Siz hech qachon moliya sanoatini texnologik jihatdan egallab olish haqida jimgina kuch bilan ishlaydigan deb eshitmagan banklar

O'zining o'yinlarida yuqori darajadagi moliyaviy texnologiyalarni ishga tushirish to'lqinini urish o'rniga, kichik banklar guruhi ularga qo'shilishni istaydi.

Ushbu kam daromadli jamoa banklari sekin-asta milliard dollarlik kvadratchalar, masalan, Square, Stripe va Robinhood kabi kompaniyalarni boshqarib turishdi - ular uchun mijozlar depozitlari va kreditlarni ushlab turish kabi dunyodagi bank operatsiyalarini boshqarish - texnologik firmalar raqamli yoshni moliyalashtiradi.

Ba'zilar uchun bu osmonda qilingan gugurt. Cross River, Celtic, Sutton Bank va Evolve kabi nomlarga ega bo'lgan ushbu kichik banklar o'zlarining familiyalariga ega bo'lishlari haqida qayg'urmaydilar, chunki ular yangi biznes yo'nalishlariga muhtoj, chunki iste'molchilar tobora mobil bank xizmatiga o'tmoqdalar. Fintech kompaniyalari, arzon narxlarda yangi xaridorlarni jalb qilishni yaxshi biladigan, pulni boshqarish uchun federal regulyatorlar va boshqa birovning marhamatiga muhtoj.

Rivojlanayotgan fintech sanoati yakuniy bankning "buzuvchisi" ga aylandi. Texnologiyalarni sarflash, JP Morganning 10.8-yilda texnologiyaga 2018 milliard dollar sarflash majburiyati bilan raqobatlashishga harakat qilayotgan eng yirik banklarga ham bosim o'tkazdi. Janubiy mintaqaviy gigantlar BB&T va SunTrust o'tgan hafta 66 milliard dollarlik birlashishni e'lon qildi, bu ularni amalga oshirishga imkon beradi. aktivlari bo'yicha oltinchi yirik AQSh banki. Ushbu bitimning katta turtki beruvchisi texnologiya bo'yicha raqobatlashish zarurati edi, dedi ikkala bosh direktor.

Fintech kompaniyalari bilan ishlaydigan jamoaviy banklar og'ir yuk ko'tarmasdan buni qilish uchun yo'l topdilar.

"Bir necha yil oldin fintechlar banklarni qanday yo'q qilishlari haqida juda ko'p buzilishlar bo'lgan edi", - deydi Jo Ann Barefoot, Hummingbird Regtech asoschilaridan biri va milliy banklarni tartibga soluvchi AQSh valyuta nazorati bo'yicha sobiq muovini. "So'nggi bir necha yil ichida sherik bo'lish zarurligi to'g'risida ko'proq gaplashilmoqda".

2008 moliyaviy inqirozidan keyin katta va kichik banklar ham biroz ko'tarilishga muhtoj edilar. Federal depozitlar bo'yicha sug'urta tashkiloti ma'lumotlariga ko'ra, tijorat banklarining soni o'n yil avval 4,703 dan ortiq bo'lgan o'tgan yilning oxiriga kelib 7,000ga tushib ketgan. 12,000-da 1990 ta bank bor edi. O'shandan beri banklar katta raqobatchilarga erisha olmadi yoki katlanamadı.

"Barcha banklar moliyaviy inqirozdan keyin qiynalishdi", dedi Karen Mills, Garvard biznes maktabining katta xodimi va Obama ma'muriyati davrida AQSh kichik biznes ma'muriyatining sobiq rahbari. "Jamiyat banklari, ayniqsa, kichik biznesni kreditlashda tiklanishi qiyin edi".

Fintech kompaniyalari o'sha qiyin banklarning bir qismi bo'shliqni to'ldirdi. Ushbu yosh kompaniyalar hanuzgacha xaridorlarning o'zgaruvchan xatti-harakatlari va smartfonlarga bo'lgan qiziqishlaridan maksimal darajada foydalanib, kredit berishdan tortib, mobil to'lovlargacha moliyaviy maslahatlarga qadar harakat qilishmoqda.

Ba'zi banklar buni o'zlarining "jonlanishlari" uchun imkoniyat sifatida qabul qilishdi, dedi Mills.

