Haftalık Özet / Gelecek Hafta: Ne Oldu?

Nereden başlayacağımı bile bilmiyorum:

• Coronavirüs Çin dışına da sıçradı
• Giderek daha fazla şirket ilk çeyrek için rehberliğini düşürüyor
• Ekonomistler küresel ekonominin durma noktasına gelmesiyle birlikte Merkez Bankası'nın faiz indirimi yapmasını bekliyor
• Küresel hisse senedi piyasaları, tüm zamanların en yüksek seviyelerinden %10-15 oranında eriyor; en yüksek seviyelerin çoğu 2 haftadan kısa bir süre önce görüldü. Geçtiğimiz hafta: DAX -%12.3, FTSE -%10.8, S&P 500 – %12. Bu, VIX'in %139 oranında yükselmesine neden oldu. (Bir noktada %190).
• ABD 10 yıllık getirileri ve ABD 30 yıllık getirileri sırasıyla %1.114 ve %1.653 ile tüm zamanların en düşük seviyelerine geriledi.
• Cuma günü, Dünya Sağlık Örgütü (WHO) koronavirüs için küresel riski "YÜKSEK"ten "ÇOK YÜKSEK"e (bu ne anlama geliyorsa) yükseltti.

Hisse senedi piyasaları düşüşe geçtiğinde, taşıma ticareti de gevşemeye başladı. Taşıma ticaretinin arkasındaki fikir, bir para biriminin getirisi düşük olduğunda, tüccarların daha düşük getirili para biriminden (Euro gibi) “borç almaları” ve hisse senetleri veya Meksika Pezosu gibi daha güçlü, daha riskli getirili varlıklar satın almalarıdır. Ancak borsa düştüğünde, bu yatırımcılar hisse senetlerini satmalı ve borç aldıkları para birimini (örneğin Euro) geri almalı (veya geri ödemelidir). EUR/MXN'nin +%6.5 artmasının nedeni büyük ihtimalle budur. ECB faiz oranlarını %-0.5 olarak belirlerken, Meksika Bankası yakın zamanda oranları %7'ye düşürdü. Taşıma ticaretinin gevşemesi nedeniyle EUR/USD bu hafta %1.6 artışla 1.0800 yakınlarından 1.1050 yakınlarına yükseldi. Geleneksel olarak hareket eden bir döviz çifti için 'da Hisse senetleri açısından bu göreceli olarak büyük bir hareket.

Avustralya Doları ve Yeni Zelanda Doları, ekonomileri Çin'e yakın olduğundan bu hafta darbe aldı. Yeni Zelanda da Cuma günü ilk koronavirüs vakasını bildirdi. AUD/USD ve NZD/USD bu hafta %1.5 düşüş yaşadı. İlgisiz bir notta, EUR/GBP bu hafta +%3'ün üzerinde artış gösterdi ancak bunun koronavirüsten çok Birleşik Krallık-AB ticaret müzakereleriyle ilgisi var.

Japon yetkililerin Euro ve ABD Doları alımlarını durdurup Yen'in yükselmesine izin vermesiyle güvenli kaçış bu hafta tam anlamıyla gerçekleşti. USD/JPY bu hafta %3.3 düşüş yaşadı. İddiaya göre hafta başında ihaleye katılan GPIF (Japonya'nın en büyük emeklilik fonu) olmasaydı, bu çok daha büyük bir kayıp olabilirdi.

Peki değerli metallere ne oldu? Birisi altın ve gümüşe bu haftanın riskli bir hafta olduğuna dair not vermeyi unuttu. Spot altın haftada %3.6, gümüş ise %10.26 düştü. Her iki varlık da aşağı yönlü yutucu haftalık mumlara girdi.

Petrole olan talebin az olması nedeniyle Ham Petrol bu hafta -%16'nın üzerinde düştü ve şu anda 44.50 $ civarında işlem görüyor. Suudi Aramco'nun kısa süre önce Çin'e normalden günde 500,000 varil daha az petrol tedarik ettiğini açıklamasının ardından OPEC, düşen fiyatları nasıl durduracağını belirlemek için önümüzdeki hafta bir toplantı yapacak.

ABD Merkez Bankası da dahil olmak üzere merkez bankaları, ekonomiyi desteklemek için ne gerekiyorsa yapacaklarını söyledi. Bir sonraki Fed faiz kararı toplantısı 18 Mart'ta^thAncak işler kötüleşmeye devam ederse Fed'in toplantılar arası toplantıları kesmemesi için hiçbir neden yok. Çin, bankalara borç verme gibi büyük teşvikler sağlıyor. Hong Kong kişi başına 1200 dolar veriyor. SNB gerekirse keseceklerini söyledi. RBC, Kanada'nın gelecek haftaki faiz karar toplantısında faiz oranlarını düşürmesini beklediğini söyledi ve Goldman Sachs, Fed'in daha önce 3 kez yaptığı tahmine göre 2020'de 1 kez faiz indirimi yapmasını beklediğini söyledi.

