Yen ve İsviçre Frangı Keskin Sterlin Volatilitesinin Ardından Yükseldi, Dolar Gözünü ISM Hizmetlerine Çevirdi

Gece boyunca yaşanan keskin volatilitenin ardından forex piyasaları Asya seansında nispeten sakinleşti. Avustralya Doları şu ana kadarki en zayıf dolar olarak işlem görüyor ve beklenenden fazla ticaret fazlası destek sağlamıyor. Dolar, yükseliş girişiminin başarısızlıkla sonuçlanmasının ardından yumuşaması nedeniyle ikinci en zayıf varlık olarak onu takip ediyor. Kanada Doları ve Yeni Zelanda Doları da zayıf. Öte yandan riskten kaçınmanın da etkisiyle İsviçre Frangı ve Japon Yeni yeniden kontrol altına alındı. Avrupa hisse senetlerinde dün yaşanan satışlar önemli seviyelerin kaldırılmasıyla oldukça ciddiydi. ABD ve Asya'da duygular istikrar kazandı ancak duygular oldukça kırılgan.

Dikkat edilmesi gereken bir gelişme Sterlin'deki keskin dalgalanmaydı. Bu konu ilk olarak Almanya ve İngiltere'nin Brexit müzakerelerinde taviz verdiğini söyleyen bir Bloomberg raporuyla gündeme geldi. Ancak daha sonra Alman hükümet sözcüsünün konuyu netleştirmesi ve Brexit'e ilişkin tutumun değişmediğini söylemesinin ardından Pound düştü. Ayrıca sözcü, Almanya'nın AB baş müzakerecisi Michel Barnier'e tamamen güvendiğini söyledi. Bloomberg ve Reuters de isimsiz kaynaklar tarafından yanlış bilgi yaymak için sıklıkla kullanılıyor. Dünkü haberin nedeni belirsizdi ve belki birisi Barnier'in konumunu baltalamak istiyordu. Ancak bu tür piyasayı hareketlendiren haberlere karşı çok dikkatli olmalıyız. Her neyse, bu Sterlin'in Brexit manşetlerine karşı çok hassas olduğunu bir kez daha gösteriyor.

Teknik olarak öncelikle Avrupa endekslerindeki gelişmeye dikkat çekmek istiyoruz. Dün FTSE -%1, DAX -%1.39 ve CAC -%1.54 düştü. CAC 5281.78 desteğini kırdı ve en önemli destek olan 5242.64 ufukta görünüyor. DAX, 12104.41 desteğinin oldukça sağlam bir şekilde kaldırılmasıyla daha da kötüydü. DAX da üçgen formasyonundan çıktı. Bir sonraki düşüş muhtemelen 11726.62'ye geri dönecek. Bu, Euro'yu baskı altına alabilecek ve İsviçre Frangı'nı kaldırabilecek bir faktör.

Döviz piyasalarında dün EUR/USD ve GBP/USD'de yaşanan toparlanma Dolar'daki düzeltmenin henüz tamamlanmadığını gösteriyor. İki çift sırasıyla 1.1733 ve 1.3042'yi tekrar ziyaret edebilir. USD/CHF de 0.9975 direnciyle reddedildi ve 0.9651 desteğine geri dönüyor. Dolar, kurtarma için bugün ISM hizmetlerine, yarın ise tarım dışı maaş bordrolarına bakacak.

ABD-Kanada ticaret görüşmeleri yeniden başladı ve iyi ilerleme kaydedildi

Kanada Dışişleri Bakanı Chrystia Freeland dün ABD Ticaret Temsilcisi Robert Lighthizer ile masaya döndü. Görüşmelerin yapıcı olduğunu ve "iyi ilerleme kaydettiklerini" söyledi. "Her iki tarafın kaygılarını giderek daha derinden anlamaya devam ediyoruz" diye ekledi. Ancak Freeland, iki tarafın ne kadar yakın olduğu konusunda yorum yapmaktan kaçındı. Freeland'ın ekibi ABD'ye "üzerinde çalışılması gereken bir dizi konu gönderdiğinden ve onlar bize sabah (Perşembe) rapor vereceklerinden, müzakereler hâlâ devam ediyor ve biz de müzakerelerimize devam edeceğiz."