Evolve Bank & Trust shular jumlasidan edi. Bank 1925 yilda Tennessi chegarasidan bir soatlik masofada, Arkanzas shtatidagi Kros okrugidagi mahalliy fermerlarga qarz berish uchun Birinchi Davlat banki sifatida tashkil etilgan. 1934 yilda, Prezident Franklin D. Ruzvelt prezident bo'lganida, depozitlarni sug'urtalash bo'yicha Federal Korporatsiya a'zosi bo'ldi. 2005 yilda yangi egalar uni sotib olishdi va uni qayta nomlashdi.

Yangi egalarining baxtiga ko'ra, bank «kichik va toza» bo'lib, 2008 yilda ba'zi tengdoshlarini tushirib yuborgan xavfsizlik masalalarida ipoteka kreditlari bilan ta'minlanmagan, dedi uning raisi.

"Biz fintechning quvur liniyasidan tushayotganini ko'rdik va uni biz uchun omonat olishning yana bir yo'li sifatida qabul qildik", dedi Evolve Bank raisi Skot Lenoir yaqinda bo'lib o'tgan intervyusida. "Biz strategik nuqtai nazardan qaror qildik, nima uchun buni qabul qilmasak va ular bilan hamkorlik qilmasak?"

CB Insights-ning so'nggi hisobotiga ko'ra, fintexnika sohasini global moliyalashtirish 2018 yilda yangi rekord o'rnatdi. Hisobotga ko'ra, fintechga tushgan venchur kapitalining miqdori 39 milliard dollarga ko'tarildi, bu o'tgan yilga nisbatan ikki baravar ko'pdir. Hozir butun dunyoda qiymati 39 milliard dollardan ortiq bo'lgan 1 ta fintek "unicorns" yoki xususiy kompaniyalar mavjud.

Hummingbird's Barefoot kichik banklarning o'zgaruvchan sohada olib borgan kurashlariga e'tibor qaratdi: Ular eski texnologiyalardan foydalanadilar; iste'molchilar mobil aloqada bo'lishlari sababli ularning jismoniy tarmoqlari kamroq zarurat tug'dirmoqda; va ular yuqori darajada tartibga solingan.

Biroq, ular fintech kompaniyalari uchun jozibador bo'lgan tabiiy afzalliklarga ega. Banklar allaqachon iste'molchilarga ega, depozitlarni qabul qilish qobiliyati ularga arzon narxlardagi pullarni tayyorlaydi va ular allaqachon bank biznesini yuritish uchun regulyatorlardan ruxsat olganlar.

Evolve-ning fintech bilan bog'liq biznesi shu kunga qadar eng tez rivojlanib bormoqda, bir oy ichida depozitlarning 200 foizdan oshishi va reklama xarajatlari deyarli yo'q. "Biz Citi emasmiz, Uells Fargo ham emasmiz - bu pulni brend bo'lish uchun sarflamaymiz, bu juda qimmat yo'l", dedi Lenoir.

Kichkina bankning boshqa afzalliklari tezda harakat qilish qobiliyatidir, deydi Cross River Bank bosh direktori Gilles Gade, Barclays Capital va Bear Stearns kompaniyasining sobiq investitsion banki. Buyuk Wall Street banki bilan uchrashuvlar o'tkazish uchun bir necha oy kerak bo'lishi mumkin, dedi u.

Coinbase va RocketLoans kabi fintechlar bilan ishlaydigan Cross River Evolve bilan bir vaqtning o'zida boshlandi. Pul oqimini yuvish va ichki buxgalteriya nazorati bo'yicha tartibga soluvchi qoidalarga rioya qilish uchun javobgardagi bank sifatida, Cross River fintech sanoatining shakllanishida qanday ahamiyatga ega.

Bank regulyatorlari, ularni fintech kompaniyasining qoidalarga rioya qilganligini tekshiradigan bo'lishini kutadilar, bu ko'pincha biznesni burilishni anglatadi. O'tgan yili Cross River ko'p maqsadli kreditlar uchun 250 nondisclosure shartnomalarini imzoladi va faqat 14 yangi fintech hamkorlarini imzoladi. Bu jarayon o'zini o'zi tanlashi mumkin, dedi u.

"Platformalar biz amalga oshirishni talab qiladigan miqdordagi muvofiqligi sababli jarayonni susaytiradi - boshqalari ularni moliyalashtirishdan bosh tortganliklari yoki etarli nazoratga ega bo'lmaganliklari sababli yo'q bo'lib ketishadi", dedi Gade.

