Braziliya bank ishi: Ehtiyot bo'lish, misli ko'rilmagan kuchlar ish joyida

OK, bu o'n yillikni boshlaganimiz kabi, mubolag'a bo'lishi mumkin. Ammo bu belgilar Braziliyaning mashhur qimmat bank tizimining tugashiga ishora qilmoqda va ertami-kechmi.

2019-yil oxirida Braziliya Markaziy banki ingliz tilida "maxsus chex" mahsuloti yoki overdraft bo'yicha tavanni e'lon qilganida sarlavhalar paydo bo'ldi. Moliya institutlari bundan buyon oyiga 8 foizdan ko'proq haq ololmaydilar (salbiy qoldiqlari 500 AQSh dollaridan yuqori bo'lgan mijozlar uchun).

Braziliyadagi regulyator foiz stavkalari bo'yicha har qanday cheklovni birinchi marta e'lon qildi.

Ammo, Markaziy bankning misli ko'rilmagan bu harakatiga qaramay, mamlakatning bazaviy stavkasi 4.5 yil oxirida 2018 foizni tashkil etganligini hisobga olib, bu hali ham katta marjaga imkoniyat qoldirmoqda. 

Va sizning fikringizcha, bu qadar yuqori foiz stavkasini qabul qilgan holda, ushbu qoida sanoatning tashqi tomonlariga - Braziliya aholisining parazitar chekkalarida yashovchi ish haqi to'laydigan kredit kompaniyalariga qaratilgan bo'lib, ular hech qanday yomon kredit tarixi bilan to'lamaslikka majbur bo'lgan. bunday o'ta yuqori stavkalar - yaxshi, siz yanglishasiz.

Braziliyaning har kuni chop etiladigan Valor moliyaviy gazetasi yangi tavanda haqidagi yangiliklariga banklarning amaldagi to'lovlarini osonlikcha yangilab turdi: Itau oylik foiz stavkasi 12.43%, Bradesco 12.63% va Santander 14.82%. Hatto Banco do Brasil davlat banki ham 12.11 foiz, Caixa Economica esa 8 foizdan yuqori bo'lgan.

Foiz stavkasining joriy etilishi, shuningdek, qarzlarning boshqa, arzonroq kreditlar bilan ko'chirilishini rag'batlantirish uchun yangi qoidalar bilan birga olib borildi. Bu banklarning moliya tizimidagi tarkibiy foiz stavkalarini iste'molchilarga berishni istamasliklari sababli tobora ortib borayotgan umidsizlik belgisidir.

Chex maxsus bo'lsa-da, banklar biznesining kichik bir qismi - barcha banklarning kredit portfellarining taxminan 1 foizini tashkil etadi - bu tizimning foiz marjasining taxminan 10 foizini tashkil qiladi. Shunday qilib, bu o'zgarish nafaqat kosmetik; bu daromadga ta'sir qiladi.

Misli ko'rilmagan

"Bradesco BBI" investitsiya bankining moliya institutlari tahlilchisi Viktor Shabbelning ta'kidlashicha, "misli ko'rilmagan harakat" overdraft kreditlari hisobidan bank daromadlarining 30% dan 44% gacha pasayishini va 1% dan 5% gacha pasayishni nazarda tutishi mumkin. 2020 yilgi daromad.

Ammo bu banklarga moliyaviy ta'siridan tashqari, bu hukumat va Markaziy bankning pasayib borayotgan Selic va iste'molchilarga tushadigan stavkalar o'rtasidagi kechikishdan sabrsizlanib borayotganining yana bir dalilidir. Shabbel shunday deydi: "[shapka] ortidagi xabar bir xil darajada yoki muhimroq, chunki bu markaziy bank etakchi banklar uchun haqiqatan ham qiyin kun tartibiga o'tayotganidan dalolat beradi".

