Các cuộc đàm phán của Disney, Charter có thể ảnh hưởng đến giá cáp trong kỷ nguyên phát trực tuyến

Disney chuẩn bị gia hạn thỏa thuận vận chuyển nhiều năm với Charter, nhà cung cấp truyền hình trả tiền lớn thứ hai của Mỹ, vào đầu tháng 8, theo những người quen thuộc với vấn đề này.

Cho đến nay, không có dấu hiệu nào cho thấy hai bên sẽ có một cuộc đàm phán lại công khai đầy thử thách. Đó là điều tương đương với khóa học của Disney, hãng thường đưa ra một thỏa thuận mà không cần phô trương. Rốt cuộc, các nhà cung cấp truyền hình trả tiền chưa bao giờ có bụng để bôi đen ESPN, kênh truyền hình cáp giá trị nhất của Disney và cho đến nay là mạng đắt nhất trong gói truyền hình trả tiền.

Nhưng thỏa thuận đặc biệt này của Disney có ý nghĩa rộng rãi cho việc các hợp đồng vận chuyển TV trong tương lai sẽ được tạo ra như thế nào. Kết quả có thể dẫn đến những cuộc chiến tranh cãi hơn giữa các nhà cung cấp truyền hình và người sáng tạo nội dung, và có lẽ là nguyên nhân dẫn đến các dự luật truyền hình cáp đang tăng.

Đó là bởi vì Disney sắp chuyển sang một kỷ nguyên mới của truyền trực tiếp đến người tiêu dùng. WarnerMedia của AT&T và NBC Universal của Comcast, những công ty truyền thông lớn nhất tiếp theo, sẽ tiếp bước họ vào đầu năm 2020.

Trước đây, những bất đồng về vận tải hầu như luôn xuất phát từ cùng một điều: mạng sản xuất hoặc cấp phép nội dung muốn nhà điều hành truyền hình trả tiền - công ty truyền hình cáp hoặc vệ tinh của bạn - trả nhiều tiền hơn cho chương trình đó.

Các cuộc thương lượng về phí đôi khi dẫn đến việc các mạng bị chặn trên một dịch vụ truyền hình trả tiền trong một khoảng thời gian. Viacom đã có một vài cuộc xung đột về vận tải kéo dài trong những năm gần đây. Univision gần đây đã giải quyết một với Dish. Thời gian ba tuần điên cuồng của Jeremy Lin về các trận đấu của Hiệp hội Bóng rổ Quốc gia khi ở New York Knicks đã giúp thuyết phục Time Warner Cable đạt được thỏa thuận với MSG Network vài năm trước.

Nhà phân phối và công ty nội dung thường đạt được thỏa thuận, bởi vì hệ sinh thái truyền hình trả tiền truyền thống từ lâu đã cộng sinh - các nhà khai thác cần tài liệu để khách hàng xem và các nhà lập trình cần mọi người xem chương trình của họ.

Nhưng sự ra đời của các sản phẩm phát trực tiếp đến người tiêu dùng có thể dẫn đến những cuộc tranh cãi công khai về giá trị giảm của các mạng truyền hình tuyến tính. 

Các nhà cung cấp nội dung từ lâu đã đẩy phí vận chuyển cao hơn có thể phải đối mặt với sự phản đối nghiêm trọng từ các nhà cung cấp truyền hình trả tiền, những người nói rằng mạng tuyến tính không có giá trị vì quá nhiều nội dung có sẵn trực tuyến - không chỉ ở Netflix và Amazon, mà bây giờ trong các công ty nội dung 'các sản phẩm phát trực tuyến của riêng mình. Hơn nữa, nếu khách hàng không sử dụng gói truyền hình trả tiền cho các dịch vụ phát trực tuyến, các nhà cung cấp truyền hình trả tiền có thể muốn cắt giảm chi tiêu nội dung nhiều hơn nữa để giảm chi phí.

Vào tháng 11, Disney sẽ bắt đầu bán Disney +, một sản phẩm giải trí dành cho gia đình, với giá $ 6.99 một tháng. Điều này sẽ bao gồm các bộ phim và chương trình truyền hình của Disney từ Disney, Pixar, Marvel Studios, Lucasfilm, National Geographic và 20th Century Fox.