Amerika Qo'shma Shtatlarida mijozlarning depozitlarini olish uchun kompaniyalar depozitlarni federal sug'urtalashga muhtoj. Bu elita klubi, u a'zolarni ishtiyoq bilan izlamaydi.

"Qabul qilmaydigan bankning Fed-da hisob-kitob qilishi juda qiyin, hatto imkonsiz ham", - deydi Amid Gety, QED Investors sherigi va AQSh G'aznachilik departamentining sobiq kotibi yordamchisi. "Bu orqali siz Fed tomonidan boshqariladigan to'lov tizimiga kirishingiz mumkin."

Bu esa, fintechlar bilan bir qatorda nafas olish xonasi bilan ishlaydigan jamoaviy banklarga, ammo raqobatlashuvlarga sabab bo'ladi. Valyutani nazorat qiluvchi organ filiali o'zlarining hamkor-banklarini tartibga solish o'rniga agentlikka ko'proq to'g'ridan-to'g'ri nazorat qilish imkonini beradigan milliy fintek nizomi uchun arizalarni qabul qilmoqda.

"Ushbu fintech kompaniyalarini bilvosita tartibga solish noqulay, shuning uchun agar biz ularga nizomni beradigan bo'lsak, ularni to'g'ridan-to'g'ri biroz ko'proq aniqlik bilan tartibga solishimiz mumkin", deb aytdi Gerety.

Shuningdek, kompaniyalar sanoat kredit kompaniyasi yoki AKMga murojaat qilishlari mumkin, bu esa bank bo'lmaganlarga pul qarz berish, iste'mol va tijorat kreditlari berish hamda federal sug'urta depozitlarini qabul qilishga imkon beradi. 2000-yillarning boshlarida Wal-Mart ushbu nom uchun qattiq kurashgan, ammo bank rasmiylari, kuzatuvchilar guruhlari va qonunchilarning reaktsiyasidan so'ng o'z dasturini bekor qilgan.

Yaqinda Square fintech to'lovlar kompaniyasi FDIC bilan boshqa AKS litsenziyasini oldi, bu boshqa narsalar qatori hukumat tomonidan sug'urtalangan depozitlarni qabul qilishga imkon beradi. Iyul oyida u birinchi dasturini tortib oldi, ammo o'sha paytda kompaniya dasturni "o'zgartirib, kuchaytirishi" mumkin bo'lganidan keyin to'ldirishni maqsad qilgani aniq edi.

Twitter-ning asoschisi Jek Dorsining boshqargan kvadrati "Square Capital" orqali Salt Lake City, Utah shtatidagi Celtic bank orqali ishlaydigan kichkina biznesga qaram bo'lgan.

Faqatgina uyali telefonda ishlaydigan "Varo Money" banki OCCning milliy banki ustaviga oldindan rozilik olish uchun tarixni birinchi fintek sifatida yaratdi. Bosh direktorning so'zlariga qaraganda, ular hali agentlikdan to'liq tasdiqlanishi kerak, shuningdek FDIC ma'qullashlari kerak.

Varoning asoschilaridan biri va bosh ijrochi direktori Kolin Uolsh Evropaning eng yirik iste'molchi krediti va American Express kompaniyasida to'lov kartalari biznesini boshqargan. Uning so'zlariga ko'ra, bu jarayon oson kechmasligini bilgan va tasdiqlashlar tugaguniga qadar bu hali ham bank sherikligiga bog'liq. Ammo u o'z-o'zidan chiqib ketmoqchi edi.

"Hamkorlik bilan siz bankning muvaffaqiyatiga, ular sizning muvaffaqiyatingizni cheklashi mumkin bo'lgan har qanday yaxshi yoki noto'g'ri ishlarga e'tibor berasiz", dedi Uolsh, shuningdek Londondagi Lloyd's Banking Group-ning boshqaruvchi direktori edi. "O'ylaymanki, bu sizning taqdiringizni boshqarishdir. Bu biz uchun kengroq ruxsatnomalarni olishni xohlaydi."

Boshqa fintechlar o'zlarining banklaridagi munosabatlaridan voz kechish niyatida. Internet-banki bo'lgan Chime banki, oxir-oqibatda, bankning yo'nalishini ko'rib chiqishi mumkinligini aytdi. Ammo hozircha kompaniya bosh direktori Chris Britt bu platforma va mijozlar tajribasini qurishga e'tibor qaratishi mumkinligini aytdi.