Markaziy bank mamlakatga ochiq banklarni olib kelish bo'yicha taklifi uchun ertasi kuni (31 yanvarda tugaydigan) jamoatchilik bilan maslahatlashish davri e'lon qilib, bank tizimiga nisbatan qo'llaniladigan muvofiqlashtirilgan bosim tushunchasini kuchaytirdi. Markaziy bank amaldagi banklardan mijozlarning ma'lumotlarini (so'rov bo'yicha) raqobatchilarga, shu jumladan fintechlarga taqdim etishni talab qilmoqchi.

Ehtimol, hiyla-nayrang bilan, raqamli texnologiyalar ham o'yinning mohiyatini o'zgartirmoqda 

Bu shuningdek, kredit spektrining turli uchlari o'rtasidagi ziddiyatni ko'rsatadi. Banklarni kredit sifati past bo'lgan jismoniy shaxslarga osmonga ko'tarilgan foiz stavkalarini to'lashdan bosh tortishni tartibga solish zarur bo'lganligi sababli, bozor iste'mol banklarining boshqa segmentlarida olinadigan foiz stavkalari va to'lovlariga yanada katta ta'sir ko'rsatmoqda.

O'zgaruvchan foiz stavkasi boy va o'ta boy segmentlarda misli ko'rilmagan raqobat kuchlarini keltirib chiqarmoqda. Masalan, hozirda barcha banklar Tesouro Direto-ga sarmoya kiritgan mijozlar uchun to'lovlarni (jismoniy shaxslar uchun davlat tomonidan chiqarilgan obligatsiyalar) nolga tushirdilar. 

Ko'pchilik oldinga siljiydi va fond birjasi mahsulotlarining to'lovlarini bekor qilmoqdalar va hatto fond birjasi to'lovlarini qoplaydilar. Shuningdek, bosim mulkiy mablag'larni boshqarish to'lovlariga ham ta'sir qiladi. Masalan, Yaqinda Itau o'zining eng katta ko'chmas mulk fondini boshqarish to'lovini pasaytirdi va banklar to'lovlar va stavkalarni proaktiv va reaktiv ravishda kamaytirish tsikliga tushib qolganga o'xshaydi.

Quantary

Raqamlashtirish Braziliya bank tizimidagi dinamikani juda murakkablashtirmoqda: bir tomondan u samaradorlik va arzon modellarni yaratmoqda - ayniqsa jismoniy va eskirgan xarajatlar bilan cheklanmagan fintechlar orasida - amaldagi rahbarlar hech bo'lmaganda javob berishlari kerak bo'lgan, agar mos kelmasa.

Ammo, ehtimol, hiyla-nayrang bilan, raqamli texnologiyalar o'yinning mohiyatini ham o'zgartirmoqda. Ular foydalanuvchilar va daromadlarning o'sishi hisobiga o'ynaydigan o'yinni o'ynashmoqda. Qadimgi g'isht va ohak banklarining g'alati hisob-kitob tizimi - rentabellik ikkinchi darajali (eng yaxshi holatda). Shaxsiy miqyosni yaratish, "so'nggi mil" ga egalik qilishga e'tibor beradigan ochiq platformalar qurish (texnologik nutqda) va ular dominant moliyaviy markazlardan biri bo'lganidan keyin rentabellik haqida qayg'urish yaxshiroqdir.

Bu esa amaldagi rahbarlarni o'zlarining uzoq yillik instinktlari o'rtasida ijobiy chegaralarni kesib o'tmaslik va o'zlarining harakat qilmasliklari tufayli ular Braziliyaning platformalarini yaratish uchun bir martalik, aqldan ozish bilan yutqazuvchilardan bo'lishlaridan qo'rqish hissi o'rtasida tiqilib qoladi. kelajak.

Birgalikda, Braziliya banklari mijozlari kredit xavfi spektrining har ikki tomonida ham kelgusi yilda past stavkalar va to'lovlarni to'lashadi - ehtimol bu yilgi YaIM prognozlari uchun yuqori tezlikni berish uchun ham etarli.

Hammasi shu qadar misli ko'rilmagan.