Disney cũng đang lên kế hoạch kết hợp Disney + với Hulu và ESPN +, dịch vụ phát trực tiếp cho người tiêu dùng tập trung vào thể thao, để làm cho bộ sản phẩm hấp dẫn hơn đối với người tiêu dùng. không có mùa hiện tại

Khi Disney cung cấp nội dung của mình bên ngoài hệ sinh thái truyền hình trả tiền, giá trị của các kênh truyền hình trả tiền sẽ giảm xuống. Nói cách khác, nếu cách duy nhất con bạn có thể xem “Người bảo vệ sư tử” là trên Kênh Disney, yêu cầu đăng ký truyền hình trả tiền, thì Kênh Disney là tài sản quý giá đối với gói truyền hình trả tiền.

Nhưng nếu con bạn hiện có thể xem chương trình đó trên Disney +, không yêu cầu đăng ký truyền hình trả tiền, thì giá trị của Disney Channel sẽ giảm xuống. Càng nhiều thứ có sẵn bên ngoài mạng, mạng đó càng ít giá trị. Disney đang cố gắng lưu giữ một số giá trị của Disney Channel bằng cách cấm các mùa hiện tại của tất cả các chương trình của Disney Channel có mặt trên Disney +, theo một người quen thuộc với vấn đề này.

Các cuộc đàm phán về Điều lệ Disney có lẽ sẽ không quá gây tranh cãi vì hơn bất kỳ nhà lập trình nào khác, Disney muốn bảo vệ hệ sinh thái truyền hình trả tiền. 

ESPN là mạng cáp quan trọng nhất trong gói cáp. Nó kiếm được hơn 9 đô la cho bộ mạng của mình cho mỗi khách hàng đăng ký truyền hình trả tiền, bất kể ai đang thực sự xem mạng. Rất nhiều người xem “Bóng đá đêm thứ Hai” - đây là bộ phim được xem nhiều nhất trên cáp vào năm 2018 trong năm thứ hai liên tiếp. Khách hàng truyền hình trả tiền sẽ nổi loạn nếu ESPN không được bao gồm trong gói cáp tiêu chuẩn.

Cho đến nay, ESPN + chỉ là một sản phẩm bổ sung cho ESPN. Nó đã không chạm đến các tài sản thể thao có giá trị nhất của mạng, bao gồm “Bóng đá đêm thứ Hai”, các trò chơi NBA, bóng đá đại học vào giờ cao điểm, một số trận đại chiến tennis và gôn, v.v. 

Không có gì thúc đẩy Disney thay đổi thỏa thuận này vì ESPN đã tiếp tục tăng phí vận chuyển thành công, không giống như mạng cáp của Viacom. Tuy nhiên, Disney gần như chắc chắn sẽ thúc đẩy sự linh hoạt hơn trong hợp đồng gia hạn với Charter. Disney sẽ muốn có tùy chọn cung cấp một số môn thể thao hoặc trò chơi nhất định cho ESPN + nếu người tiêu dùng thay đổi đáng kể thói quen xem của họ trong vài năm tới hoặc nếu Phố Wall bắt đầu định giá các công ty truyền thông kế thừa dựa trên sự tăng trưởng của khách hàng trực tuyến, như họ đã làm với Netflix.

Hơn nữa, Disney muốn các nhà cung cấp truyền hình trả tiền tích hợp ESPN + vào giao diện người dùng của họ, giống như Comcast đã làm cho nội dung của Amazon và Netflix, theo một người quen thuộc với vấn đề này. Sau đó, một nhà điều hành truyền hình trả tiền có thể bán ESPN và ESPN + với một khoản phí bổ sung và người tiêu dùng có thể xem tất cả nội dung của ESPN + dưới dạng mạng, giống như ESPN. 

Tại thời điểm này, Disney không yêu cầu xóa các tài sản có giá trị khỏi ESPN và chuyển chúng sang ESPN +, hai người trong số họ cho biết. Đó là chìa khóa. Điều lệ sẽ không muốn tăng tỷ lệ cho ESPN nếu mạng tuyến tính có thể mất giá trị độc quyền trong những năm tới vì Disney cung cấp một số sự kiện cho ESPN +. 