Trump, gazetecilere, eğer görüşme işe yaramazsa "bunun ülke ve bizim ülkemiz için iyi olacağını" söylerken blöfüne devam etti. Ancak “Kanada için iyi olmayacak”. Ayrıca ABD'nin müzakerede "çok güçlü bir konuma" sahip olduğunu da yineledi. Aynı zamanda Kanada ve diğer ülkeler "yıllardır ABD'den yararlanıyor."

Kanada Başbakanı Justin Trudeau, Trump'ın “kırmızı çizgisi” olarak görülen 19. Fasıl anlaşmazlık çözüm mekanizmasına ilişkin kesin duruşunu yineledi. Trudeau şunları vurguladı: “Bölüm 19'daki anlaşmazlık çözümünü saklamamız gerekiyor çünkü bu, kurallara gerçekten uyulmasını sağlar. Ve kurallara her zaman olduğu gibi uymayan bir başkanımızın olduğunu da biliyoruz.”

BoC, Ekim ayındaki artışı doğruladı

Dün BOC politika faizini değiştirmeyerek %1.5 seviyesinde bıraktı. Vali Stephen Poloz'un yorumları da Ekim ayında faiz artırımının kuvvetle muhtemel olduğuna işaret etti. Ancak piyasa, toplantıda verilen mesajın öncekine göre daha temkinli olduğu yorumunu yaptı. Üyeler, ikinci çeyrekteki güçlü büyümeyi kabul ederken, ekonominin tahminlerle "yakından uyumlu" olduğunu doğruladılar. Üyeler, Temmuz ayında enflasyonun hızlandığını belirtirken, dalgalanmaya neden olan kendine özgü faktörleri suçladılar. Ekonominin bir süredir kapasiteye yakın çalıştığını kabul ederken, devam eden ılımlı ücret artışı konusunda da uyarıda bulundu. Merkez bankası bir sonraki politika hamlesine faiz artırımı olarak yön verirken, NAFTA müzakerelerinin enflasyon görünümüne ilişkin belirsizliğine vurgu yaptı. BOC'de daha fazla bilgi Ekim Faiz Artışı Durumunu Doğruladı, Güçlü Büyüme ve Enflasyonu Hafife Aldı.

Ayrıca BoC'da:

Fed Bullard: Getiri eğrisi ve TIPS, para politikasının zaten nötr veya bir şekilde kısıtlayıcı olduğunu gösteriyor

St. Louis Fed Başkanı James Bullard bugün "ABD Genişlemesi Nasıl Genişletilir: Bir Öneri" başlıklı açıklamalarda bulundu. Orada ampirik Phillips eğrisi ilişkilerinin son yirmi yılda büyük ölçüde bozulduğunu savundu. Yani enflasyon ile işsizlik arasındaki ilişki “kaybolmaya başladı”. Fed'in para politikası ortamında finansal piyasa bilgilerini dikkate almasını önerdi. Getiri eğrisi gelecekteki reel ekonomik aktivitenin iyi bir öngörücüsü olarak alınır. Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler (TIPS), enflasyon beklentilerine ilişkin göstergeler sunmaktadır.

Bullard dedi ki:

• Getiri eğrisi bilgileri, finansal piyasaların tahmin ufku boyunca aşırı reel büyüme veya aşırı enflasyonist baskı görmediğini gösteriyor.
• TIPS bazlı enflasyon telafisi verileri, piyasaların FOMC'nin önümüzdeki on yılda PCE bazında ortalama yüzde 2 enflasyon hedefine ulaşmasını beklemediğini gösteriyor.

