Các ngân hàng vượt qua nỗi đau của lãi suất âm cho người gửi tiền của họ

Ngân hàng Jyske đã thông báo vào ngày 20 tháng 60 rằng họ sẽ bắt đầu tính phí khách hàng bán lẻ giàu có lên tới 7.5 điểm cơ bản đối với số tiền gửi trên 1.12 triệu DKK (XNUMX triệu USD).

Sự chú ý nhiều hơn bình thường đột nhiên tập trung vào ngân hàng lớn thứ ba ở Đan Mạch, bởi vì giám đốc điều hành Anders Dam, trong một cuộc phỏng vấn được phát sóng trên trang quan hệ nhà đầu tư của ngân hàng, đã từ chối loại trừ việc mở rộng lãi suất tiền gửi âm cho khách hàng bán lẻ thông thường.

Ông nói: “Chúng tôi hy vọng điều đó sẽ không cần thiết, nhưng chúng tôi không thể hứa là sẽ không cần thiết”.

Lãi suất âm hầu như không mới. Ngân hàng Quốc gia Đan Mạch là một trong những ngân hàng trung ương đầu tiên triển khai chúng vào tháng 2012 năm XNUMX trong bối cảnh lo ngại rằng tác động lan tỏa từ cuộc khủng hoảng khu vực đồng euro có thể đẩy đồng krone Đan Mạch tăng giá.

Jyske bắt đầu chuyển lãi suất âm cho người gửi tiền doanh nghiệp từ ba năm trước.

Tuy nhiên, những gì từng có vẻ như là một giai đoạn tạm thời của chính sách tiền tệ độc đáo giờ đây bắt đầu có vẻ lâu dài. Sự điều chỉnh đặc biệt đã không thúc đẩy sự phục hồi tự duy trì, ngay cả ở Mỹ, nơi Fed hiện đang cắt giảm lãi suất một lần nữa, chứ đừng nói đến khu vực đồng euro.

Dam cho biết: “Kỳ vọng của thị trường trong mùa hè cho thấy lãi suất âm trong 8 năm tới”. Anh ấy giải thích: “Tiền gửi cá nhân mang lại cho chúng tôi một khoản lỗ lớn nên chúng tôi phải hành động.”

Trên khắp châu Âu, trong và ngoài khu vực đồng euro, các ngân hàng đang phải vật lộn với việc tính phí cho khách hàng đối với gánh nặng nhận tiền gửi của họ, điều mà họ từng coi là một hình thức tài trợ ổn định.

James von Moltke, giám đốc tài chính của Deutsche Bank, đã chỉ ra cho các nhà phân tích về thu nhập quý hai của họ gọi là các hạn chế pháp lý đối với việc chuyển lãi suất âm, nhưng phí tài khoản hoặc tiền gửi sẽ giải quyết được vấn đề này.

Von Moltke cho biết: “Rõ ràng là chúng tôi đang nỗ lực để bù đắp tác động của lãi suất, đặc biệt là bây giờ nếu chúng tôi và ngành phải đối mặt với thời kỳ lãi suất thấp hơn trong thời gian dài hơn và điều đó kéo theo nhiều hành động khác nhau”.

Ông tiếp tục đề cập đến khả năng “thực hiện tính phí đối với các tài khoản về cơ bản không còn tự thanh toán dựa trên nợ phải trả hoặc thực hiện việc tính phí theo phân khúc khách hàng, nơi có nhiều cơ hội hơn để chuyển tỷ lệ âm cho khách hàng”.

Lãi suất tiền gửi âm tại Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã kỷ niệm 7.6 năm thành lập vào tháng 70 năm nay. Trên cơ sở hàng năm, các ngân hàng khu vực đồng euro đang trả XNUMX tỷ euro cho ECB về tiền gửi thặng dư, trong đó các ngân hàng Đức, Pháp và Hà Lan trả XNUMX% khoản phí này giữa các ngân hàng.

Với triển vọng kinh tế u ám một lần nữa, áp lực tính phí khách hàng gửi tiền gửi mà các ngân hàng từng trả tiền - giờ đây có vẻ điên rồ - đang gia tăng trên 20 quốc gia.

Nước bị ảnh hưởng nặng nề nhất tiếp theo là Thụy Sĩ, nơi Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ hiện tính phí 75 điểm cơ bản đối với tiền gửi thặng dư, gần gấp đôi mức 40 điểm cơ bản mà ECB tính phí, mặc dù được bù đắp bằng việc miễn trừ yêu cầu dự trữ tối thiểu lên tới 20 lần của các ngân hàng Thụy Sĩ.

Tidjane Thiam, giám đốc điều hành của Credit Suisse, đã cảnh báo khách hàng vào cuối tháng 7 về việc chuẩn bị trong trường hợp lãi suất tiền gửi ngân hàng trung ương giảm sâu hơn vào vùng âm.