Nhưng Disney có thể sẽ muốn khả năng đặt các trò chơi cụ thể trên ESPN + và thêm các chất làm ngọt khác để lôi kéo nhiều người tiêu dùng đăng ký dịch vụ kỹ thuật số. Và những trò chơi đó có lẽ đã sống trên ESPN hoặc một trong những mạng đồng hành của nó. 

Người phát ngôn của Disney và Charter đã từ chối bình luận về các chi tiết cụ thể của các cuộc đàm phán vận chuyển giữa các công ty.

Các điều khoản về phí vận chuyển thường được áp dụng trên các nền tảng truyền hình trả tiền nhờ vào cái gọi là điều khoản “tối huệ quốc”. Vì vậy, từ này sẽ xuất hiện trong hệ sinh thái truyền thông về cách Disney đã cấu trúc thỏa thuận của mình và nó sẽ được coi là tiêu chuẩn khi các hợp đồng lớn của WarnerMedia và NBC Universal được gia hạn.

Và trong khi Disney có thể không muốn phá vỡ gói truyền hình trả tiền, WarnerMedia không có động lực gần như tương tự, vì hãng không sở hữu các mạng tuyến tính đặc biệt có giá trị (TBS, TNT và CNN là những mạng mạnh nhất).

Sau đó, AT&T sở hữu DirecTV và WarnerMedia, và Comcast sở hữu NBC Universal. Vì vậy, cả hai công ty truyền thông có thể quyết định bảo vệ các yêu cầu của họ vì lợi ích của các công ty mẹ, giữ cho gói này tồn tại và (tương đối) tốt.

Tất nhiên, cũng có thể các nhà khai thác cáp cũng cung cấp internet băng thông rộng có thể không quan tâm đủ đến hoạt động kinh doanh video truyền thống của họ để thậm chí quan tâm nhiều đến phí vận chuyển TV. Thay vào đó, họ có thể chỉ chấp nhận mức phí cao hơn và chuyển chi phí vào hóa đơn truyền hình cáp của người tiêu dùng. Nếu khách hàng hủy vì giá cao hơn thì cứ như vậy. 

Như nhà phân tích Craig Moffett của MoffettNathanson đã viết trong một lưu ý cho khách hàng trong tuần này, các nhà cung cấp dịch vụ truyền hình cáp đang có ý tưởng rằng có thể mất thuê bao truyền hình miễn là họ tiếp tục trả tiền để truy cập internet.

Moffett viết: “Trong cuộc trò chuyện sau khi trò chuyện, các nhà đầu tư nói về việc mất người đăng ký nhanh hơn là một điều tích cực rõ ràng. “Chỉ một vài năm trước, mất mát thuê bao video là nền tảng của trường hợp cáp treo. Dần dần, nỗi sợ hãi đó mất dần. Việc mất người đăng ký video đã trở thành điều mà các nhà đầu tư sẵn sàng bỏ qua ”.

Vì băng thông rộng có tỷ suất lợi nhuận gộp cao hơn video, đối với mọi khách hàng cắt dây trên TV nhưng vẫn mua internet tại nhà, tỷ suất lợi nhuận tăng.

Nếu đó là thái độ của các nhà cung cấp cáp với các doanh nghiệp băng thông rộng lớn, chẳng hạn như Charter và Comcast, thì các nhà khai thác có thể hoàn toàn ổn khi sống trong một thế giới nơi khách hàng thoát khỏi gói và sử dụng Internet của họ để xem Disney + và ESPN +. Điều này có thể dẫn đến các giao dịch hiện trạng với Disney và những người khác, nơi giá vận chuyển tiếp tục tăng, ngay cả khi tốc độ chậm hơn.

Nhưng ngay cả khi Charter không quan tâm đến việc mất khách hàng truyền hình trả tiền, DirecTV và Dish của AT&T không cung cấp Internet tốc độ cao cho gia đình. Rất có thể họ sẽ quan tâm nhiều hơn.

Không ai nói sự phân mảnh của phương tiện truyền thông sẽ dễ dàng.

Tiết lộ: Comcast sở hữu NBCUniversal, công ty mẹ của NBC và CNBC.

ĐỒNG HỒ ĐEO TAY: Nhà sản xuất Hollywood Brian Grazer về cách truyền tải các cuộc chiến truyền thông ảnh hưởng đến người sáng tạo