"Hozirda bankka aylanish biz uchun eng muhim ustuvor vazifa emas edi", - deydi Chime-ga asos solishdan oldin Green Dot and Visa kompaniyasining sobiq ijrochi direktori Britt. "Men vaqt o'tishi bilan biz buni o'rganishni xohlashimiz mumkinligini tasavvur qilardim va boshqa kompaniyalar ushbu tushunchani o'rganayotganini ko'rmoqdamiz."

Bu ko'pincha regulyatorlar uchun butunlay yangi hudud. Moliyaviy inqiroz bilan amerikaliklarning aksariyati yangi fikrga ega bo'lib, ular tezda eshiklarni ochmaslikka harakat qilishadi. Bar AQShda ayniqsa yuqori, va bank bo'lishni xohlaydigan fintechlar xavfsizlik va mustahkamlikni ta'minlashi kerakligini isbotlashlari kerak.

"Regulyatorlar bunga uzoq vaqtdan beri qarashadi va" kim bu narsani boshqaradi? "Deb so'rashadi", dedi FDICning sobiq raisi Donald Pauell. "Siz orqa eshikdan yoki yon eshikdan emas, balki old eshikdan kirishingiz kerak."

Birlashgan Qirollik "raqib banklar" uchun ko'proq ochiq. Raqobat va bozorlar boshqarmasi yoki CMA ushbu boshlang'ich tashkilotlarning chakana bank bozoriga 2008 yildan keyin kirib kelishini osonlashtirdi va Revolut kabi firmalarga milliard dollarlik baho belgisidan o'tishiga imkon berdi. Uyali aloqa banki shu yil boshida AQSh va Kanadada kengayishni rejalashtirayotganini aytdi.

Banklar, fintech kompaniyalari va regulyatorlar ma'lum salbiy tomonlardan xabardor bo'lishadi. Cross River's Gade, har qanday iqtisodiy tsikldagi kabi, "bir muncha vaqt inqiroz bo'ladi" deb aytdi. Bunda xavf har qanday "yuqumli kasallik" va "tahqirlanish xavfi" tartibga soluvchilar uchun diqqat markaziga aylanadi.

"Yaxshi aktyorlar ham bor, yomon aktyorlar ham bor - bularning barchasini bir-biriga savat qilish istagi bor", - dedi Geyd. "Biz shunchaki regulyatorlar gilamchani to'satdan hammaning ostidan tortib olmasliklariga va kredit olish imkoniyatiga yo'l qo'ymasligiga ishonch hosil qilishni istaymiz, chunki bu sodir bo'lishi mumkin bo'lgan eng yomon narsa".

Cross River qarz beradi, ularni bir necha kun o'z kitoblarida ushlab turadi va keyin ularni Wall Street-da sotadi. Bu o'n yil oldin moliya sanoatini buzgan sotuvga chiqarilgan o'xshash model. Ammo zanjirdagi biron bir nosozlik tomonlarga ta'sir qilishi mumkin bo'lsa-da, uni echish juda qiyin bo'lmaydi.

Keyinchalik katta xavf shundaki, ushbu fintech kompaniyalarining aksariyati pastga tushgan iqtisodiy tsiklda mavjud bo'lmagan. Ushbu boshlang'ich tashkilotlar ko'p hollarda mijozlar uchun kredit egri chizig'ini pastga tushirishdi va istagan qarz oluvchilar va investorlar uchun g'ayratli pul topdilar.

Sanoat uchun so'nggi yillarda shaxsiy qarzlar balanslari ajralib chiqdi. TransUnion ma'lumotlariga ko'ra, jami 72 dan 2005gacha 2018 foizga sakrab chiqdi. 69.4da taxminan 2005 milliard dollarlik qoldiqlar o'tgan yili $ 119.9 milliardni tashkil etdi.

Fintechlar tezda bu summaning katta qismini tashkil qiladi.

2017-da, fintechlar 36.2-dan kamida 1 foizdan kam bo'lmagan miqdorda shaxsiy bo'lmagan kreditlar qoldig'ining 2010 foizini tashkil etdi, TransUnion ma'lumotlariga ko'ra. Banklar qarama-qarshi yo'nalishga o'tdilar. To'qqiz yil oldin bunday kreditlarning 34.1 foizi kelib chiqdi, ammo 2017 tomonidan ular 26.4 foizga egalik qilishdi.

