Euro Soft випереджає Dovish ECB, Canadian Sings BoC Blues

Азіатські ринки сьогодні неоднозначні, незважаючи на розпродажі в США за ніч. Інвестори, як правило, не мають жодних зобов’язань, ймовірно, чекають більш конкретних подій щодо торговельних переговорів США і Китаю та Brexit. Проте зниження прибутковості казначейських облігацій США заслуговує на увагу, оскільки 10-річна прибутковість закрилася нижче 2.7 на рівні 2.692. Залишається з’ясувати, чи був сильний підйом минулого тижня помилковим світанком, оскільки з’явилося все більше доказів глобального сповільнення. Звіт про заробітну плату несільськогосподарських підприємств із зростанням заробітної плати в п’ятницю, ймовірно, посилить тон у доларах, прибутковості та акціях США.

Але поки що спершу зосередиться на зустрічі ЄЦБ. Сьогодні євро загалом м’який, оскільки ринки очікують зниження економічних прогнозів від центрального банку. Але канадський долар є найгіршим доларом після того, як вчора BoC зняв підвищення ставки з таблиці. Долар також м’який на сьогодні через слабкість прибутковості. З іншого боку, австралійський долар відновлюється після потужних даних торгового балансу.

Технічно, вчорашнє сильне зростання зміцнює бичачий імпульс USD/CAD найближчим часом для опору 1.3664. Долар знову втратив динаміку проти євро та швейцарського франка. Але з 1.1345 мінор у EUR/USD і 0.9997 незначним опором у USD/CHF неушкодженими, більший підйом м’яко на користь долара. Хоча відступ USD/JPY від 112.13 виглядає в основному корекційним. Аналогічно, EUR/JPY і GBP/JPY також здійснюють корекційний відхід. Іншими словами, ієна, ймовірно, зазнає нової розпродажі після завершення корекційного відновлення. Це лише питання часу.

На інших ринках Nikkei зараз знизився на -0.79%. HSI в Гонконзі знизився на -0.46%. China Shanghai SSE впав -0.02%. Times Singapore Strait Times зріс на 0.26%. Дохідність 10-річного JGB в Японії впала на -0.0001 до -0.004. За ніч DOW впав на -0.52%. S&P 500 впав -0.65%. NASDAQ впав -0.93%. 10-річна прибутковість впала -0.030 до 2.692, повернувшись нижче 2.7 ручки.

Торговельні переговори між США та Китаєм проходять добре, кажучи про контракт

Тед Маккінні, заступник міністра торгівлі та зовнішніх сільськогосподарських послуг, сказав, що торговельні переговори США і Китаю проходять добре. І «зараз відбувається багато дискусій за допомогою цифрової відеоконференції, також дуже хороша та продуктивна річ». А тим часом просто дуже багато роботи над тим, щоб сформулювати… контракт чи угоду, і це нинішній статус».

Трамп заявив в Овальному кабінеті, що торговельні переговори з Китаєм «проходять добре», «дуже добре». Але він додав, що "або буде "хороша угода, або її не буде".

Fed Beige Book: зупинка уряду призвела до уповільнення економічної активності

У економічному звіті Beige Book ФРС зазначила, що «економічна активність продовжувала зростати в кінці січня та лютого». 10 з 12 округів повідомили про «невелике до помірного» зростання, за винятком Філадельфії та Сент-Луїса, які були рівними.

Близько половини районів заявили, що «закриття уряду призвело до уповільнення економічної активності в деяких секторах», включаючи роздрібну торгівлю, продаж автомобілів, туризм, нерухомість, ресторани, виробництво та кадрові послуги». Численні контакти з виробництва висловлювали занепокоєння щодо «послаблення світового попиту, підвищення витрат через тарифи та поточної невизначеності торговельної політики».

Зайнятість зросла в більшості районів, причому у більшості збільшується рівень «помірного до помірного». Заробітна плата продовжувала зростати, більшість повідомила про «помірно вищу заробітну плату». Ціна продовжувала зростати «від помірних до помірних темпів». Кілька районів повідомили про «тиск підвищення цін через тарифи». Але кілька районів відзначили, що ціни на сталь «нещодавно стабілізувалися або впали».

Банк Китаю став обережним, підвищення ставки поки що не враховано

Канадський долар різко впав за ніч після того, як Банк Канади зберіг процентну ставку на незмінному рівні 1.75% і став більш обережним. Підвищення ставки має бути принаймні тимчасово відмовлено. Найважливіша зміна у заяві міститься в останньому абзаці. Зараз Банк Банку заявив, що прогноз «продовжує виправдовувати інтерес до політики, який знаходиться нижче його нейтрального діапазону». І, враховуючи змішані дані, «потрібен час, щоб оцінити збереження зростання нижче потенційного та наслідки для перспектив інфляції». Крім того, у зв’язку з «зростаючою невизначеністю» щодо часу майбутнього підвищення, Банк Китаю уважно стежитиме за розвитком витрат домогосподарств, нафти та торгівлі.

