Tarifelerdeki 200 milyar daha olası görünüyor.
Hong Kong'daki piyasaların, Mangkhut'un Şehirde kükremesinden sonra Pazartesi günü ticarete başlamasının beklendiğini duyduğuma sevindim. Ama daha da önemlisi, arkadaşlar ve meslektaşların hepsi güvende!
Şimdi fındık ve botlar için.
Birçoğunun şüphelendiği gibi, Hazine Bakanı Mnuchin'in Çin ile bir ticaret anlaşmasına aracılık etme girişimlerine rağmen, ABD Çin'e karşı tarifeler uygulamaya devam edebilir. Hafta sonu boyunca yayınlanan telgraf raporları, Trump yönetiminin birkaç gün içinde Çin mallarında 200 milyar dolara varan yeni ticaret tarifelerini duyurmayı planladığını öne sürerken, konuya aşina olan kişilerden alıntı yaptı.
Ticaret sorunları ve bunların küresel ekonomi üzerindeki etkileri, bu hafta yatırımcıların odak noktası olacak gibi görünüyor.
Şimdi bu, Başkan'ın bu kaldıracı bir müzakere taktiği olarak kullanmasından biraz daha fazla olsa da, Çin yetkilileri hüsrana uğramaya devam edecek. Bu iyi polis kötü polis rutini, Bay Mnuchin'in çabalarını baltalamaya devam ediyor, çünkü Trump'tan başka birinin bir anlaşma yapmakla görevlendirildiği hala net değil. Ve beklenmedik bir şekilde ve oldukça uğursuz olmayan bir şekilde Çin toplantıyı iptal edebilir.
Ancak Tarife'nin Salı gününe kadar devam edeceğini varsayarsak, bunun çok da beklenmedik olmadığı düşünülürse, büyük soru %10 veya %25'tir ve olay kuyruğu riskinin burada yattığından şüpheleniyorum. Trump %25 ile çıkarsa büyük bir piyasa tepkisi alabiliriz.
Piyasa, Munchin toplantısını olumlu yorumladı ve Hang Seng Endeksi'nin %3'in üzerine çıkmasıyla geçen haftanın sonlarında Gelişmekte Olan Piyasalarda %3.5'e yakın bir açık kapama rallisini tetikledi. Ancak HSI vadeli işlemleri, Başkan Trump'ın Çin ile bir ticaret anlaşmasına varmak için baskı altında hissetmediğini ve HSCEI vadeli işlemlerinin de düştüğünü tweetledikten sonra Cuma ticaretinde %1'in üzerinde düştü. Açık deniz CNH, beklenmedik bir şekilde Çinli liderlerin herhangi bir ABD önlemine misilleme sözü vermesiyle haberlerin ardından gün için en düşük seviyelerine geriledi. Tüm bu gürültü, bu hafta çok düşüşlü bir kuruluma katkıda bulunuyor.
Ticaret savaşı tırmandırma senaryosu, EURUSD ve USDJPY'nin daha düşük hareket edeceğini, USDJPY'nin riskten kaçınma konusunda daha az hareket edeceğini önermese de, ancak G-10 Çin vekil statüsü nedeniyle Avustralya dolarında büyük bir hareket görebiliriz. XAU-DXY korelasyonu Perşembe günü biraz sallanırken, ancak oyun kitabının önerdiği gibi dolar alımı ortaya çıkarsa, daha güçlü USD anlatısı yeniden ortaya çıkarsa Altın daha düşük işlem görebilir.
Ancak en azından, offshore RMB ticaret savaşı tırmanışlarına karşı mükemmel bir koruma sağladığından, dolar X JPY, özellikle USDCNH'de desteklenmeye devam etmelidir.
