Aussie RBA'dan Sonra İstikrarlı, Getiri Düşüşü, Hisse Senetleri Karışık

Küresel hazine getirileri bu hafta hafifçe yumuşayarak dün ABD ve Avrupa hisse senetlerindeki toparlanmaya yardımcı oldu. Ancak bugün Asya seansına olumlu hava pek yansımadı. İsviçre Frangı ve Yen'de ve daha az ölçüde Euro'da Selloff yavaşlıyor gibi görünüyor. Ancak bu üçü genel olarak zayıf kalır. Dolar, toparlanmasını uzatmaya çalışıyor ancak emtia para birimleri karşısında ivme kazanmakta zorlanıyor. Avustralya Doları, sönük RBA açıklamasının ardından sabit kaldı.

Teknik olarak, WTI ham petrolü 65.43 kilit direncinin hemen öncesinde yukarı yönlü ivme kaybediyor gibi görünüyor. Odak tekrar 58.57 desteğine döndü ve kırılma, en azından yakın vadeli bir düzeltmenin başladığını doğrulamalı. Bu, Kanada Dolarını ve genel risk piyasalarını aşağı çekebilir. Buna bağlı olarak, bu durumda, yakın vadeli bir düzeltmeye başlamak için CAD/JPY'nin 83.18 desteğine düştüğünü görebiliriz.

Asya'da şu anda Nikkei -%0.55 düştü. Hong Kong HSI -%0.66 düştü. Çin Şanghay SSE -%0.99 düştü. Singapur Strait Times %0.26 arttı. Japonya 10 yıllık JGB getirisi -0.0189 düşüşle 0.138'de. Gecelik, DOW %1.95 yükseldi. S&P 500 %2.38 yükseldi. NASDAQ %3.01 yükseldi. 10 yıllık getiri -0.014 düşerek 1.446'e düştü.

RBA iyi durumda, toparlanma beklenenden daha güçlü

RBA, beklendiği gibi para politikasını değiştirmedi. Nakit faiz oranı ve 3 yıllık getiri hedefi %0.10'da tutuldu. Vadeli Fonlama İmkanı ve devlet tahvili alım programı parametrelerinde de değişiklik yapılmamıştır. Merkez bankası ayrıca “hedeflerine ulaşılana kadar son derece destekleyici parasal koşulları sürdürme” taahhüdünü de koruyor. Nakit faiz artırımına ilişkin koşulların “en erken 2024 yılına kadar” sağlanması beklenmiyor.

Tahvil alımları “piyasanın düzgün işleyişine yardımcı olmak için bu hafta öne alındı”. İlk 74B AUD programı kapsamında kümülatif 100B AUD tutarında devlet tahvili satın alındı. Mevcut program tamamlandıktan sonra 100B AUD daha satın alınacaktır. Ve RBA “gerekirse daha fazlasını yapmaya hazır”.

Küresel olarak RBA, uzun vadeli tahvil getirilerinin “geçen ay boyunca önemli ölçüde” arttığını kaydetti. Bu “kısmen orta vadede beklenen enflasyonda merkez bankalarının hedeflerine daha yakın oranlara yükselişi yansıtıyor”. Getirilerdeki hareket, döviz kurları da dahil olmak üzere diğer varlık fiyatlarındaki oynaklıkla ilişkilendirildi, Avustralya Doları “son yılların üst sınırında kalıyor”.

Avustralya'nın ekonomik toparlanması "yolda" ve "önceden beklenenden daha güçlü" oldu. GSYİH'nın hem 3.5 hem de 2021'de %2022 büyümesi bekleniyor. Ayrıca GSYİH'nın “bu yılın ortasında” 2019 sonu seviyesine dönmesi bekleniyor. Ancak ücret ve fiyat baskıları “bastırıldı” ve “birkaç yıl daha böyle kalması” bekleniyor. TÜFE'nin 1.25'de %2021 ve 1.50'de %2022 olması bekleniyor. TÜFE enflasyonunun “COVID-19 ile ilgili bazı fiyat indirimlerinin tersine çevrilmesi nedeniyle geçici olarak artması” bekleniyor.

Ayrıca Avustralya'dan, cari hesap fazlası 14.5. çeyrekte 4.B AUD beklentisinin üzerinde 13 milyar UAD'ye genişledi. İnşaat izinleri Ocak ayında aylık bazda -%19.4 olan beklentiye karşı %-3.0 düştü.