Ông nói: “Chúng tôi sẽ thực hiện các biện pháp để bảo vệ thu nhập lãi ròng liên quan đến tiền gửi và điều đó sẽ được ngân hàng Thụy Sĩ công bố”. “Chúng tôi sẽ làm điều đó một cách có trách nhiệm và có mục tiêu rõ ràng, nhưng chúng tôi sẽ làm điều đó và điều đó sẽ giúp ích cho NII.”

Tính phí tiền gửi của khách hàng thay vì trả tiền cho họ chỉ đơn giản là một cách khác để nói rằng ngân hàng không muốn tiền gửi.

Điều này vẫn có vẻ tò mò.

Euromoney nghĩ lại cuộc phỏng vấn hai năm trước với Stuart Gulliver khi ông sắp kết thúc thời gian làm giám đốc điều hành của HSBC.

Gulliver nói với chúng tôi: “Mọi người đã chỉ trích chúng tôi vì giữ mức ứng trước quá thấp và tiền gửi quá cao”. “Khi chúng tôi chỉ có thể gửi chúng ở Anh với giá 0 tại Ngân hàng Anh và đặt lãi suất tiền gửi ở mức 0, khách hàng vẫn gửi cho chúng tôi nhiều hơn vì họ coi đó là dấu hiệu của sức mạnh.

“Nhưng tôi sẽ không từ chối tiền đặt cọc. Tôi không bao giờ muốn nói với khách hàng: 'Chúng tôi không muốn tiền của bạn trong tuần này: hãy quay lại vào tuần sau, có thể chúng tôi sẽ muốn nó sau đó.'”

Suy nghĩ đó bây giờ bắt đầu có vẻ lỗi thời.

Tất nhiên, một cách để giữ chân khách hàng và bù đắp việc mất tiền gửi của họ là các ngân hàng vận hành một nền tảng mở cho phép những khách hàng đó gửi tiền vào các sản phẩm tiết kiệm của các ngân hàng khác có thể thực sự trả tiền cho họ.

Vì vậy, vào ngày 19 tháng 2, Deposit Solutions, ngân hàng mở tiên phong và nền tảng quốc tế hàng đầu về tiền gửi tiết kiệm, đã thông báo rằng ngân hàng Close Brothers của Anh sẽ cung cấp các sản phẩm tiền gửi tiết kiệm trên kênh BXNUMXC trực tiếp của Thụy Sĩ, Savingo.

Close Brothers là khách hàng lâu năm đã phân phối các sản phẩm tiết kiệm tại Đức thông qua Deposit Solutions với tư cách là nhà phân phối chi phí thấp. Rõ ràng họ để mắt đến Brexit và cách đảm bảo nguồn tài trợ cho sổ cho vay Ireland của mình.

Thụy Sĩ là nơi có các quỹ tiền gửi lớn bằng đồng euro và đô la Mỹ cũng như đồng franc Thụy Sĩ.

Phí theo quốc gia: Các ngân hàng Thụy Sĩ, Đức và Pháp bị ảnh hưởng nặng nề nhất

Nguồn: ECB, Ngân hàng Trung ương Quốc gia, Eidgenössische Steuerverwaltung, Giải pháp tiền gửi

Vào thời điểm các ngân hàng ở Thụy Sĩ không trả lãi cho tài khoản tiết kiệm đồng euro, Close Brothers sẽ cung cấp cho khách hàng Thụy Sĩ kỳ hạn một năm với lãi suất 0.70%, kỳ hạn 1.5 năm với lãi suất 0.90%, kỳ hạn hai năm với lãi suất 1.00 % lãi suất và kỳ hạn 1.05 năm với lãi suất XNUMX%. Đây sẽ là mức giá dẫn đầu thị trường.

Thật khó để nghĩ ra một ví dụ nào tốt hơn về việc thay đổi động lực định giá và công nghệ mới đang thay đổi thị trường tiền gửi ngân hàng như thế nào so với việc một ngân hàng Anh huy động tiền gửi bằng đồng euro thông qua một nền tảng phi ngân hàng ở Thụy Sĩ.

Và cùng ngày Ngân hàng Jyske bắt đầu mời các khách hàng giàu có đến các cuộc họp để thảo luận về phí đối với số tiền gửi trên 7.5 triệu DKK của họ, Deposit Solutions thông báo rằng ngân hàng đối tác mới nhất của họ ở Đức sẽ là Merck Finck Privatbankiers, các cố vấn của họ giờ đây sẽ cung cấp cho khách hàng của họ quyền truy cập vào tiền gửi của các ngân hàng bên thứ ba.

Tim Sievers, giám đốc điều hành và người sáng lập Deposit Solutions, nói với Euromoney: “Ngày càng có nhiều ngân hàng bị ảnh hưởng bởi lãi suất âm”.

“Chúng tôi làm việc với các cố vấn chuyên môn để phục vụ những khách hàng có giá trị ròng cao và ngay cả đối với họ, việc xử lý tính thanh khoản dư thừa của những khách hàng này đã trở thành một thách thức.

“Chúng tôi đã ký thỏa thuận với ba đối tác khác hoạt động trong lĩnh vực giá trị ròng cao mà chúng tôi hy vọng có thể công bố công khai trước cuối năm nay”.

