Тиждень вперед: падіння центрального банку, більше болю для фунта та дані про інфляцію

Фундаментальний аналіз ринку Форекс

Минулого тижня відбулися деякі важливі події, які створили досить нестабільність. Найважливішими подіями були підвищення процентної ставки FOMC на 75 базисних пунктів, щоб довести ставку ФРС до 3.25%, підвищення ставки Банку Англії на 50 базисних пунктів, щоб підвищити ключову ставку до 2.25%, і втручання Банку Японії на валютних ринках, щоб зупинити втрати в єнах. Цього тижня ринки повинні очікувати більших негативних наслідків і волатильності через ці події. Крім того, у п’ятницю фунт перебував у вільному падінні після того, як міністр фінансів Квасі Квартенг оприлюднив кризовий міні-бюджет. Чи продовжаться розпродажі цього тижня? Крім того, цього тижня кінець місяця та кінець кварталу! Перегляньте миттєвий звіт про ІСЦ ЄС за вересень і базовий ІСЦ США ​​за серпень, обидва мають опублікуватись у п’ятницю, щоб отримати останні оновлення щодо інфляції!

Федеральна резервна система

ФРС США підвищила ставку фондів ФРС на 75 базисних пунктів, довівши ключову ставку до 3.25%. Крім того, «точкові графіки» ФРС, які показують, куди, на думку членів ФРС, рухаються відсоткові ставки, мали середнє зростання на 125 базисних пунктів до кінця 2022 року. Імовірно, це означатиме ще одне підвищення на 75 базисних пунктів у жовтні та 50 базисних пунктів у грудні. Центробанк також підвищив прогноз інфляції та знизив прогноз ВВП. Голова ФРС Пауелл під час прес-конференції заявив, що його головний меседж із Джексон Хоула не змінився: «Ми будемо боротися з інфляцією, доки не повернемо її до 2%». Крім того, Пауелл заявив, що ФРС прагне повернутися до «досить обмежувальних» ставок. ФРС все ще перебуває в агресивному режимі, навіть якщо це спричинить рецесію. Це спричинило падіння акцій і золота, тоді як долар США та прибутковість продовжували рости.  Чи буде продовження цього тижня, чи почнеться фіксація прибутку?

BOJ

Банк Японії нічого не зробив на своєму засіданні щодо прийняття рішення про відсоткову ставку. Він залишив ставки без змін на рівні -0.1% і продовжить контролювати криву прибутковості, орієнтуючись на 0.00% для 10-річних JGB. Крім того, Банк Японії зазначив, що йому не потрібно змінювати перспективні прогнози протягом приблизно 2-3 років і терпляче продовжуватиме потужне пом'якшення. На замітку: Банк Японії надзвичайно сміливий і продовжить робити все можливе для підтримки економіки Японії. ОДНАК, лише через кілька годин після закінчення зустрічі Банк Японії здивував трейдерів, втрутившись на валютний ринок! Банк Японії купував ієну за всіма напрямками, надаючи повідомлення трейдерам, що він не дозволить ієні далі знецінюватися. USD/JPY перемістився з максимуму 145.90 до мінімуму 140.35, а сьогодні відновився до 143.25. Однак інші пари єн, такі як EUR/JPY, AUD/JPY, NZD/JPY та GBP/JPY, сьогодні продовжили рух нижче. (USD/JPY майже не змінився протягом тижня). Чи триватимуть ці кроки протягом тижня, чи трейдери зафіксують прибуток на коротких позиціях?

Банк Англії

Банк Англії також зібрався цього тижня і вирішив підвищити ставки на 50 базисних пунктів (на розчарування деяких трейдерів, які сподівалися на підвищення на 75 базисних пунктів), довівши ключову процентну ставку до 2.25%. Проте голосування не було одностайним, оскільки 3 члени проголосували за підвищення ставки на 75 б. Нагадаємо, зараз інфляція у Великій Британії становить близько 10%. Однак Банк Англії знизив свій прогноз інфляції до трохи менше 11% з понад 13% (у жовтні) через гарантію нової адміністрації щодо цін на енергоносії.  Центральний банк також одноголосно проголосував за те, щоб розпочати скорочення суми боргу, який йому належить у державних облігаціях Великобританії. Крім того, Банк Англії заявив, що через вихідні минулого тижня Великобританія вже може перебувати в рецесії. Однак Банк Англії, здається, не такої думки, як FOMC, оскільки він стурбований впливом рецесії, особливо спричиненої енергетичною кризою. Тоді реакція на GBP була приглушеною.

Фунт отримує товчений; Чи буде це продовжуватися?

У п’ятницю новий канцлер казначейства Квасі Квартенг оголосив про новий бюджет, спрямований на економію податків і обмеження рахунків за електроенергію. Однак інвестори стурбовані тим, чи ці плани будуть повністю профінансовані. Банк Англії заявив, що підвищує ставки та збирається почати продаж своїх державних облігацій. Якщо бюджет не буде повністю профінансований, уряду доведеться випустити нові облігації за надзвичайно високими ставками, щоб покрити витрати. Прибутковість 10-річних золочених облігацій Великобританії піднялася до найвищого рівня з лютого 2011 року, близько 3.84%, тоді як прибутковість 2-річних золочених облігацій перевищила 4% вперше з 2008 року. В результаті відсутності віри в новий уряд, фунт був побитий. GBP/USD впав майже на 400 пунктів до 1.0865 (найнижчий рівень з 1985 року), тоді як EUR/GBP піднявся на 175 пунктів, вище 0.8900 (найвищий рівень із січня 2021 року). Чи продовжиться цей рух у GBP цього тижня?

