Долар завдає удару по зростаючій врожайності, золотим падінням

ринкові огляди

Долар сьогодні завдає удару у відповідь завдяки різкому зростанню прибутковості американських цінних паперів. На момент написання статті прибутковість 10-річних облігацій торгується вище 1.25. Крім того, набагато сильніше, ніж очікувалося, виробництво також підтримує курс долара. У той час як європейські акції топчуться на воді, ф'ючерси США вказують на більш високе відкриття. Зараз найгірше працює ієна, за нею йдуть австралійський і канадський. Загалом, ще невідомо, чи зможе долар витримати відскок.

Технічно падіння золота відповідає відскоку долара. Прорив підтримки 1784.67 відновить падіння з 1959.16 і підтвердить силу долара. Опір 105.76 у USD/JPY є першою перешкодою для долара, і прорив може принаймні дати підставу. Інші рівні, на які варто звернути увагу, включають незначну підтримку 1.2080 у EUR/USD, незначну підтримку 1.3865 у GBP/USD та незначну підтримку 0.7717 у AUD/USD. Прорив цих рівнів також зміцнить аргументи для найближчого відскоку долара.

На інших ринках наразі ф’ючерс на DOW зріс на 0.44%. Прибутковість 10-річних облігацій США зросла на 0.047 до 1.257. FTSE зріс на 0.06%. DAC знизився на -0.01%. CAC знизився на -0.03%. Дохідність 10-річних облігацій Німеччини зросла на 0.0141 до 0.367. Раніше в Азії Nikkei виріс на 1.28%. Гонконгський HSI піднявся на 1.90%. Singapore Strait Times виріс на 0.13%. Прибутковість 10-річних облігацій Японії зросла з 0.0002 до 0.080.

Виробництво в Емпайр-Стейт США зросло до 12.1 у лютому, що є найвищим показником з липня 2020 року

Виробничі умови Емпайр-Стейт у лютому зросли до 12.1 з 3.5, що значно перевищує очікування в 5.5. Це також найвищий рівень з липня 2020 року. 32% респондентів повідомили, що умови покращилися, а 20% сказали, що умови погіршилися.

Нові замовлення зросли на 4.2 пункту до 10.8. Поставки впали з -3.3 до 4.0. Сплачені ціни підскочили на 12.3 пункту до 57.8. Отримані ціни також зросли з 8.2 до 15.2. Кількість працівників зросла на 0.9 до 12.1. Середня тривалість робочого тижня працівника також трохи зросла на 2.7 до 9.0.

Німецький ZEW піднявся до 71.2, оптимістично дивлячись у майбутнє

Економічні настрої Німеччини ZEW зросли до 71.2 у лютому з 61.8, що значно перевищує очікування 60.0. Індекс поточної ситуації знизився до -67.2 з -66.4, що не відповідає очікуванням -67.0. Настрої економістів єврозони ZEW зросли до 69.9 з 58.3, що значно перевищує очікування 59.2. Індекс поточної ситуації зріс на 4.3 пункту до 74.6.

Експерти фінансового ринку дивляться в майбутнє оптимістично. Вони впевнені, що німецька економіка повернеться на шлях зростання протягом наступних шести місяців. Очікується, що споживання та роздрібна торгівля, зокрема, значно відновляться, що супроводжуватиметься вищими інфляційними очікуваннями», – коментує президент ZEW Ахім Вамбах.

ВВП єврозони в четвертому кварталі скоротився на -0.6% кв., ЄС знизився на -4% кв

ВВП єврозони скоротився на -0.6% кв/кв у 4 кварталі після сильного відновлення на 12.4% кв/к у 3 кв. ВВП ЄС скоротився на -0.4% у 4 кварталі після зростання на 11.5% кв/к у 3 кварталі. У 2020 році річне скорочення ВВП єврозони становило -6.8%, а для ЄС -6.4%. Зайнятість у єврозоні зросла на 0.3% кв/кв, а зайнятість у ЄС також зросла на 0.3% кв/кв.

Протокол RBA: За кілька років до досягнення цілей щодо інфляції та безробіття

У протоколі засідання РБА 2 лютого зазначається, що низка великих центральних банків вже оголосили про продовження своєї програми з контролю якості. Також було поширене сподівання, що РБА поширить свою власну. Отже, "якщо Банк припинить закупівлю облігацій у квітні, то, швидше за все, відбудеться небажаний значний висхідний тиск на обмінний курс".