Докладніше про BoC:

Чиновники ЄС песимістично налаштовані щодо прориву Brexit цього тижня

Менше ніж за тиждень від 12 березня, коли в парламенті Великобританії може відбутися ще одне значуще голосування щодо угоди щодо Brexit. Але Bloomberg повідомив, що позиції обох сторін посилюються, а не зближуються. І Великобританія, і ЄС розраховують, що інший відступить. Чиновники ЄС песимістично налаштовані щодо можливості будь-якого прориву цього тижня.

Зокрема, неназвані чиновники ЄС назвали переговори з генеральним прокурором Великобританії Джеффрі Коксом на початку цього тижня одними з найгірших у дворічному процесі. Тим часом те, що просив Кокс, незалежний арбітраж спірної ірландської угоди про підтримку поза межами Європейського суду, вважалося неприйнятним для ЄС.

Австралія зафіксувала друге за величиною сальдо торгівлі в січні, але роздрібні продажі впали

Профіцит торгового балансу Австралії зріс до 4.55 млрд австралійських доларів у січні з 3.77 млрд австралійських доларів і перевищив очікування в 2.90 млрд австралійських доларів. Це також другий за величиною надлишок в історії. Експорт зріс на 5% до 1.90 млрд австралійських доларів, тоді як імпорт виріс на 3% до 1.12 млрд австралійських доларів.

Однак роздрібні продажі були невтішними. Продажі зросли лише на 0.1% м/м у січні, відскочив від зниження на -0.4% у попередньому місяці, але випередили очікування на 0.3% м/м.

Також з Австралії індекс AiG Performance of Construction зріс на 0.7 до 43.8 у лютому, що вказує на повільний темп скорочення.

Попередні перегляди ЄЦБ: очікується зниження прогнозу зростання та інфляції, можливо, також прогнози на майбутнє

Головною темою сьогодні стане рішення ЄЦБ щодо ставок та прес-конференція. Змін монетарної політики не очікується. Ключова відсоткова ставка має утримуватися на рівні 0.00%, з граничною ставкою за кредитною системою на рівні 0.25% і ставкою за депозитом на рівні -0.40% відповідно.

Починаючи з 4 кварталу минулого року, економічні перспективи в єврозоні погіршилися, а дані, опубліковані з січня, показали незначні покращення. ОЕСР різко знизила прогнози зростання єврозони з 1.8% у 2019 році до лише 1.0%. Зокрема, прогноз зростання в Німеччині було знижено з 1.6% до лише 0.7% у 2019 році. За прогнозами, Італія скоротиться на -0.2% у 2019 році, переглянувши з 0.9% зростання. Є велика ймовірність, що ЄЦБ перегляне прогнози зростання та інфляції у бік прогнозів нових співробітників, які будуть опубліковані сьогодні.

Щодо перспективних орієнтирів, ЄЦБ зайняв позицію, що процентні ставки залишаться на поточному рівні «принаймні до літа 2019 року». Є шанс, що ЄЦБ продовжить термін принаймні «до кінця 2019 року», не втрачаючи гнучкості та точності. Настав час зробити це з новими економічними прогнозами. Щодо нових TLTRO, коментарі чиновників ЄЦБ, схоже, свідчать про те, що вони все ще обговорюються. таким чином, сьогодні навряд чи буде офіційне оголошення.

Більше попередніх переглядів на ECB:

На фронті даних

Швейцарці випустять рівень безробіття та валютні резерви. Єврозона оприлюднить підсумковий квартал ВВП і зайнятість. Канада видасть дозволи на будівництво. США опублікують остаточні заяви про безробіття та показники продуктивності несільськогосподарського виробництва.

Щоденний прогноз EUR / USD

Щоденні оберти: (S1) 1.1285; (P) 1.1307; (R1) 1.1327; Більше ... ..

EUR/USD трохи втрачає імпульс, як це видно за 4-годинний MACD. Але з неушкодженим незначним опором 1.1345, все ще очікується подальше зниження для мінімуму 1.1215. Вирішальний прорив там відновить більший низхідний тренд з 1.2555. З точки зору зростання, незначний опір вище 1.1345 повернеться вгору для опору 1.1419, щоб продовжити консолідацію з 1.1215.

У більшій картині, поки тримається опір 1.1814, тенденція зниження тенденції від середньострокової вершини 1.2555 все ще триває і має націлювати 61.8% відновлення 1.0339 (2017 low) на 1.2555 на 1.1186 наступному. Постійна перерва там прокладе шлях до повторного тестування 1.0339. Проте перерва 1.1814 підтвердить завершення такої низхідної тенденції і поверне середньострокову перспективу бичачого.

Оновлення економічних показників

Огляд Signal2forex