Önümüzdeki Hafta: OPEC, Tarım Dışı Bordrolar ve RBA Yol Gösteriyor

Pazartesi ABD ve İngiltere'de tatildir; bu nedenle piyasa hareketinin son derece yavaş olması gerekir. Cuma günkü ay sonu akışları, ABD Dolarının ABD tahvil açılışına yakın yükselişini gördü, ancak Londra sabitlemesinde satıldı. OPEC bu hafta toplanıyor ve üretimi artırıp artırmayacakları henüz bilinmiyor. RBA bu hafta da toplanıyor. Merkez bankası 2024'e kadar beklemede olduklarının sinyalini verdi, ancak RBNZ'nin 2022'nin ikinci yarısındaki faiz artırımlarına ilişkin son tahminleri RBA'nın geri adım atmasına neden olacak mı? ABD dışında tarım dışı istihdam bordroları Cuma günü açıklanacak. Geçen ayki çirkin kayıp göz önüne alındığında, Mayıs ayı verilerinin nasıl sonuçlanacağını herkes tahmin edebilir. Mevcut beklentiler 610,00 yeni işin eklenmesi yönündedir.

OPEC

OPEC+ artık neredeyse ayda bir toplanıyor gibi görünüyor. İlkbaharın başlarında OPEC+, arzı kademeli olarak günde 2 milyon varile çıkaracaklarını açıklamıştı. Analistler, üyelerin mevcut planı koruyarak Temmuz ayında kalan 840,000 varili artırmasını bekliyor. Hindistan ve Japonya dışında büyük ekonomiler yeniden açılmaya devam ederken, OPEC+'nın bir sonraki toplantıya kadar mevcut politikasını sürdürmesi gerekiyor. Toplantıda üretimdeki herhangi bir artış piyasa için sürpriz olmalı. (Matt Weller'in tam OCPC önizlemesine buradan bakın). Üye ülkelerin bu hafta karşı karşıya kalacağı ana tartışmalardan biri, ABD yaptırımlarının kaldırılması durumunda piyasaya eklenebilecek İran arzıyla nasıl başa çıkılacağı olacak. Ancak bu, ABD ile İran arasındaki herhangi bir anlaşmanın zamanlamasına ve İran'ın piyasaya göndermesine izin verilecek petrol miktarına da bağlı olacak. İran'ın piyasaya dönüşünün ilk birkaç döneminde teklif edilen miktar genel OPEC+ arzı açısından önemsiz olabilir.

Merkez Bankaları

Geçtiğimiz hafta RBNZ, faiz kararı toplantısını gerçekleştirdi ve 3'nin 2022. çeyreğine kadar bir faiz artırımına işaret eden son tahminleriyle piyasaları şaşırttı. RBA bu hafta toplanıyor, ancak herhangi bir değişiklik beklenmiyor. Nitekim RBA daha önceki toplantılarda yüksek destekleyici parasal koşulları en az 2024 yılına kadar kaldırmaya niyetli olmadıklarını belirtmişti! Ayrıca 3 baz puanlık 10 yıllık getiriyi hedeflemeye devam ediyorlar, ancak son toplantıda Temmuz toplantısında vade değiştirmeyi değerlendireceklerini belirtmişlerdi. RBNZ'nin gruptan ayrılmasıyla şu ana kadar RBA ve ECB merkez bankaları arasında en güvercin görünenler oldu. ABD ise hemen arkasından geliyor ancak Nisan ayı boyunca yüksek enflasyon okumaları, bazı Fed yetkililerinin Fed'in "tasarrufu azaltmaktan söz ettiği" yorumunu yapmasına yol açtı. Fed'in faiz azaltımına ilişkin herhangi bir duyuru yapmasına ilişkin beklentiler yaz sonuna veya sonbahar başına kadar beklenmiyor. BOC ve BOE gelişmiş merkez bankaları arasında en şahin olanlardır ve halihazırda tahvil alımlarını azaltmaya başlamışlardır. BOJ'a gelince, onlar ebedi güvercinlerdir. Merkez bankasının parasal teşviki etkili bir şekilde azaltmak için somut bir şey yapması yıllar alacak.

İşler, İşler ve daha fazlası

Ekonomik veriler bu hafta ABD'de Tarım Dışı İstihdam Verileri ve Kanada'da İstihdam Değişimi ile ön plana çıkıyor. Beklentiler sırasıyla +610,000 ve +200,000 yönünde. Ortalama Saatlik kazançlar iş verileri için önemli bir odak noktası olacak çünkü merkez bankaları Nisan ayındaki yüksek enflasyon rakamlarının yüksek maaşlı işlere yansıyıp yansımayacağı konusunda meraklı olacak. Ayrıca Nisan ayı rakamlarında yapılacak revizyonlar da yakından izlenecek. ABD'de beklentinin +920,000 olduğunu, gerçek rakamın ise +266,000 olduğunu hatırlayın. Kanada'nın istihdam değişikliği beklentisi -177,000 iken gerçek rakam -207,000 oldu. Bu hafta ayrıca Çin PMI verilerini, ABD ise ISM verilerini yayınlayacak. Daha önemli veri açıklamaları aşağıdaki gibidir:

Pazartesi

• ABD ve İngiltere tatili
• Japonya: Perakende Satışlar (Nisan)
• Japonya Endüstriyel Üretim Prel (APR)
• Çin: NBS İmalat PMI (MAYIS)
• Çin: İmalat Dışı PMI (MAYIS)
• Avustralya: ANZ İş Güveni Finali (MAY)
• Japonya: Tüketici Güveni (MAY)
• Japonya: Konut Başlangıçları (Nisan)
• Almanya: Enflasyon Oranı Tahmini (MAYIS)
• Kanada: ÜFE Finali (Nisan)
• Kanada: Hammadde Fiyatları (Nisan)

Salı

• OPEC – JMMC Toplantısı
• Küresel İmalat PMI'ları (MAYIS)
• Yeni Zelanda: İnşaat İzinleri (Nisan)
• Avustralya: İnşaat İzinleri (Nisan)
• Çin: Caixin İmalat PMI (MAYIS)
• Avustralya: RBA Faiz Oranı Kararı
• Almanya: Perakende Satışlar (Nisan)
• Almanya: İşsizlik Oranı (MAYIS)
• AB: Enflasyon Oranı Flash (MAYIS)
• Kanada: GSYİH Büyüme Oranı (Q1)
• ABD: ISM İmalat PMI (MAYIS)

Çarşamba

• Yeni Zelanda: Ticaret Dengesi (Q1)
• Avustralya: RBA Grafik Paketi
• Birleşik Krallık: BOE Tüketici Kredisi (APR)
• AB: ÜFE (Nisan)
• Kanada: İnşaat İzinleri (Nisan)

Perşembe

• Küresel: Hizmet ve Bileşik PMI'lar Nihai
• Avustralya: Ticaret Dengesi (Nisan)
• Avustralya: Perakende Satışlar (Nisan)
• Çin: Caixin Hizmetleri PMI (MAYIS)
• ABD: ADP İstihdam Değişimi (MAYIS)
• ABD: Birim İşgücü Maliyetleri Finali (Q1)
• ABD: ISM İmalat Dışı PMI (MAYIS)
• Ham Stoklar

Cuma

• Avustralya: Konut Kredileri (Nisan)
• AB: İnşaat PMI (MAYIS)
• AB: Perakende Satışlar (Nisan)
• Kanada: İstihdam Değişimi (MAYIS)
• ABD: Tarım Dışı Bordro (MAYIS)
• Kanada: Ivey PMI (MAYIS)
• ABD: Fabrika Siparişleri (Nisan)

Kazanç

İkinci çeyreğe girerken önümüzdeki ay kazanç takvimi hafif olacak. Ancak bu haftanın en dikkate değer sürümlerinden bazıları şu şekilde: HPE, ZM, LULU, WORK, DOCU, CRWD, AVGO

Haftanın Tablosu: Aylık Bitcoin (BTC)

Kaynak: Tradingview, FOREX.com

Ay sonu her zaman yanında bakılacak pek çok harika aylık zaman çizelgesi grafiğini de beraberinde getirir. Ancak son zamanlarda Bitcoin'e olan ilgi göz önüne alındığında aylık Bitcoin grafiği öne çıkıyor! Bu grafiğe bakıldığında “Mayıs'ta Sat ve Git” oldukça uygun görünüyor. Eylül 9825'deki 2020'ten Nisan ayının en yüksek seviyesi olan 64895'e kadar yaşanan aşırı yükselişin ardından Bitcoin agresif bir şekilde satış yapmaya başladı! Nisan ayındaki mum çubuğu formasyonu ve aşırı alım RSI bize satışların devam ettiğine dair bir ipucu verdi. Mum çubuğu formasyonu akşam yıldızına “yakındır”, bu da ters bir formasyondur. (Bunun tek nedeni Mart ve Mayıs aylarının gerçek gövdelerinin biraz örtüşmesidir.) En azından Nisan mum çubuğu bir Doji'dir ve bu da kararsızlığın işaretidir. Mayıs ayında Bitcoin, Eylül 61.8'nin en düşük seviyelerinden Nisan'ın en yüksek seviyelerine kadar %2020 Fibonacci geri çekilme seviyesine satıldı ve yalnızca %50 geri çekilme seviyesine yaklaşabildi. Aylık zaman dilimindeki direnç Nisan'ın en düşüğü 47004, ardından Mayıs'ın en yükseği 59603. Destek Mayıs'ın en düşüğü 30055'te, Ocak'ın en düşük seviyesi olan 27734'ün hemen önünde. Şöyle bir söz var: “Büyük yeşil mumlar takip ediliyor” daha büyük yeşil mumlarla; Büyük kırmızı mumları daha büyük kırmızı mumlar takip ediyor”. Mayıs ayındaki Bitcoin satışlarının büyüklüğü göz önüne alındığında, uzun süredir Bitcoin'i elinde bulunduranlar durumun böyle olmadığını umuyor!

Önümüzdeki hafta, ay başındaki akışların piyasalara girmesiyle dalgalanmalar yaşanabilir. Ayrıca OPEC ve RBA toplantıları petrolü ve Avustralya Dolarını etkileyecek bazı sürprizleri de beraberinde getirebilir. Haftanın sonunda ABD ve Kanada istihdam verileri gelecek. Son zamanlarda bu veri açıklamaları volatiliteyi de beraberinde getirdi. Umarız devam eder.

Pazartesi günü tatildeyseniz uzun hafta sonunun tadını çıkarın ve güvende kalın.

Pazartesi günü işlem yapacaksanız hafif hacimde bazı değişken hareketler olabileceğinden dikkatli işlem yapın!

Harika bir hafta sonu var!