็กน้อยเท่านั้น นอกจากนี้ การเติบโตของธุรกิจที่เข้ามาใหม่ในภาคเอกชนยังคงซบเซาท่ามกลางอุปสรรค์ที่เพิ่มขึ้น

การผลิต PMI ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้นเป็น 57.9 บริการเพิ่มขึ้นเป็น 56.6

PMI Manufacturing ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้นจาก 57.7 เป็น 57.9 ในเดือนเมษายน ซึ่งสูงที่สุดในรอบ 5 เดือน PMI Services เพิ่มขึ้นจาก 55.6 เป็น 56.6 PMI Composite เพิ่มขึ้นจาก 55.1 เป็น 56.2

Jingyi Pan รองผู้อำนวยการฝ่ายเศรษฐศาสตร์ของ S&P Global กล่าวว่า: “การขยายตัวของเศรษฐกิจออสเตรเลียยังคงดำเนินต่อไปในเดือนเมษายน ตามรายงานของ S&P Global Flash Australia Composite PMI ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการผ่อนคลายของการหยุดชะงักของ COVID-19 อุปสงค์จากต่างประเทศมีส่วนกับธุรกิจส่งออกใหม่ที่เพิ่มขึ้นเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ธันวาคม 2021

“อย่างไรก็ตาม แรงกดดันด้านราคายังคงมีอยู่สำหรับบริษัทเอกชนที่ต้องเผชิญกับต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้นไปจนถึงค่าจ้าง ค่าใช้จ่ายในการนำเข้าเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วที่สุดนับตั้งแต่การรวบรวมข้อมูลเริ่มขึ้นในเดือนพฤษภาคม 2016 ซึ่งสะท้อนผลกระทบจากทั้งสงครามยูเครนและการล็อคดาวน์ในจีน

“ระดับการจ้างงานที่สูงขึ้นในเดือนเมษายนยังคงเป็นจุดสว่างที่น่าจับตา แม้ว่าการขาดผู้สมัครที่เหมาะสมมีส่วนทำให้กิจกรรมการจ้างงานชะลอตัวลง ในขณะเดียวกัน แม้ว่าการเติบโตของผลผลิตจะดีขึ้น แต่ความเชื่อมั่นของธุรกิจก็ผ่อนคลายลงในเดือนเมษายน ซึ่งเป็นแนวโน้มที่น่าเป็นห่วง”

มองไปข้างหน้า

ยอดค้าปลีกของสหราชอาณาจักรและ PMI, PMI ของยูโรโซนจะเป็นคุณสมบัติหลักในเซสชั่นยุโรป ในวันต่อมา แคนาดาจะเปิดเผยยอดขายปลีก, IPPI และ RMPI สหรัฐจะปล่อย PMI

EUR / USD Daily Outlook

การหมุนรายวัน: (S1) 1.0792; (P) 1.0864 (R1) 1.0904; มากกว่า…

EUR/USD ถอยกลับอย่างรวดเร็วหลังจากทะลุแนวต้าน 1.0922 และอคติระหว่างวันยังคงเป็นกลาง ณ จุดนี้ กลับหัวกลับหางที่ 1.0922 ควรยืนยันจุดต่ำสุดในระยะสั้นที่ 1.0756 อคติระหว่างวันจะกลับมาเป็นขาขึ้นสำหรับแนวต้านโครงสร้าง 1.1184 ต่อไป ข้อเสีย แม้ว่าการทะลุ 1.0756 จะกลับมามีแนวโน้มขาลงที่ใหญ่ขึ้น เป้าหมายต่อไปคือ 100% ประมาณการ 1.1494 ถึง 1.0805 จาก 1.1184 ที่ 1.0495

ในภาพรวม การลดลงจาก 1.2348 (สูงสุด 2021) คาดว่าจะดำเนินต่อไปตราบเท่าที่แนวต้าน 1.1494 ยังคงอยู่ การพังทลายของ 1.0635 (ต่ำสุดในปี 2020) จะเพิ่มโอกาสในการเริ่มต้นใหม่ตามแนวโน้มขาลงในระยะยาว และตั้งเป้าที่จะทดสอบอีกครั้งที่ 1.0339 (ระดับต่ำสุดในปี 2017) ต่อไป อย่างไรก็ตาม การทะลุกรอบ 1.1494 จะรักษาแนวโน้มเป็นกลางในระยะกลาง และขยายการซื้อขายช่วงระยะก่อน

การปรับปรุงตัวบ่งชี้เศรษฐกิจ