Bu iki piyasa göstergesi bir araya getirildiğinde, "mevcut para politikası duruşunun zaten nötr veya muhtemelen bir şekilde kısıtlayıcı olduğu" öne sürüldü.

BoJ Kataoka, JGB getiri aralığının genişletilmesine yönelik hamleyi eleştirdi

BoJ yönetim kurulu üyesi Goushi Kataoka, merkez bankasının 10 yıllık JGB getirisinin %-0.1 ile %0.1 arasında daha geniş bir aralıkta dalgalanmasına izin veren son hamlesini eleştirdi. Konuşmasında "BoJ'un enflasyon tahminlerini düşürdüğü bir dönemde uzun vadeli faiz oranlarının daha geniş bir aralıkta hareket etmesine izin vermeye gerek yok" dedi. "Enflasyonun ve enflasyon beklentilerinin fazla yükselmediği bir dönemde uzun vadeli faiz oranlarının yükselmesine izin vermek, BoJ'un fiyat hedefine ulaşmayı geciktirebilir" diye ekledi. Ayrıca Kataoka, "küresel ticari sürtüşmelerin yoğunlaştığı ve rehavete yer olmadığı" konusunda uyardı.

Kataoka, 2017 yılında yönetim kuruluna katıldığından bu yana her toplantıda politikayı değiştirmeden tutma kararına karşı çıkan bilinen bir güvercin. Bunun yerine, JGB getirilerini 0 yıllık vadenin ötesinde %10'da tutmayı hedefleyerek ısrarla daha agresif gevşeme yönünde baskı yaptı.

Veri önünde

Avustralya ticaret fazlası Temmuz ayında 1.55 milyar AUD beklentisinin biraz üzerinde 1.46 milyar AUD'a daraldı. İsviçre GSYİH ve Almanya fabrika siparişleri Avrupa oturumunda açıklanacak.

Bugün ana odak noktası ABD verileri. ADP istihdamı, işsizlik başvuruları, ISM hizmetleri ve fabrika siparişleri öne çıkacak. Kanada da inşaat izinlerini günün ilerleyen saatlerinde açıklayacak.

GBP / USD Günlük Görünüm

Günlük Pivotlar: (S1) 1.2799; (P) 1.2891; (R1) 1.2997; Daha…

GBP/USD paritesinde gün içi eğilim bu noktada hafif yukarı yönlü kalmayı sürdürüyor. Mevcut gelişme, 1.2661 seviyesinden düzeltme toparlanmasının henüz tamamlanmadığını gösteriyor. 1.3042'nin kırılması, 100'teki 1.2661'ten 1.3042'e %1.2784 projeksiyonu hedefleyecektir. Ancak düzeltici yükselişin tamamlanması ve yakın vadede geri dönüşün sağlanması için yukarı yönlü hareketin 1.3165 temel fibonacci seviyesi ile sınırlı olması gerekiyor. Aşağı yönde, 1.3316'ün altındaki destek, 1.2784'in yeniden test edilmesini sağlayacaktır.

Daha büyük resimde, 1.1946'ten (2016 düşük) tüm orta vadeli geri tepme, 1.4376 aylık EMA'dan (şimdi 55'de) reddedildikten sonra 1.4099'de tamamlanmış olmalıdır. 1.4376'in düşüşünün yapısı ve momentumu, uzun vadeli düşüş eğilimini sürdürdüğünü savunuyor. Ve bu 38.2 1.4376 1.2661 1.3316 tutuyor 1.3316% tutulduğu sürece tercih edilen durumda olacaktır. Bununla birlikte, 61.8'in sıkı kopması 1.3721'te 1.4376% geri çekmeye daha güçlü bir geri tepme getirecektir. Ve, 1.1946'in düşüşünün nihai derinliği ve 1.2661 değerini düşürme şansı, XNUMX'ten gelen ara düzeltici geri tepme kuvvetine bağlı olacaktır.

Ekonomik Göstergeler Güncellemesi