Cổ phiếu dự kiến ​​sẽ vượt lên mức cao mới, ngăn chặn bất kỳ tweet thương mại tổng thống sai lầm nào

Thị trường chứng khoán đang ngứa ngáy để tạo ra những đỉnh cao mới, và nó có thể sẽ sớm thôi, miễn là tiến trình tiếp tục xuất hiện trên mặt trận chiến tranh thương mại.

Các nhà phân tích thị trường kỹ thuật, những người theo dõi biểu đồ chứng khoán, nhận thấy cơ hội để cổ phiếu vượt lên trên các mức cao trước đó, sau khi S&P 500 tăng trên mức trung bình động 50 ngày vào tuần trước và vượt qua mức cao của tháng XNUMX, hai tín hiệu về động lực tích cực.

Đối với các nhà phân tích cơ bản, có những điểm tích cực khác đối với cổ phiếu, bao gồm cả mức lãi suất thấp nhất có thể, nới lỏng ngân hàng trung ương và nhận một số dữ liệu kinh tế.

Nhưng một thẻ hoang dã là cuộc chiến thương mại, dường như đang đạt được tiến bộ với các cuộc đàm phán được lên kế hoạch vào tháng 10 giữa các quan chức Hoa Kỳ và Trung Quốc.

Chỉ số S&P 500 cách khoảng 1.8% so với mức cao nhất cuối tháng 3,027.98 là 2 và cổ phiếu gần đây đã tăng giá nhờ sức mạnh của nhóm cổ phiếu công nghệ và tiêu dùng. Cả hai lĩnh vực đều nằm trong khoảng XNUMX% so với mức cao nhất mọi thời đại.

Scott Redler, đối tác của T3Live.com, cho biết: “Về mặt kỹ thuật, nó tự thiết lập, và bây giờ nó phải giữ mình ở đó,” Scott Redler, đối tác của T500Live.com. “Đối với nhóm muốn thấy mức cao nhất mọi thời đại mới, họ muốn thấy S&P 2,940 giữ 2,955 đến 3028. Càng giữ được điều đó lâu, nó càng có nhiều khả năng tạo ra XNUMX, mức cao nhất mọi thời đại ”.

Tháng 500 đã bắt đầu trên đà tích cực sau sự suy giảm của tháng 1.7. Thường là một tháng yếu, S&P XNUMX đã tăng XNUMX% cho đến nay trong tháng XNUMX, tính đến sáng thứ Hai.

Cổ phiếu bắt đầu thứ hai cao hơn, nhưng được trộn lẫn để làm phẳng trong giao dịch buổi chiều, vì cổ phiếu công nghệ đã từ bỏ một số lợi nhuận. Lợi suất trái phiếu, đã chuyển đến mức thấp đáng lo ngại trong tháng 8 đã cao hơn trong tháng Chín. Kho bạc năm 10 đã mang lại 1.61%.

Ari Wald, nhà phân tích kỹ thuật tại Oppenheimer cho biết: “Hành động của tuần trước có ý nghĩa từ cơ sở giao dịch, trong đó chúng tôi đã vượt qua phạm vi tháng 2,940, giá trị cuối cùng của phạm vi là 500” trên S&P 52, Ari Wald, nhà phân tích kỹ thuật tại Oppenheimer cho biết. “Tôi nghĩ rằng điểm không được đánh giá cao đối với chúng tôi là thị trường đang giảm mức quá bán theo chu kỳ.” trong 2.75 tuần qua, S&P đã tăng cao hơn chỉ XNUMX%, ông nói thêm.

Wald cho biết: “Sau khi thị trường có tiến triển nhỏ như vậy, chúng tôi bắt đầu nhận thấy các dấu hiệu điều kiện đang trở nên tốt hơn và thị trường chứng khoán toàn cầu đang bắt đầu tăng cao hơn,” Wald nói.

Ông cho biết thị trường vẫn đang phản ứng với đợt bán tháo của năm ngoái và hiện đang ở vị trí cho một bước tiến cao hơn. “Khi trời hết mưa, bên ngoài trời vẫn ẩm ướt và đó là những gì chúng tôi đã gặp phải vào năm 2019. Cơn bão vào năm 2018 khi chúng tôi có đợt suy thoái lớn vào tháng 2019,” Wald nói. "Năm XNUMX đã được xây dựng cơ sở ... Đó là trường hợp của chúng tôi, sẽ có một mùa hè rung chuyển."

Wald cho biết các nhà đầu tư cũng có thái độ tiêu cực, điều này có thể đóng vai trò là một mặt tích cực trái ngược nhau. “Cách mà mọi thứ đang định hình, tôi nghĩ rằng chúng ta có thể trải qua một đợt khởi sắc tốt đẹp trên thị trường chứng khoán trong 12 tháng tới. Khách hàng và nhà đầu tư chỉ viện mọi lý do có thể để không mua cổ phiếu. nó rất hay, trên cơ sở đối lập, ”anh nói.

James Paulsen, chiến lược gia đầu tư chính của Tập đoàn Leuhtold, cho biết có những yếu tố cơ bản trong công việc, cũng đang giúp cổ phiếu và có thể đẩy chúng lên mức cao.

Paulsen nói: “Nó gần mức cao nhất mọi thời đại nhưng một dòng tweet vào giữa buổi sáng có thể khiến nó quay trở lại,” Paulsen nói thêm rằng các tiêu đề thương mại đã tạo ra sự hỗn loạn cho chứng khoán. Các nhà chiến lược cho rằng các dòng tweet từ Tổng thống Donald Trump có thể khiến thị trường di chuyển theo một trong hai hướng và gần đây các dòng tweet về thương mại của ông đã tiêu cực hơn là tích cực.