Önümüzdeki hafta

Bu hafta daha fazla volatilite görmemiz muhtemel. ABD'de ve dünya genelinde daha muhtemel koronavirüs vakalarına ek olarak, ayın başında ekonomik veriler, ön seçimler, daha fazla dalgalanma ve büyük olasılıkla DSÖ, CDC ve Trump yönetimi dahil olmak üzere dünya çapında daha fazla hükümet yetkilisi yorumuna sahip olacağız. (ABD'de “kapsamlı” olup olmadığını görmek için izleyin) ve Merkez Bankaları.

Cumartesi günkü Güney Carolina Demokratik Ön Seçimleri ile birlikte “Süper Salı” ABD seçimleri öncesindeki en önemli tarih olacak. 15 Mart'ta 3 demokratik ön seçim yapılacak^rd  Başkanlık için Donald Trump'a karşı kimin aday olacağının belirlenmesine yardımcı olmak için. Bu, seçimden önceki herhangi bir günde en fazla ön seçimdir. Süper Salı günü, ülkede en fazla delegeye sahip olan (415) Kaliforniya da yer alıyor. Şu anda Sanders (45) önde, onu Buttigieg (26), Biden (15), Warren (8) ve Klobucjar (7) takip ediyor. Ancak Salı günü toplam 1,357 delegenin seçilmesiyle bu durum değişebilir. Demokratların adaylığını kazanmak için toplam 1,991 delege gerekiyor. Ayrıca Michael Bloomberg'in ilk kez oy pusulasında yer alması, zaten kalabalık olan kaosu daha da artıracak.

Buna ek olarak, önümüzdeki hafta birkaç saat içinde başlayacak çok sayıda ay başı ekonomik verisi yayınlanacak. Çin'in Şubat ayı NBS İmalat ve imalat dışı PMI'ları. Bu, Şubat ayı Çin verilerine ilk bakış olacak ve herkes Çin'in Coronavirüs nedeniyle ne kadar darbe aldığına odaklanacak. İmalat PMI beklentisi son olarak 46'ya karşı 50, imalat dışı PMI ise 53.8'e karşı 54.1 oldu.

Mart ayının ilk haftasına ait Önemli Ekonomik Veriler şöyle:

Pazartesi:

• Küresel İmalat PMI verileri (Şubat Finali)
• Yeni Zelanda: İthalat ve İhracat Fiyatları (4. Çeyrek)
• Çin: Caixin İmalat PMI (Şubat)
• Birleşik Krallık: BOE Tüketici Kredisi (Ocak)
• ABD: ISM İmalat PMI (Şubat)

Salı

• Avustralya: RBA Faiz Oranı Kararı
• AB: Enflasyon Oranı (Şubat)

Çarşamba

• Yeni Zelanda: İnşaat İzinleri (Ocak)
• Küresel Hizmetler PMI verileri (Şubat Finali)
• Avustralya: GSYİH verileri (4. Çeyrek)
• Çin: Caixin Hizmetleri PMI (Şubat)
• AB: Perakende Satışlar (Ocak)
• BoC Faiz Oranı Kararı
• ABD ADP İstihdam Değişimi (Şubat)
• ABD: ISM İmalat dışı veriler (Şubat)
• ABD: Fed Bej Kitabı
• Ham Stok Verileri

Perşembe

• Avustralya: Ticaret Dengesi (Ocak)
• BoE: Vali Carney Konuşması
• BoC: Vali Poloz'un Konuşması

Cuma

• Kanada: İstihdam Değişimi (Şubat)
• ABD: Tarım Dışı Bordro

Cumartesi

• Çin: Ticaret Dengesi

İzlenecek Grafik: Haftalık S&P 500

Bu tablo hakkında gerçekten söylenecek çok şey var mı? Korkunç görünüyor! Fiyat bu hafta her gün düştü ve 21 haftalık yükseliş trendinden vazgeçti. "Yürüyen Merdivenle Yukarı, Asansörle Aşağı" bu grafikteki fiyat hareketini en iyi şekilde tanımlar. Fiyatlar 30 Eylül haftasındaki önceki en düşük seviyede durdu^th ….şimdilik. Bu en büyüğü hiç S&P 500'de bir hafta içinde fiyat düşüşü (yüzde olarak değil). Destek 2853.25 yakınındaki bugünkü en düşük seviyelerde. 127 Eylül'deki %30 Fibonacci uzantısı^th Geçen haftanın en düşük seviyesi 2710. Burada da yatay destek var.

Kaynak: Tradingview, CME, FOREX.com

Günlük grafiği de göstermek istiyorum. Geçtiğimiz hafta fiyat hareketinin ne kadar kötü olduğunu görebilsek de, günümüzün "çekiç" mum çubuğuna bir göz atın. Çekiçler büyük bir düşüş trendinin dibinde oluştuğunda, bunlar genellikle geri dönüş sinyalleridir (ancak bu, fiyatın önümüzdeki birkaç gün boyunca en düşük seviyelere doğru ilerleyemeyeceği anlamına gelmez). Ayrıca günlük RSI'nın aşırı satış koşullarında ve yukarı doğru yükselişine dikkat edin. 200 Günlük Hareketli Ortalamada direnç 3050 seviyesinin üzerinde.

Kaynak: Tradingview, CME, FOREX.com

Harika bir hafta sonu geçirin, güvende kalın ve ellerinizi her zaman yıkadığınızdan emin olun!!