Доларів не вистачає через купівлю після скорочення яструба ФРС

Фондові ринки змішуються після того, як різко знизилася ставка ФРС за ніч, але казначейські врожаї повертаються під тиском. Долар м'яко подорожчав після оголошення, однак через покупку не спостерігалося жодних наслідків. Сьогодні ієна швидко зростає, коли їде на падіння врожаю, за нею йде Швейцарський франк. Австралійський долар - найслабший за зростанням рівня безробіття, за ним слідує новозеландський долар.

З технічної точки зору, перерва AUD / USD на незначну підтримку 0.6807 говорить про завершення коригуючого відскоку від 0.6677. Подальше падіння слід побачити, щоб повторно перевірити цей низький рівень. Відскок EUR / AUD від 1.5905 прискорюється, а перерва 1.6308 може прокласти шлях назад до рівня 1.6786. USD / JPY втратив імпульс набагато випереджаючи опір 109.31. Фокус повернувся на незначну підтримку 107.45 і перерва призведе до більш глибокого падіння до низького рівня 104.45.

В Азії Nikkei зріс на 0.52%. Гонконгський HSI знизився на -1.24%. Китай Шанхайський південно-західний південно-західний регіон є рівним. Singapore Strait Times зменшився на -0.20%. Японська 10-річна врожайність знизилася на -0.0348 при -0.217. За ніч DOW зріс на 0.13%. S&P 500 виріс на 0.03%. NASDAQ знизився на -0.11%. 10-річна врожайність знизилася -0.026 до 1.786.

Швидкість скорочення FOMC на -25 bps, може бути здійснено регулювання середнього циклу

ФРС знизив ставку політики на -25 bps до 1.75-2.00%, як очікувалося. Рішення не було одностайним, оскільки троє виборців не погоджувалися. Президент ФРС Бостона Розенгрен та президент ФРС Канзас-Сіті Естер Джордж проголосували за збереження курсу політики без змін. Цього очікували, як і раніше. Сюрприз відбувся від президента ФРС Сент-Луїса Джеймса Булларда, який запропонував глибше скоротити -50 в.п.

Економічні прогнози були мало змінені з червня, хоча члени висловлювали більшу стурбованість щодо невизначеності торговельної війни. Середні прогнози ставки федеральних фондів становлять 1.9% у 2019 та 2020, потім підвищуються до 2.1% у 2021. Тільки виходячи з цієї медіанної цифри, при ставці федеральних коштів на рівні 1.75-2.00%, ФРС вже робиться за допомогою "коригування" середнього циклу.

Однак, виходячи з крапкового сюжету, це не зовсім точно, і все ще існує ризик подальшого зниження ставок у цьому році. Цього року члени 7 закрепили ще одне скорочення до 1.50-1.75%. Учасники 10 укладають рахунок між 1.75 і 2.25%. Деякі з "яструбів" можуть переключитися, якщо прогноз погіршиться.

Пропоновані читання:

BoJ стоїть погладжувати, глобальний негативний ризик зростає

Бойовий депозит залишив незмінними монетарну політику, як очікувалося. У рамках контролю кривої прибутковості короткострокова політика зберігається на рівні -0.1%. Центральний банк продовжить закупівлі JGB, щоб утримати дохід 10 на рівні близько 0%. Щорічне розширення грошової бази буде утримуватися на рівні близько JPY 80T.

Згідно з прогнозами, Міністерство внутрішніх справ очікує, що економіка "ймовірно буде продовжуватись із помірною тенденцією до зростання, незважаючи на те, що вона впливає на сповільнення економіки за кордоном". Внутрішній попит, як очікується, піде на зростання. Експорт "прогнозується, щоб показати деяку слабкість", але все ще залишається "тенденцією до помірного зростання". Імовірність CPI, ймовірно, збільшуватиметься "поступово до відсотків 2".

До ризиків відносяться макроекономічна політика США, протекціонізм, ринки, що розвиваються, глобальні корективи в ІТ-товарах, Brexit та геополітичні ризики. BoJ попередив, що "зовнішні ризики, пов'язані з економікою за кордоном, схоже, зростають, а також необхідно приділяти пильну увагу їх впливу на настрої фірм та домогосподарств в Японії".

Зайнятість в Австралії зросла 34.7k, рівень безробіття підвищився до 5.3%

Зайнятість в Австралії зросла на 34.7k у серпні, що значно перевищує очікування 20k. Повна зайнятість збільшилась на 7.2k, тоді як неповна зайнятість додала 14.7k. Рівень безробіття зріс від 0.1% до 5.3%, що перевищує очікування 5.2%. У той же час рівень участі підвищився з 0.1% до 66.2%.

З урахуванням сезонного періоду, з липня 2019 до серпня 2019, найбільший приріст зайнятості був у Вікторії (до числа осіб 20,300) та Новому Південному Уельсі (до числа осіб 16,700). Найбільше зменшилося в Квінсленді (зменшилось число осіб 7,200). Сезонно скоригований рівень безробіття зріс на бали 0.4 у Південній Австралії (7.3%) та Тасманії (6.4%), та на 0.1 балів у Вікторії (4.9%). Зниження було зафіксовано в Новому Південному Уельсі (вниз по пунктах 0.2 до 4.3%) та Західній Австралії (вниз по пунктах 0.1 до 5.8%), при цьому запис у Квінсленді не змінився.

ВВП Нової Зеландії виріс на 0.5%, послуги очолили

ВВП Нової Зеландії виріс на 0.5% qoq у Q2, що перевищує очікування 0.4% qoq. Галузі послуг зросли на 0.7%, прискорившись з 0.3%. Зростання послуг також було широко поширене в 8 з індустрії 11. Первинні галузі зросли на 0.7%, відскокуючи від двох послідовних падінь. Однак промисловість-виробник продукції впала -0.2%, після зростання 1.9% назад у Q1.

Забігаючи вперед

Очікується, що і SNB, і BoE сьогодні збережуть монетарну політику незмінною, і сюрпризів там не очікується. Швейцарці звільнять баланс торгівлі, а Великобританія - роздрібні продажі. Єврозона випустить поточний рахунок. Пізніше того ж дня США опублікують опитування Філлі Фред, претензії безробітних, провідний показник, вихід з продажу дому та залишок поточного рахунку.

USD / JPY Daily Outlook

Щоденні оберти: (S1) 108.20; (P) 108.34; (R1) 108.59; Більше ...

USD / JPY різко відступає після удару по 108.47. Внутрішній день зсуву знову стає нейтральним. Подальший підйом не можна виключати, поки триває підтримка 107.45. Але ми продовжуватимемо шукати знак довершення, коли він наближається до цього опору ключа 109.31. З іншого боку, розрив другорядної підтримки 107.45 підкаже, що відскок від 104.45 завершився. Внутрішньоденний ухил повернеться назад. Перерва повернутої на підтримку 106.68 опори підтвердить та націлить низький рівень 104.45. Однак вирішальний розрив 109.31 спричинить більші бичачі наслідки.

У більшій частині картини падіння від 118.65 (грудень 2016) все ще триває, і пара добре тримається у довгостроковому каналі падіння. Постійний розрив 104.69 буде націлений на 100% проекцію 118.65 на 104.62 від 114.54 на 100.51. Поки що, ми очікуємо, що сильна підтримка вище 98.97 (низька 2016), щоб містити зворотний бік, щоб привести рикошет. Однак твердий розрив 109.31 стане першою ознакою середньострокового звороту та принесе сильніший підйом до опору 112.40 для підтвердження.

Оновлення економічних показників

Огляди Signal2forex