Bununla birlikte, bir umut ışığı ararken, Başkan Trump ve Xi'ye Kasım ayına kadar birlikte çalışacakları bir yol haritası teklif edilmesinin beklendiğini ve Beyaz Saray Ekonomi Danışmanı Kudlow'a göre, BM'nin oturum aralarında muhtemelen daha fazla ABD-Çin ticaret görüşmesi yapılacak. toplantısı (18 Eylül) ve G20 (30 Kasım). Muhtemelen bu duyurunun acısını azaltacak olan bu haber, gerçekten geçerli olacağını ve yakında bir miktar ilerleme kaydedilebileceğini umarak alabilir.
Ama ne yazık ki sadece 200 milyar ve 300 milyara yakın değil. Aksi takdirde bu hafta piyasalarda işler biraz karışabilir.
Gerçekten de yerel hisse senedi piyasaları, hem Petrol hem de döviz piyasaları gibi odak noktası olacaktır. Ancak devam eden sağlam ABD ekonomik verileri dizisiyle, yatırımcılar 10 yıllık ABD Hazine tahvilinin Cuma günü yüzde 3'ü gördükten sonra artan ABD getirilerinden de endişe duyacaklar. En iyi planlarla bile, bu, gezinmek için zor bir hafta olabilir.
Petrol Piyasaları
İran yaptırımının muhtemel olumlu etkisine rağmen, tüccarlar ticaret savaşının olumsuz ekonomik etkilerine ve bunun Asya'daki petrol talebini nasıl olumsuz etkileyebileceğine odaklandılar. Ve hafta sonunun tarife manşetleri bu duyguya yardımcı olmayacak. Bu sabah Asya'da WTI üzerinde erken bir baskı görüyoruz, ancak açıkçası, geçen haftaların kısa kapsayan rallisi dışında risk hissiyatı olumsuz ve bu nedenle cephede büyük bir destek beklemiyorum.
Ayrıca, ABD ile Rusya arasında, ABD'nin çekişmeli bir ABD ara seçimi olarak şekillenmesinden önce Rusya'yı artan petrol fiyatlarını sınırlamaya teşvik eden tavizler teklif etmesiyle tekrar bir arka oda tartışması yaşandı. Mutlaka daha düşük petrol fiyatları anlamına gelmese de, bazı tüccarların uzun süredir OPEC ve OPEC dışı üreticilerin “Trump'ın Gazabı”ndan kaçınmak için başka bir neden olmaksızın ABD Kasım seçimlerinde Brent'i 80 dolardan sınırlamaya çalışacağı görüşünü destekliyor. ”
Hindistan'da, zayıf Rupi profili ve yüksek petrol fiyatları, Devlete ait petrol pazarlama şirketlerinin (OMC'ler) Pazar günü ülkedeki petrol ve dizel gibi hassas petrol ürünlerinin oranlarını artırmalarına neden oluyor. Hindistan, ham petrolünün yaklaşık yüzde 80'ini ithal ediyor ve düşen Hindistan rupisi, ithalatı daha pahalı hale getirecek ve yakıt fiyatlarında artışa yol açacak. Yani bu zor maliyet etkisi tüketicileri vuruyor
Brent ham petrolü, Perşembe günleri yakın vadeli y hissiyatındaki düşüş eğilimini takiben Cuma günü iyi bir destek seviyesini test etti, ancak esas olarak ABD petrol ürünlerindeki artışa dayandı, ancak kayıpları kapanışa indirdi. WTI düşüşleri, stok raporunda beklenenden daha büyük 5.3 milyon varil ile desteklenmeye devam etti. Ancak, Ekim WTI ham petrolünün vadesi Pazartesi günü sona erecek opsiyon olarak kısa teminat kapsamı, muhtemelen piyasaların zayıf olması nedeniyle etkileniyor. Ancak risk-ödül hesabı genel olarak enerji için bir yükseliş düzenine işaret etmediğinden, herhangi bir arz kesintisi olmadığında, petrol üreticileri Küresel ekonomide olası bir gerileme olduğuna dair ikna edici bir argüman öne sürerken, piyasalar OPEC toplantısı öncesinde zorlanabilir. bu yağa zarar verebilir. Tabii bu bir kahin bakış açısıyla. Ve bu bilinmeyenleri ölçmek imkansız olsa da, zayıf EM para birimi profilinin talep eğrisinin üçüncül seviyesinde tüketicilerin iştahına kesinlikle zarar vereceğini biliyoruz. Ancak Çin, mali harcamaları artırarak ticari rüzgarları dengelemeye devam ederken, Çin emtia talebinin 25 milyar dolarlık %34 ABD tarifesi tarafından yok edilmediği görülüyor.