Hatto ba'zi bir iqtisodiy falokatlarni oldini olish bilan ham, ushbu yuqori rentabellikdagi kreditlarga talab susayishi mumkin. "Bu musiqiy stullar o'yini, ammo musiqa to'xtasa, kim qarzni ushlab qoladi?" - dedi San-Diyegodagi Silvergate bankining bosh direktori Alan Leyn. "Ushbu iste'mol kreditlarini kim ushlab tursa, kreditlar bilan tiqilib qolishga tayyor bo'lishi kerak, chunki jarayon oxir-oqibat to'xtab qolishi mumkin".

BTIG tahlilchisi Mark Palmerning aytishicha, foiz stavkalarining ko'tarilishi institutsional investorlarni fintech kreditlari o'rniga boshqa yuqori daromadli qarzlarga murojaat qilishi mumkin. BTIG Square-da sotish reytingiga ega, chunki bu kredit bozorlariga ta'sir qilishi mumkin. Kredit bozoridagi har qanday "hiqichoqlar" Square Capital-ning pasayishiga olib keladi.

"Umuman olganda, biz kredit tsiklining so'nggi bosqichida ekanligimiz va ko'plab investorlar umuman kredit berish va ayniqsa, kichik biznesga kredit berishda ehtiyotkor bo'lishlari qabul qilindi", dedi Palmer.

Oxirgi paytlarda ushbu fintechlarni bankka qabul qilish jamoat banklari uchun kamroq imkoniyatlarni anglatishi mumkin bo'lsa-da, Metropolitan Tijorat bankining ijro etuvchi vitse-prezidenti va global to'lovlar guruhi rahbari Nik Rozenberg u tashvishlanmasligini aytadi. U buni sartaroshxonaga borishga o'xshatdi.

"Kun oxirida siz o'zingizning sochingizni kesishingiz mumkin, ammo hech kim sartaroshni ko'rishni to'xtatmaydi, chunki ular buni to'g'ri bajarilishini xohlashadi", dedi Rozenberg. "Bank - bu qattiq tartibga solinadigan bozor, va ko'pchilik odamlar tajribaga ega sherik olishlarini tushunishadi."

Bank, Coinbase kabi shifrlangan valyuta kompaniyalari bilan ishlaydi, Rosenberg ular 10 yil oldin tasavvur qila olmaganlarini aytdi.

"Biz shunchaki innovatsiyalarni davom ettirishimiz va fintech mijozlarimiz bilan ishlashda davom etamiz", dedi Rozenberg. "Albatta, raqobat kuchayib ketsa, biz keyingi katta narsani topishga majbur bo'lamiz".

Oldindan to'langan debet kartalarining eng yirik sotuvchisi Green Dot o'zining bank nizomiga ega va Uber, Stash va boshqalar uchun bank xizmatlarini olib boradi. Biznesni rivojlantirish rahbari Set Ross fintechning moliyaviy tomoni naqadar murakkab ekanligini ta'kidlab o'tdi. Ko'plab boshlang'ich tashkilotlarda buni aniqlash uchun vaqt yoki pul oqimi yo'q.

"Odamlar bizning moliyaviy tizimimizni qadrlamaydilar - bu nisbatan murakkab", - deydi Ross, American Express kompaniyasining biznesni rivojlantirish bo'yicha sobiq vitse-prezidenti. "Ko'plab tartibga soluvchi rejimlar mavjud va menimcha, sherik bank bilan ishlash orqali hal qilinishi mumkin bo'lgan katta xavf mavjud."

Fintechlarning so'zlariga ko'ra, Wall Street-ning eng yirik banklaridan mijozlarni jalb qilish. Chime The Bancorp Bank bilan ishlaydi, hech qanday to'lovisiz tejash va to'lov kartalarini taqdim etadi. Bosh direktorning aytishicha, ularning ko'plab mijozlari an'anaviy banklardan ko'chib o'tishadi.

"Biz ularga sherik sifatida qaramaymiz va bunday munosabatlarni o'rganmaganmiz", dedi Chime bosh direktori Kris Britt. "Biz yirik banklardan ish olib bormoqdamiz, ular omonat hisobvarag'i uchun 5 dollar yoki overdraft to'lovlari uchun 40 dollar oladilar."

Va Wall Street ufqda boshqa tashvishlar bor. Agar Amazon va Apple kabi texnologiya gigantlari bozorga kirishni davom ettirsa, banklar butunlay yangi raqobatchilar parkiga ega bo'lishi mumkin.

"Biz ushbu musobaqada g'olib chiqishga qodirmiz", dedi Cross River's Gade.