Перспективи для економіки також вказували, що пройде "кілька років до досягнення мети інфляції та безробіття". Таким чином, RBA вирішила придбати додаткові 100 млрд австралійських урядів уряду та штатів та територій Австралії після завершення поточної програми у квітні.

Щодо процентної ставки, протокол повторював, що негативна політична ставка "надзвичайно малоймовірна". Ставка готівки підтримуватиметься на рівні 10 базисних пунктів "стільки, скільки потрібно". Очікується, що умови для підвищення ставки не будуть дотримані «не раніше 2024 року».

BoJ Kuroda: Оптимізм щодо світового світогляду та впровадження вакцин за зростанням цін на акції

Губернатор Союзу міністрів Харухіко Курода заявив парламенту, що "оптимізм щодо світового економічного прогнозу та стабільне впровадження вакцин можуть бути причиною недавнього сплеску цін на акції". Тим не менше, він також попередив, що «світові перспективи залишаються вкрай невизначеними, а ризики для економіки Японії залишаються схильними до негативних наслідків. Його коментар пролунав, коли Ніккей вперше за три десятиліття закрився вище рівня 30 тис.

Курода також зазначив, що передчасно розглядати можливість виходу з масштабних заходів монетарного стимулювання, включаючи придбання ETF. “Для досягнення нашої цінової цілі ймовірно знадобиться значний час. Таким чином, зараз не час думати про вихід, у тому числі з нашої купівлі ETF », - сказав він.

Міністр фінансів Таро Асо також заявив, що не час відкликати фіскальну підтримку. «Найбільше питання зараз полягає в тому, коли переходити від політики кризового режиму до фіскального відновлення. При цьому важливо, щоб такі дії були скоординованими », - додав він.

Також з Японії індекс вищої галузі в грудні знизився на -0.4% до місяця проти очікуваних показників до -0.6% на місяць.

Середньоденна перспектива USD / JPY

Щоденні оберти: (S1) 105.05; (P) 105.24; (R1) 105.55; Більше ..

Зараз фокус зосереджений на опорі 105.76 у USD/JPY. Вирішальний прорив там підтвердить відновлення зростання з 102.58 і переверне ухил у бік зростання. Такий відскок принаймні виправляє тенденцію до зниження з 111.71 до 102.58. Наступна ціль – 38.2% відновлення від 111.71 до 102.58 на 106.06. Прорив буде націлений на 61.8% відновлення на 108.22. Однак твердий прорив 104.39 означатиме, що відскок від 102.58 завершився на 105.76. Внутрішньоденний ухил спершу зміниться на підтримку 103.31.

У загальній картині USD / JPY все ще залишається на довгостроковому падінні каналу, який розпочався ще в 118.65 (грудень 2016 р.), І поки немає чітких ознак зміни тенденції. Хоча стабільна торгівля понад 55 тижнів EMA (зараз на рівні 105.90) ​​буде першим ознакою розвороту та спрямує фокус на опір каналу (зараз на рівні 110.23).

Оновлення економічних показників

GMT Ccy Події Фактичний Прогноз МИНУЛІ Переглянутий
00:30 AUD Протокол RBA
04:30 JPY Індекс третинної промисловості М / М грудня -0.40% -0.60% -0.70% -0.60%
09:00 EURO Торговий баланс Італії (EUR) січ 6.84B 6.77B
10:00 EURO Німеччина ZEW Економічний настрій лют 71.2 60 61.8
10:00 EURO Німеччина ZEW Поточна ситуація лют -67.2 -67 -66.4
10:00 EURO Єврозона ZEW Economic Sentiment Feb 69.9 59.2 58.3
10:00 EURO ВВП в єврозоні Q / Q Q4 P -0.60% -0.70% -0.70%
10:00 EURO Зміна зайнятості в Єврозоні Q / Q Q4 P 0.30% 1.00%
13:30 CAD Іноземні портфельні інвестиції (CAD) груд 5.08B 7.72B 11.78B
13:30 USD Імперський державний індекс виробництва 12.1 5.5 3.5