Petrol stoklarının tükenmesinin ardından Baker Hughes ABD Ham Petrol, Petrol Sondaj Rig Sayısı geçen hafta +7'ye ulaştı.
Altın Piyasalar
Cuma günü piyasa temelli Fed görünümünü destekleyen olumlu ABD ekonomik verilerinin etkisi, Altın'ın kapanışa çekici gelmesine neden oldu. ABD 10'un Cuma günü psikolojik olarak önemli %3 seviyesine ulaşmasıyla, Pazartesi günü daha fazla tüccarın Altın ayılarla ziyafet çektiğini görebiliriz. Dolayısıyla, bu kritik 1190$ seviyesine yaklaştıkça Altın fiyatları üzerinde daha fazla baskı görebiliriz. Tüccarlar USD - Çin ticaretine odaklanırken USD, denklemin karmaşık bir parçası haline geliyor. ABD tahvil getirileri çatısı altında en son ticaret savaşı fırtınasına binmek isteyen yatırımcılardan ABD doları talebi ortaya çıkabilir.
ABD Hisse Senetleri Piyasaları
Dow ve S&P 500, trader'ların Başkan'a Çin ticaretine karşı daha agresif bir tonda bir tuz tanesi gibi davranması nedeniyle kazançlarını elden çıkarmayı başardı. Bununla birlikte, ABD yönetiminin tarifeyi uygulamadaki gecikmesinin, önde gelen ABD işlerine yönelik yorumları dikkate alarak ve aslında gerçek bir erteleme olarak değil, USTR ile ilgili olduğu yönündeki zayıf manşetler ortaya çıktıktan sonra, Asya piyasalarının blokların dışına çıkmasını beklerdim. ABD hisse senedi piyasası ticaret savaşına nispeten yalıtılmış durumda, ancak daha fazla tırmanmanın küresel hisse senetleri için büyük olumsuz etkileri var.
ABD Oranları
Herkes, piyasaların tatilden çıkmasıyla birlikte ABD getirilerinin Eylül ayında artmaya başlayabileceğini düşünürken, geçen haftaki güçlü ücret artışı verilerinin yanı sıra, 10Y getirisi ile %3'lük güçlü getiri ile getirilerin bu kadar güçlü geleceğini çok az kişi tahmin edebilirdi. biraz şahin Fed konuşması. Görüşümdeki en önemli değişiklik, oturmakta olan Federal Rezerv Kurulunun piyasaların fiyatlandırdığından biraz daha şahin olduğunu öne süren Hawk'la birlikte yükselmeye başladığını söylemeye cüret ettiğim Fed Başkanı Lael Brainard'dan geliyor. Geçen haftalarda beklenenden daha düşük ABD TÜFE'si print, Fed eğrisinden daha yüksek bir yeniden fiyatın yakınında olmadığımızı gösteriyor. Ancak, yaz uykusundan uyanan ve yakında ABD ekonomik verilerinin güçlü seyri devam ederse ve enflasyonun ilk parıltısında daha da fazla olursa, fiyatlama 2019 faiz artırım riskini çok fazla karamsar bir şekilde gerçekleştirebilecek olan piyasa ile.
Döviz piyasaları
Avustralya Doları
H Geçen haftaki güçlü yerel istihdam verileri, Avustralya için gerçek bir olumlu sinyaldi ve beklenenden daha zayıf USD TÜFE ile birlikte ele alındığında, Avustralya iyi görünüyordu ve piyasa hissiyatı olumlu yönde değişiyordu. Ancak Avustralya doları boğalarının suya geri dönmenin güvenli olduğunu düşündüğü gibi, tarifeler ve ticaret savaşının tırmanması, bayilerin zihninde yine ön planda ve merkezde.