Pauslen cho biết: “Có vẻ như, kể từ tweet của Trump [về thương mại] vào đầu tháng XNUMX… điều lớn nhất đã thay đổi kể từ đó là các báo cáo kinh tế toàn cầu đã trở nên tốt hơn. Paulsen cho biết ông đã theo dõi các chỉ số kinh tế bất ngờ, và chúng đang tăng trên toàn cầu. Các chỉ số đo lường nhịp độ với những sai sót về dữ liệu kinh tế và khi chúng tích cực, nó được coi là tin tốt cho thị trường chứng khoán.

“Động lực có thể đang được cải thiện. Cùng với đó là nỗi lo suy thoái đang lùi xa. Paulsen nói. Khi lãi suất xuống mức rất thấp trong tháng XNUMX, động thái này phản ánh lo ngại về suy thoái kinh tế và chứng khoán cũng rung lắc.

Paulson cho biết dữ liệu kinh tế đang được cải thiện do một số biện pháp nới lỏng trước đó của ngân hàng trung ương đang có tác động. "Chúng tôi tập trung vào Fed và ECB, nhưng đã có sự nới lỏng trong chín tháng và điều đó bắt đầu trở lại nhà."

Nhưng ông cảnh báo rằng nếu đường cong lợi suất không dốc và bị đảo ngược có thể làm suy yếu niềm tin của nhà đầu tư, vì đó là một cảnh báo suy thoái. Đường cong lợi suất được đảo ngược khi tỷ lệ giới hạn ngắn hạn cao hơn tỷ lệ thời gian dài. Ông nói rằng Fed nên cắt giảm lãi suất theo điểm cơ bản 50 để giúp quá trình này.

Ngân hàng Trung ương châu Âu họp trong tuần này và dự kiến ​​sẽ có một số hành động để có thể cắt giảm lợi suất vốn đã âm và tăng chương trình mua tài sản của mình. Fed sẽ họp vào tuần tới và dự kiến ​​sẽ giảm lãi suất ít nhất một phần tư.

Các nhà chiến lược cổ phiếu của JP Morgan kỳ vọng thị trường chứng khoán sẽ tăng vào cuối năm và họ thấy một danh sách các lý do tích cực. “Các chỉ số kỹ thuật tốt hơn, định vị nhẹ nhàng, thời vụ thuận lợi hơn, dấu hiệu của đà ngừng hoạt động dưới đáy, tiềm năng giảm leo thang trong bất ổn thương mại, Fed cắt giảm lần thứ 2— có thể đi trước kỳ vọng của thị trường lần này và cuối cùng là sự khởi động lại sắp tới của QE của ECB là Theo quan điểm của chúng tôi, có thể sẽ là những chất xúc tác tích cực cho động thái đi lên này ”, các chiến lược gia viết trong một ghi chú.

Nguồn: Citigroup

Với sự thay đổi trong giai điệu cổ phiếu, các nhà phân tích cho rằng đã đến lúc phải thay đổi lượng nắm giữ.

Các chiến lược gia của JP Morgan lưu ý trong một ghi chú: “Các dòng chảy theo chu kỳ / phòng thủ, họ hàng với giá và định giá Giá trị / Tăng trưởng đều có vẻ kéo dài, với các Ngân hàng nói riêng giao dịch thấp hơn đáng kể so với mức chênh lệch ngoại vi sẽ ngụ ý”. “Chúng tôi đã tranh luận vào tuần trước rằng sự thay đổi trong vai trò lãnh đạo trong lĩnh vực đang xảy ra với chúng tôi, đặc biệt là nếu lợi suất trái phiếu tăng cao hơn, nơi Các chu kỳ và Ngân hàng nên được ưu tiên vào cuối năm.”

Paulsen cho biết ông nhìn thấy cơ hội trong các tên công nghệ nhỏ hơn, so với các cổ phiếu FANG, Facebook, Twitter, Amazon và Bảng chữ cái, cha mẹ của Google. Ở các mức độ khác nhau, các cổ phiếu FANG đã chịu sự giám sát của chính phủ đối với các quy định mới có thể hoặc thậm chí là thuế đối với nhóm.

“Nó vẫn không dễ dàng ngoài đó. Vòng quay có thể luẩn quẩn tại thời điểm, trong khi trong hai tuần qua, bạn chỉ thấy điện toán đám mây và tên phần mềm mất đà và bị ảnh hưởng. Bạn cũng thấy lĩnh vực IPO nóng bỏng mất đà và bị ảnh hưởng. Bạn cần phải ở đúng nơi vào đúng thời điểm, ”Redler nói. “Quần short không hoạt động tốt lắm. Bạn thực sự phải là một bác sĩ phẫu thuật để chọn ra những điểm tốt nhất và tiếp tục tiến nhanh để ở lại với những lĩnh vực đang thịnh hành. ”

Wald cho biết một lĩnh vực đang thể hiện sức mạnh là chất bán dẫn, bất chấp những thăng trầm của các tiêu đề thương mại. Ông cho biết chỉ số bán dẫn Philadelphia SOX, đã lấy lại mức cao, đang có dấu hiệu đột phá lớn hơn. Wald cho biết ông hy vọng công nghệ sẽ tiếp tục dẫn đầu thị trường tăng cao hơn.