RBNZ Hawkesby: Teşvikleri kaldırmak için acelemiz yok

RBNZ Başkan Yardımcısı Christian Hawkesby bugün merkez bankasının parasal teşviki kaldırmak için acele etmediğini söyledi. “Piyasalar merkez bankalarının önüne geçmek istiyor ancak kaçınılmaz olarak yanlış başlangıçlar olacak” dedi. "Ve bu yüzden şu anda tahvil piyasalarında bir miktar oynaklık görüyoruz."

Yaklaşımımız, piyasalara sabırlı olacağımızı ve teşvikleri kaldırmak için acelemiz olmadığını sürekli olarak hatırlatmak” dedi. Bu yorum, merkez bankasının geçen haftaki, uzun bir süre boyunca kolay para politikasını sürdürme konusundaki mesajıyla tutarlıydı.

Hawkesby, Yeni Zelanda'nın diğer birçok ülkeden daha erken açılmasına rağmen, "hala mücadele eden cepler, bölgeler ve sektörler var" dedi.

Ayrıca Yeni Zelanda'dan ticaret hadleri endeksi 1.3. çeyrekte %4 yükseldi ve beklentilerle uyumluydu.

Japonya işsizlik oranı değişmeden %2.9'da, iş bulma oranı iyileşti

Japonya'da işsizlik oranı Ocak ayında %2.9 ile %3.0 olan beklentinin biraz üzerinde değişmeden kaldı. İş bulma oranı 1.10'ten 1.05'a yükseldi. Veriler, yeni iş tekliflerinin toparlandığını ve çeyreğin ilerleyen saatlerinde toparlanmanın yeniden başlamasına yol açtığını gösterdi. İçişleri bakanlığından bir yetkili, "Pandeminin etkisinin hissedildiğini inkar edemeyiz, ancak olağanüstü halin kötüleşeceği endişesi (işsizlik oranı) gerçekleşmedi" dedi.

Sermaye harcamaları dördüncü çeyrekte %-4.8 düştü - %4 olan beklentiden çok daha kötü. Bu, üçüncü çeyrekteki -%2.0'lık keskin daralmanın ardından üçüncü düz çeyrek düşüş. Veriler, yıllık %10.6'lik dördüncü çeyrek GSYİH büyümesinde aşağı yönlü revizyon olabileceğini öne sürdü.

Ayrıca açıklanan parasal taban, Şubat'ta %19.6'lik yıllık artış beklentisine karşı %20.1 arttı.

İleriye baktığımızda

Almanya perakende satışları ve işsizlik Avrupa oturumunda ele alınacak. Euro bölgesi TÜFE flaşı da piyasaya sürülecek. Günün ilerleyen saatlerinde Kanada GSYİH'si odak noktası olacak.

AUD / USD Günlük Rapor

Günlük Pivotlar: (S1) 0.7722; (P) 0.7755; (R1) 0.7805; Daha…

AUD/USD paritesindeki gün içi önyargısı, sinyal çizgisinin üzerinde 4 saatlik MACD'nin aşılmasıyla nötr hale geldi. 0.8006'dan itibaren konsolidasyon hala uzayabilir. Ancak genel olarak, 0.7563 desteği devam ettiği sürece görünüm yükselişini sürdürecek. Yukarı yönde, 0.7844'ün üzerindeki küçük direnç, 0.8006'yı yeniden test etmek için önyargıyı yukarıya çevirecektir. 0.5506'dan daha büyük bir yükseliş trendini uzatana kadar kırın. Ancak 0.7563'ün belirleyici kırılması daha derin bir düzeltme getirecektir.

Daha büyük resimde, 1.1079'dan (2001 en yüksek) tüm düşüş trendi şimdiden 0.5506'da (2020'nin en düşük seviyesi) tamamlanmış olmalıydı. 0.5506'dan yükseliş, uzun vadeli bir yükseliş trendinin başlangıcı veya düzeltici bir yükseliş olabilir. 0.8135 anahtar direncine verilen tepkiler, hangi durumda olduğunu ortaya çıkaracaktır. Ancak her halükarda, orta vadeli rallinin, 0.7413 direnç destek tutmaya döndüğü müddetçe devam etmesi bekleniyor.

Ekonomik Göstergeler Güncellemesi