Долар відновлюється, коли ринки перетворюються змішаними, чекаючи дуже потужної реакції Трампа на Китай

Ринки форекс сьогодні були неоднозначними, а також основні азіатські індекси. Долар і ієна намагаються відновитися, але немає переконань у покупці. Обидва залишаються найгіршими за тиждень. Новини щодо виходу із карантину та вакцин від коронавірусу загалом сприйняли схвально. Але інвестори стають дещо обережнішими, очікуючи подальшого розвитку напруженості між США, Китаєм і Гонконгом. Президент США Дональд Трамп зазначив, що відбувається щось «дуже потужне» щодо їхньої відповіді на поштовх Китаю до законів про національну безпеку в Гонконгу. Ми повідомимо, якою буде ця відповідь, до кінця тижня.

Технічно, наразі головною увагою буде розвиток курсу долара проти сировинних валют. AUD/USD тисне на ключовий рівень опору 0.6670, і стійкий прорив може підвищити ймовірність середньострокового розвороту. Принаймні, опір 0.7031 буде наступною метою. USD/CAD також тисне на підтримку Фібоначчі 1.3762, і прорив також підвищить шанс середньострокового ведмежого розвороту та поставить ключовий опір 1.3664, який перетворив підтримку в центр уваги.

В Азії Nikkei підвищився на 0.70%. Гонконгський HSI знизився на -0.90%. China Shanghai SSE знизився на -0.36%. Singapore Strait Times знизився на -0.55%. Прибутковість 10-річних JGB Японії впала на -0.0021 до 0.001. За ніч DOW зріс на 2.17%. S&P 500 піднявся на 1.23%. NASDAQ піднявся на 0.17%. Прибутковість 10-річних виросла з 0.041 до 0.698.

Юань падає до ключової підтримки з огляду на відносини між Китаєм, Гонконгом і США

Китайський юань сьогодні ще більше слабшає по відношенню до долара, а напруга через ситуацію в Гонконзі посилюється. Очікується, що новий закон про національну безпеку Гонконгу буде прийнято 28 травня, шляхом прийняття власного законодавчого органу міста, Конгресом Китаю. Багато хто сприймає це як крок, який порушує принцип «одна країна, дві системи», що ставить під загрозу глобальний статус міста.

Перед цим президент США Дональд Трамп вказав на деякі «дуже потужні» заходи у відповідь на дії Китаю щодо Гонконгу. Він сказав журналістам вчора: «Ми зараз щось робимо. Думаю, вам буде дуже цікаво. Але я не буду говорити про це сьогодні… Це те, про що ви почуєте протягом наступного — до кінця тижня.. Дуже сильно, я думаю».

Заходи Трампа можуть передбачати запуск Закону Гонконгу про права людини та демократію, ухваленого минулого року, щоб накласти санкції на деяких китайських і гонконгських чиновників, а також бізнес. Що ще важливіше, США можуть призупинити особливий торговий статус Гонконгу.

Водночас у Гонконзі сьогодні тривають протести проти нового закону про державний гімн. Асоціація адвокатів Гонконгу попередила, що деякі частини законопроекту «відступають від добрих традицій» системи загального права Гонконгу». Деякі правознавці бачать, що закони виглядають так, ніби вони написані в Пекіні для впровадження правил китайського стилю.

Курс USD/CNH сьогодні долає опір 7.1649 і досягає рівня 7.1759. Хоча подальше зростання не можна виключити, технічно ми все ще очікуємо сильного опору від максимуму 7.1953, щоб обмежити зростання. Прорив підтримки 7.0963 повинен вказувати на короткострокове розгортання та викликати глибше падіння, щоб розширити модель консолідації від 7.1953. Однак тривалий прорив 7.1953 спочатку відновить середньостроковий висхідний тренд. Що ще важливіше, це було б сильним сигналом подальшого погіршення напруженості між США та Китаєм.