Tuy nhiên, thị trường mà Giải pháp tiền gửi đã xâm nhập lớn nhất – trung gian dòng tiền gửi trị giá 14 tỷ euro chỉ trên hai kênh B2C, thậm chí không tính các giao dịch giữa các ngân hàng đối tác kết hợp trực tiếp cùng một công nghệ cơ bản – là các khoản tiền gửi nhỏ hơn được bảo vệ bởi các chương trình bảo hiểm quốc gia.

Đối với các ngân hàng cao cấp ở Đức và những nơi khác, những khoản tiền gửi đó từng là chiến trường quan trọng. Các ngân hàng thách thức, chẳng hạn như ING, thường giành được khách hàng với lãi suất tiền gửi cao hơn và sau đó tìm cách bán kèm các dịch vụ bổ sung mang lại nhiều lợi nhuận hơn.

Ngân hàng mở là một cách để các tổ chức đương nhiệm nhường lại vị thế trong khi vẫn duy trì mối quan hệ chính với khách hàng.

Sievers cho biết: “Số dư không chịu lãi trên các tài khoản ngân hàng chính nơi các hộ gia đình nhận lương và thanh toán hóa đơn không thực sự xuất hiện trên thị trường tiền gửi, nơi quy mô vé trung bình mà nền tảng của chúng tôi trung gian là 40,000 euro”.

“Nền tảng của chúng tôi là phương tiện để các ngân hàng bảo vệ những gì họ thực sự muốn giữ, đó là mối quan hệ khách hàng, đồng thời chuyển giao một số hoạt động kinh doanh từng khá cạnh tranh và giờ đây có thể thực sự tốn kém.”

Ông nói thêm: “Điều này luôn có rất nhiều ý nghĩa. Nhưng lãi suất âm hiện đang làm tăng cảm giác cấp bách ở một số ngân hàng để đặt vấn đề này thành ưu tiên cao hơn.”

Giải pháp tiền gửi đã hợp tác lâu dài với Deutsche Bank.

Sievers cho biết: “Ngân hàng Deutsche bắt đầu cung cấp thị trường tiền gửi của mình cho 300,000 khách hàng của công ty môi giới maxblue, sau đó dần dần triển khai nó cho XNUMX triệu khách hàng chi nhánh và ngân hàng trực tuyến. Vì vậy, chúng tôi có thành tích tốt về cách điều này đáp ứng các chỉ số hiệu suất chính của nó.”

Tuy nhiên, trong khi Deposit Solutions cung cấp một giải pháp kỹ thuật hấp dẫn cho các ngân hàng nhằm giảm bớt gánh nặng tài chính đối với tiền gửi của khách hàng mà không khiến khách hàng rời bỏ, thì đó khó có thể là một viên đạn bạc.

Sự giảm phát

Đằng sau tất cả những lo lắng về việc lãi suất ngày càng đi sâu vào vùng tiêu cực, tốc độ tăng trưởng chậm lại trong 18 tháng tới và thị trường suy thoái ẩn chứa nỗi kinh hoàng về giảm phát.

Tại Ngân hàng Jyske, Dam rõ ràng lo lắng về việc khách hàng Đan Mạch bán tháo các khoản đầu tư vào thị trường trong và ngoài nước trong thời gian còn lại của năm nay trong bối cảnh lo ngại về suy thoái kinh tế và sụp đổ.

Dam nói: “Nếu người Đan Mạch lo lắng và bán các đơn vị đầu tư của họ tại các chi nhánh nước ngoài của chúng tôi, hàng tỷ USD sẽ quay trở lại Đan Mạch”. Và đó là lý do tại sao ngân hàng đang vẽ ra một ranh giới.

Dam cho biết: “Nếu số tiền đó quay trở lại với số tiền lớn, nó sẽ có lãi suất âm nếu cuối cùng được gửi vào ngân hàng Jyske”.

Nếu một cuộc suy thoái xảy ra và chi phí tín dụng tăng lên, anh ta không muốn bị mất tiền cả về tiền gửi và cho vay.

Tất nhiên, nếu tình trạng giảm phát diễn ra thì tiền mặt là vua. Và đối với những nhà đầu tư mong đợi kết quả đó hoặc chỉ coi nó đủ rủi ro để phòng ngừa rủi ro, việc huy động tiền mặt sẽ hoàn toàn hợp lý.

Dam và mọi giám đốc điều hành ngân hàng khác sẽ có những điều lớn hơn phải lo lắng, bao gồm cả tình trạng vỡ nợ quá lớn và giá trị các khoản đầu tư của chính ngân hàng sụt giảm.

Vì vậy, hãy hy vọng điều đó không xảy ra và hãy cổ vũ cho lãi suất âm.

LƯU Ý: Bạn có muốn giao dịch tại forex chuyên nghiệp không? giao dịch với sự giúp đỡ của chúng tôi forex robot được phát triển bởi các lập trình viên của chúng tôi.
Đánh giá của Signal2forx