Долар падає, оскільки інфляція PCE уповільнилася, але втрати поки що обмежені

Долар падає на початку сесії в США після нижчих, ніж очікувалося, даних PCE і базової інфляції. Але втрати поки що обмежені, оскільки трейдери тримають свої ставки напередодні виступу голови ФРС Джерома Пауелла. Євро, австралійський і швейцарський франк наразі є сильнішими за день, тоді як єна та ківі є слабшими. Торгівля на фондових ринках сповільнена, основні європейські індекси, ф’ючерси на США залишаються без змін.

Технічно, щоб підтвердити розпродажі в доларах, потрібно принаймні рішуче порушити деякі рівні. Рівні включають опір 1.0121 у EUR/USD, опір 1.2002 у GBP/USD, підтримку 0.9951 у USD/CHF і підтримку 1.2826 у USD/CAD. В іншому випадку будь-яке падіння курсу долара як реакція на Пауелл спочатку вважатиметься тимчасовим.

У Європі на момент написання статті FTSE зріс на 0.18%. DAX знизився на -0.04%. CAC знизився на -0.09%. Дохідність 10-річних облігацій Німеччини зросла на 0.0382 до 1.357. Раніше в Азії Nikkei піднявся на 0.57%. Гонконгський HSI піднявся на 1.01%. China Shanghai SSE впав на -0.31%, Singapore Strait Times піднявся на 0.05%. Прибутковість 10-річних JGB в Японії впала з -0.0094 до 0.221.

Індекс цін PCE у США сповільнився до 6.3% р/р, ядро ​​PCE сповільнилося до 4.6% р/р

Особистий дохід у США зріс на 0.2% порівняно з попереднім місяцем, або на 47.0 млрд доларів США, у липні, що нижче очікувань на 0.6% за попередній місяць. Витрати зросли на 0.1% порівняно з попереднім місяцем, або на 23.7 млрд. доларів США, що також нижче очікувань (0.4% порівняно з попереднім місяцем).

Порівняно з попереднім місяцем індекс цін PCE знизився на -0.1% м/м. ціни на товари впали на -0.4% м/м, а ціни на послуги зросли на 0.1% м/м. Ціни на продукти харчування зросли на 1.3% д/м. Ціни на енергоносії знизилися на -4.8% м/м. Основний PCE, за винятком харчових продуктів і енергоносіїв, зріс на 0.1% за місяць.

Протягом року індекс цін PCE зріс на 6.3% р/р, уповільнившись з 6.8% р/р. Ціни на товари зросли на 9.5% дпр, а ціни на послуги зросли на 4.6% дпр. Ціни на продукти харчування зросли на 11.9% дпр. Ціни на енергоносії зросли на 34.4% дпр. Основний PCE, за винятком харчових продуктів і енергоносіїв, зріс на 4.6% р/р, уповільнившись з 4.8% р/р.

Також оприлюднено, експорт товарів у липні впав на 0.4% до 181.0 млрд доларів США. Імпорт товарів знизився на -9.9 млрд доларів США до 270.0 млрд доларів США. Торговельний дефіцит склав -89.1 млрд доларів США, що менше, ніж у червні -98.6 млрд доларів США.

Споживчі настрої Gfk у Німеччині впали до -36.5, що є ще одним рекордним мінімумом

Споживчі настрої Gfk у Німеччині у вересні впали з -30.9 до -36.5, що гірше, ніж очікувалося -31.5. У серпні економічні очікування покращилися з -18.2 до -17.6. Очікувані доходи зросли з -45.7 до -45.3. Схильність до покупок впала з -14.5 до -15.7. Схильність до заощаджень зросла на 17.6 пункту до 3.5.

«Різке зростання схильності до заощаджень цього місяця означає, що споживчі настрої продовжують стрімке падіння. Він знову досяг нового рекордно низького рівня», – пояснює Рольф Бюркл, експерт із питань споживачів GfK.

«Страх значного підвищення вартості електроенергії в найближчі місяці змушує багато домогосподарств вживати заходів обережності та відкладати гроші на майбутні рахунки за електроенергію. Це ще більше погіршує споживчі настрої, оскільки натомість залишається менше фінансових ресурсів, доступних для споживання в інших місцях».

RBNZ Орр: Буде принаймні ще кілька підвищення ставок

Раніше сьогодні губернатор RBNZ Адріан Орр сказав Bloomberg TV: «Ми знаємо, що маємо уповільнити економіку. Ми знали, що маємо мати 3% плюс (за відсотковими ставками), щоб почати цей уповільнюваний шлях, і тепер ми перебуваємо в набагато більш комфортному становищі».

«Ми думаємо, що буде принаймні ще кілька підвищення ставок, але тоді ми сподіваємося, що зможемо керувати даними», — додав він.

Що стосується ризиків рецесії, Орр сказав: «Наша основна думка полягає в тому, що ми не побачимо технічної рецесії. Спостерігається цілком розумне відновлення економічної активності».

«Наш прогноз передбачає майже незмінне реальне споживання, тому для нас таке зростання роздрібних продажів не є несподіванкою», — сказав Орр. «Це хороший сигнал про те, що монетарна політика дієва, і ми робимо свою роботу».

«Споживачі візьмуть на себе значну частину основного тягаря уповільнення, оскільки ми є відкритою торгівельною економікою. Наша монетарна політика здебільшого залежить від внутрішніх витрат». Але, поки «повільніше зростання є необхідною позицією. Це не обов’язково має бути негативне зростання».

Середньоденна перспектива EUR / USD

Щоденні оберти: (S1) 0.9939; (P) 0.9986; (R1) 1.0024; Більше ...

EUR/USD сьогодні помірно відновлюється, але прогноз не змінився. Внутрішньоденне упередження залишається спочатку нейтральним. Консолідація від 0.9899 може продовжитися, але потенціал відновлення має бути обмежений незначним опором 1.0121, щоб викликати нове падіння. Прорив 0.9899 відновить більший спадний тренд до прогнозу 61.8% від 1.0773 до 0.9951 з 1.0368 на 0.9860. Твердий прорив там повинен викликати прискорення вниз до 100% прогнозу на 0.9546. Однак твердий прорив 1.0121 пом'якшить цю точку зору і замість цього зосередиться на опорі 1.0368.

У ширшій картині тенденція до зниження від 1.6039 (максимум 2008 року) все ще триває. Наступною метою є 100% прогноз від 1.3993 до 1.0339 з 1.2348 на 0.8694. У будь-якому випадку прогноз залишатиметься ведмежим, поки триматиметься опір 1.0368, у разі сильного відскоку.

Оновлення економічних показників

Відгуки Signal2frex