Euro
Ticaret savaşı, liman temyizinde USD talebini görmememiz için başka bir neden olmaksızın EURUSD'nin yüksek görünümüne bazı şüpheler getiriyor. Ancak, EURUSD'nin boğulmadığı göz önüne alındığında, en son ticaret savaşı başlıkları boş bir tehditten biraz daha fazla kalırsa ve USD yeniden zayıflamaya başlarsa, Mario Draghi'nin geçen hafta harika daha az güvercin eğilimi göz önüne alındığında EURO USD zayıflığını ifade etmenin en iyi yolu olabilir. Kilit seviyeler 1.1730 ve 1.1560 olarak kaldı.
Japon Yeni
Japonya Başbakanı Abe'nin, önümüzdeki üç yıl boyunca parti liderliğini sürdürmesini ve Japonya'nın en uzun süre hizmet veren başbakanı olmasını sağlayacak olan Perşembe günkü LDP liderlik seçimini kazanması bekleniyor. Japonya Merkez Bankası'nın, enflasyonun düşük kalmaya devam etmesi nedeniyle bu haftaki toplantısında politikayı beklemede tutması bekleniyor. Ancak tüccarlar rehberliğe odaklanacak
Hindistan Rupisi (Yeni Para Birimi Ölçüleri)
INR, TCMB'nin agresif faiz artırımı ve Perşembe günü düşen petrol fiyatlarının arkadan gelen rüzgarı yakalamasının ardından Cuma günü FPI'lar aracılığıyla desteklendi. Bu hafta sonu alınan önlemler olumlu bir ışık altında görülecek ve Cuma günü ivme kazanmaya devam edecek, ancak ikiz açık para birimleri piyasa hedeflerinde kalmaya devam edecek.
Müdahalesi 2013'ü baştan sona redux, bu yüzden bunun iyi bir kısmı fiyatlandırılır ve Hindistan'ın Makro resmi o zamandan beri önemli ölçüde daha iyi olsa da, yatırımcılar üzerinde kalıcı EM bulaşma tehdidinin önemi var mı? ABD'nin daha yüksek getirilerinden ve ABD'nin İran yaptırımlarının uygulanmasından sonra petrol fiyatlarının artması ihtimalinden bahsetmiyorum bile.
Ancak sokaktan edindiğim genel his, Rupi'nin 74'ün altında kalması şartıyla, borcun ödenmesi konusunda acil bir endişe olmayacağı yönünde. Ancak bu seviyedeki sorun, EM ayıların odaklanması gereken bir hedef sunmasıdır.
EM'nin bulaşması konusunda hala endişeliyim, ancak bu aşamada, satışlar esas olarak kendine özgü olmaya devam ediyor, ancak duyarlılık inanılmaz derecede kötü kaldığından Pazartesi günü USDINR düşüşünün USDINR'de olduğunu görebiliriz.
Ancak nihayetinde, ticaret açıkları zayıf halkaları iyileştirecek, büyük ticaret açıkları veren EM Zinciri, döviz spekülasyonu incelemesiyle karşı karşıya kalmaya devam edecek.
Ancak bu seviyeyle ilgili sorun, EM ayılara odaklanmak için bir hedef sunması, EM'nin bulaşması konusunda hala endişeliyim, ancak bu aşamada, satışlar esas olarak kendine özgü olmaya devam ediyor, ancak USD alıcılarının Pazartesi günü aniden USDINR düşüşünde olduğunu görebiliriz. Duygu inanılmaz derecede ekşi kaldığından INR açık.
Nihayetinde, ticaret açıkları zayıf halkaları iyileştirecek, büyük ticaret açıkları veren EM Zinciri, döviz spekülasyonu incelemesiyle karşı karşıya kalmaya devam edecek.
Signal2forex.com - En iyi Forex robotları ve sinyalleri