Доходи

Вірте чи ні, але цього тижня кінець третього кварталу. Це означає, що сезон прибутків не за горами! Однак цього тижня все ще є кілька імен, які будуть оприлюднені, оскільки прибутки за 3 квартал зменшуються. Нижче наведено деякі з найважливіших прибутків, які будуть оприлюднені цього тижня: NKE, MU, BOO, NXT BBBY і BB.

економічні дані

Минулого тижня макроекономічна картина була зосереджена навколо центральних банків. Цього тижня буде невелика кількість даних, за винятком звичайних даних на кінець місяця. Зокрема, у п’ятницю ринки будуть зосереджені на даних про інфляцію у вигляді Flash CPI в ЄС за вересень і основного PCE США за серпень. Крім того, у четвер відбудеться засідання Центрального банку Мексики (Banxico), і Китай оприлюднить свої виробничі та невиробничі PMI NBS. Інші важливі економічні дані, які будуть оприлюднені, такі:

понеділок

  • Японія: індекс PMI у сфері виробництва та послуг (SEP)
  • Німеччина: діловий клімат Ifo (SEP)
  • США: Виробничий індекс ФРС Далласа (вересень)

Вівторок

  • Китай: промислові прибутки (серпень)
  • США: замовлення на товари тривалого користування (серпень)
  • США: ціна S&P/Case-Shiller (липень)
  • США: Продаж нових будинків (СЕРПЕНЬ)
  • США: індекс виробництва ФРС Річмонда (SEP)

середа

  • Протокол зустрічі Банку Японії з монетарної політики
  • Австралія: роздрібні продажі до (серпень)
  • Німеччина: GfK Consumer Confidence (OCT)
  • США: очікується продаж будинку (серпень)
  • Сирі запаси

четвер

  • Нова Зеландія: ANZ Business Confidence (SEP)
  • ЄС: економічні настрої (SEP)
  • Німеччина: CPI Prel (SEP)
  • Канада: ВВП за попередній період (серпень)
  • США: Остаточний темп зростання ВВП (ІІ квартал)
  • Мексика: Рішення про процентні ставки

п'ятниця

  • Нова Зеландія: ANZ Roy Morgan Consumer Confidence (SEP)
  • Нова Зеландія: Дозвіл на будівництво (AUG)
  • Японія: рівень безробіття (серпень)
  • Японія: роздрібні продажі (серпень)
  • Японія: Промислове виробництво Prel (AUG)
  • Китай: PMI виробництва NBS (SEP)
  • Китай: невиробничий PMI (SEP)
  • Японія: споживча впевненість (SEP)
  • Японія: будівництво житла (СЕРПЕНЬ)
  • Німеччина: Роздрібні продажі (AUG)
  • Великобританія: Остаточний темп зростання ВВП (Q2)
  • Німеччина: зміна безробіття (SEP)
  • BOE: споживчий кредит (серпень)
  • ЄС: CPI Flash (SEP)
  • ЄС: Рівень безробіття (AUG)
  • США: особистий дохід (серпень)
  • США: особисті витрати (серпень)
  • США: індекс цін PCE (серпень)
  • США: основний індекс цін PCE (серпень)
  • США: Чікаго PMI (SEP)
  • США: Фінал споживчих настроїв штату Мічіган (SEP)

Графік тижня: тижневі діапазони для основних валютних пар

Джерело: Stone X

Який божевільний тиждень був для ринків, зокрема валютних! Незважаючи на втручання Банку Японії, GBP/USD лідирував із найширшим діапазоном за тиждень у 567 пунктів! Ціна розпочала тиждень на 1.1461 і закрила тиждень біля мінімумів на 1.0865! Це найнижчий рівень з 1982 року! За цим був натхненний Банк Японії USD/JPY. Тижневий діапазон для пари становив 555 пунктів із ціною закриття на рівні 143.28, лише на 38 пунктів вище відкритого тижня! Засідання FOMC і подальше підвищення ставок допомогли DXY торгуватися в діапазоні 387 пунктів, закрившись біля максимумів тижня біля 113.00. EUR/USD торгувався в діапазоні 382 пунктів, точно віддзеркалюючи DXY і закрившись біля мінімумів тижня на 0.9695. DXY закрився на найвищому рівні з 2002 року, тоді як EUR/USD закрився на найнижчому рівні з 2002 року. USD/CAD торгувався в діапазоні 385 пунктів, також закрившись біля своїх максимумів на 1.3588. NZD/USD і AUD/USD йшли впритул із діапазонами 272 і 236 пунктів відповідно.

Чи буде цей тиждень таким же нестабільним і хаотичним, як минулий? Чи продовжать ринки тенденцію минулого тижня, чи на цьому шляху буде фіксація прибутку? Наступного тижня завершується квартал. Слідкуйте за діяльністю на кінець місяця, а також на кінець кварталу, оскільки ми наближаємося до кінця тижня (наприклад, ребалансування пенсійного фонду). Крім того, у п’ятницю індекс споживчих цін у ЄС та основний PCE у США неминуче викличуть волатильність. Відповідно керуйте ризиком.

Майте великі вихідні!

Зворотній зв'язок Signal2frex