ECB Schnabel готовий розширити будь-які інструменти, якщо буде потрібно подальше стимулювання

Ринки очікують, що наступного тижня ЄЦБ розширить свою програму екстрених закупівель через пандемію. Член виконавчої ради ЄЦБ Ізабель Шнабель сказала: «Одна цифра . . . Особливий інтерес становить еволюція середньострокових прогнозів щодо інфляції. Якщо ми побачимо, що ситуація погіршилася, і якщо ми вирішимо, що потрібне подальше стимулювання, тоді ЄЦБ буде готовий розширити будь-який із своїх інструментів, щоб досягти своєї мети стабільності цін».

У тому ж інтерв’ю Financial Times вона додала, що правління «жодним чином не коригує нашу монетарну політику у відповідь» на рішення Конституційного суду Німеччини проти його програми QE. «Ми повинні уникати ситуації, коли один національний центральний банк не може брати участь у наших програмах купівлі активів», — додала вона. «Я впевнений, що буде комунікація між Бундесбанком, німецьким парламентом і німецьким урядом, і потрібно буде знайти рішення».

«Німеччина є однією з країн, яка отримала велику вигоду від євро, і тому вона не повинна бути країною, яка ставиться до цього найбільш критично», — розкритикувала вона. «Багато наративів, які дуже популярні в Німеччині, неможливо підтримувати, тому що вони просто не відповідають фактам».

Полоз: BoC має інструменти для подальшого монетарного стимулювання, якщо це необхідно

Губернатор BoC Стівен Полоз, який покидає свою посаду, сказав, що для повернення інфляції до цільового рівня «необхідно стабілізувати економіку, а потім повернути потенціал економічного виробництва та зайнятості». Він також сказав фінансовому комітету Сенату: «Якщо для досягнення наших цільових показників інфляції потрібне подальше монетарне стимулювання, у банку є інструменти, щоб забезпечити це стимулювання». Але негативні ставки знадобляться лише в екстремальних умовах.

Це остання публічна поява Полоза на посаді губернатора перед відставкою наступного тижня. Колишній старший заступник губернатора та декан Ротманської школи менеджменту Тіфф Маклем приступить до роботи.

RBNZ Orr: Банківська система має значні запаси капіталу та ліквідності

Губернатор RBNZ Адріан Орр сказав, що «значні резерви капіталу та ліквідності», створені в банківській системі до пандемії коронавірусу, «тепер можна використовувати буфери для підтримки довгострокового економічного майбутнього їхніх клієнтів». Стрес-тести свідчать про те, що банки «можуть продовжувати кредитувати та процвітати через широкий спектр несприятливих сценаріїв».

Заступник губернатора Джефф Басканд також сказав, що Банк і Уряд працюють над низкою ініціатив для підтримки потоку кредитування та функціонування фінансової системи. «Наші дії включали надання великого та дешевого банківського фінансування, сприяння відстрочці платежів за кредитами та забезпечення легкого доступу до готівки по всій країні», — додав він.

На фронті даних

Будівельні роботи в Австралії впали на -1.0% у першому кварталі, що відповідає очікуванням. Swiss оприлюднить очікування ZEW. ФРС опублікує економічний звіт Beige Book. В іншому випадку календар досить порожній.

USD / CHF Daily Outlook

Щоденні оберти: (S1) 0.9628; (P) 0.9674; (R1) 0.9702; Більше ...

Долар/швейцарський франк відновлюється перед підтримкою 0.9638, і внутрішньоденний ухил спочатку залишається нейтральним. На нижній стороні, прорив 0.9638 розширить коригувальну модель від 0.9901 з іншим падінням до підтримки 0.9588 і нижче. Але спад повинен бути стриманий 61.8% відновленням від 0.9181 до 0.9901 на 0.9456 до відскоку. З іншого боку, пробиття опору 0.9784 буде націлено на тест на максимумі 0.9901.

У більшій картині зниження від 1.0237 розглядається як третя частина картини від 1.0342 (низький 2016 рік). Він міг завершитись на рівні 0.9181 після виходу з підтримки ключової підтримки 0.9186 (низький 2018 рік). Перерва 0.9901 розширить форму відскоку від 0.9181 до 1.0023 опору. Зрештою, торгівля середньострокового діапазону, ймовірно, триватиме між 0.9181 / 1.0237 ще деякий час.

Оновлення економічних показників