Bu yil yakunlari bo'yicha aktsiyalarni sotib olish strategiyasi 70 bozorining bozorini yutadi: Bank of America Merrill Lynch

Bank of America Merrill Lynch tahliliga ko'ra, soliq muddatlari tarixan yilning so'nggi bir necha oylarida bir guruh aktsiyalarni ko'paytirishga yordam bergan.

Har qanday yilning dastlabki 10 oyida kamida 10 foizga tushib ketgan aktsiyalar "soliqdan zararni yig'ish" deb nomlanuvchi narsaga nomzoddir. O'zaro fondlar boshqa investitsiyalardagi daromadlarni qoplash va soliq majburiyatlarini kamaytirish uchun har qanday mag'lubiyatga uchragan zaxiralarni sotish yoki "hosil" qilish uchun 31-oktabrgacha muddatga ega.

BofAML ma'lumotlariga ko'ra, 1986 yildan beri "soliqdan zarar ko'rish" mezonlariga mos keladigan zaxiralar keyinchalik ushbu muddatdan keyingi uch oy ichida o'rtacha 5.1 foizga o'sdi. O'sish S&P 500 o'rtacha daromadidan yuqori bo'lib, xuddi shu davrda 3.7 foizni tashkil etdi, bu esa 69 foizni tashkil etdi.

BofAML aktsiyadorlik strategi Savita Subramanian dushanba kuni mijozlarga yo'llagan eslatmasida: "O'zgaruvchanlik va o'zgarishlar bilan tavsiflangan yilda, keyingi katalizator soliq yo'qotishlari bo'lishi mumkin", dedi. “Har oyda bu strategiya noyabr va yanvar oylarida eng yuqori oʻrtacha daromadga ega boʻladi, ehtimol, investitsiya fondlari uchun soliq yoʻqotishlarini sotish boʻyicha 31-oktabrdan soʻng koʻtarilishdan, keyin esa muntazam soliq toʻlovchilar uchun 31-dekabrdan keyin tiklanishdan foyda koʻradi. ”.

2000 yildan 2012 yilgacha soliq yo'qotish nomzodlari yoki Subramanian ularni chaqirganidek, "TLC" lar, noyabrdan yanvargacha, 2007 yildan tashqari har yili bozordan ustun keldi.

Strategiya uch oy davomida o'rtacha daromad keltiradigan bo'lsa-da, u tarixan S&P 500 ko'rsatkichini faqat "mavsumiy kuchli" dekabr oyida past ko'rsatdi, Subramanianning ta'kidlashicha, bu boshqa investorlar soliq yo'qotishlarining ko'p qismini sotishadi.

Albatta, strategiya 2013 yildan 2015 yilgacha hukumatning yopilishi, OPEK narxlarini qo'llab-quvvatlashning tugashi va markaziy bank siyosati kabi yil yakunidagi makro omillar "soyasida" ishlamadi. TLC aktsiyalari 2016 yil oxiridan 2017 yilgacha bo'lgan davrda yuqori natijalarga erishdi.

BofAML 500-oktabr holatiga ko‘ra yil davomidagi narxi 10 foizdan ortiq pasaygan aksiyalar uchun S&P 31ni tekshirib chiqdi va “sotib olish” deb baholangan aksiyalar ro‘yxatini tuzdi. Barcha 11 sektor nomlari ko'rsatiladi, ammo moliyaviy va iste'molchi ixtiyori eng keng tarqalgan edi. Subramanian "sotib olishlar" qatoriga AT&T, BlackRock, 3M, Facebook, Wells Fargo va Goldman Sachsni kiritdi.