Dollar mạnh khi cổ phiếu vẫn ở mức đỏ mặc dù lợi nhuận rút lui

Mặc dù lợi suất trái phiếu đang giảm nhẹ trong ngày hôm nay, nhưng chứng khoán vẫn giữ sắc đỏ ở châu Âu và châu Á. Hợp đồng tương lai của Mỹ cho thấy sự phục hồi nhưng không chắc liệu sự phục hồi có thể duy trì trước khi đóng cửa hay không. Các nhà đầu tư đang xem xét các bình luận từ các quan chức ngân hàng trung ương về việc tăng tỷ giá thực tế dài hạn và lạm phát. Đặc biệt, một quan chức của ECB lưu ý rằng kích thích chính sách có thể cần được đẩy mạnh nếu lợi suất có thể sớm loại bỏ hỗ trợ hiệu quả. Chuyên gia kinh tế trưởng của BoE cũng cảnh báo rằng lạm phát ngoài tầm kiểm soát hiện đang là nguy cơ lớn hơn.

Trên thị trường tiền tệ, đồng Đô la Úc và New Zealand hiện là đồng tiền tệ nhất trong ngày, cùng với đồng Bảng, khi thanh lý các giao dịch rủi ro. Đô la là đồng mạnh nhất, tiếp theo là Yên và Franc Thụy Sĩ. Về mặt kỹ thuật, việc EUR / USD phá vỡ ngưỡng hỗ trợ nhỏ 1.2108 là một dấu hiệu của sự suy yếu, nhưng nó vẫn tương đối phục hồi ở những nơi khác. Vàng vẫn đang bảo vệ mức hỗ trợ 1760.46 sau khi phá vỡ nó vào đầu ngày hôm nay.

Tại châu Âu, FTSE hiện đang giảm -1.70%. DAX giảm -0.41%. CAC giảm -0.97%. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Đức giảm -0.029 xuống -0.258. Trước đó tại châu Á, Nikkei đã giảm -3.99%. HSI của Hồng Kông giảm -3.64%. China Shanghai SE giảm -2.12%. Singapore Strait Times giảm -0.82%. Lợi suất JGB kỳ hạn 10 năm của Nhật Bản tăng 0.0057 lên 0.158.

Thu nhập cá nhân của Hoa Kỳ tăng 10% trong tháng Giêng, chi tiêu tăng 2.4%

Thu nhập cá nhân của Hoa Kỳ tăng 10% so với tháng trước, tương đương 1954.7 tỷ USD trong tháng Giêng, phù hợp với kỳ vọng. Chi tiêu tăng 2.4% hàng tháng, tương đương 340.9 tỷ USD, cao hơn kỳ vọng 0.7% hàng tháng.

Chỉ số giá tiêu đề PCE tăng 0.3% so với tháng trước, phù hợp với kỳ vọng. Core PCE tăng 0.3% hàng tháng, trên mức kỳ vọng 0.1% hàng tháng. Hàng năm, chỉ số giá PCE tăng lên 1.5% yoy, tăng từ 1.3% yoy, cao hơn kỳ vọng 1.1% yoy. Chỉ số giá PCE cốt lõi tăng lên 1.5% yoy, tăng từ 1.4% yoy, trên mức kỳ vọng 1.4% yoy.

Cũng theo công bố, thâm hụt thương mại hàng hóa tăng lên -83.7 tỷ USD trong tháng 83.0, so với kỳ vọng là -XNUMX tỷ USD.

Từ Canada, IPPI đã tăng 2.0% so với tháng trước, phù hợp với kỳ vọng. RMPI tăng mạnh 5.7% mẹ, cao hơn kỳ vọng 2.9% mẹ.

ECB Schnabel: Có thể cần tăng cường hỗ trợ chính sách để đối phó với việc tăng lãi suất thực trong dài hạn

Thành viên Ban điều hành ECB Isabel Schnabel cho biết một bài phát biểu rằng “những thay đổi về tỷ giá danh nghĩa phải được theo dõi chặt chẽ và giải thích dựa trên động lực của chúng”. “Lợi suất danh nghĩa tăng phản ánh sự gia tăng kỳ vọng lạm phát là một dấu hiệu đáng hoan nghênh”. Ngay cả việc tăng dần lợi suất thực tế cũng có thể không phải là vấn đề đáng lo ngại ”nếu chúng phản ánh triển vọng tăng trưởng đang được cải thiện”.

Tuy nhiên, “việc tăng lãi suất thực tế dài hạn ở giai đoạn đầu của quá trình phục hồi, ngay cả khi phản ánh triển vọng tăng trưởng được cải thiện, có thể rút lại các hỗ trợ chính sách quan trọng quá sớm và quá đột ngột trong bối cảnh nền kinh tế vẫn còn mỏng manh”.

Trong trường hợp thứ hai, Schnabel cảnh báo, “chính sách sau đó sẽ phải nâng cao mức độ hỗ trợ của mình”.

ECB Lane: Rõ ràng là chúng tôi không tham gia vào việc kiểm soát đường cong lợi suất

Nhà kinh tế trưởng Philip Lane của ECB nói với tờ báo Expansión của Tây Ban Nha trong một cuộc phỏng vấn, “ở giai đoạn này, việc thắt chặt lợi tức quá mức sẽ không phù hợp với việc chống lại cú sốc đại dịch đối với con đường lạm phát. Đó là những gì chúng tôi đã nói, và đó là những gì chúng tôi sẽ tiếp tục theo dõi từng ngày.

Tuy nhiên, “đồng thời, rõ ràng là chúng tôi không tham gia vào việc kiểm soát đường cong lợi suất, theo nghĩa là chúng tôi muốn giữ một mức lợi suất cụ thể không đổi,” ông nói thêm. “Với chương trình mua hàng, chúng tôi đang cố gắng di chuyển đường cong theo một hướng nhất định và đủ lực để hỗ trợ động lực lạm phát”.

BoE Haldane: Nguy cơ lớn hơn hiện nay khi cho phép con hổ lạm phát ra khỏi túi

Nhà kinh tế trưởng của BoE, Andy Haldane, đã nói trong một bài phát biểu rằng “lạm phát là con hổ mà các ngân hàng trung ương kiểm soát ở đuôi”. Con hổ đã bị "khuấy động" bởi "các sự kiện bất thường và các hành động chính sách trong 12 tháng qua" do cuộc khủng hoảng Covid.

Ông nói: “Nếu rủi ro từ virus hoặc những nơi khác tồn tại dai dẳng hơn dự kiến, các lực lượng khử lạm phát có thể quay trở lại”.

Ông nói thêm: “Tuy nhiên, đối với tôi, có một rủi ro hữu hình là lạm phát khó chế ngự hơn, đòi hỏi các nhà hoạch định chính sách tiền tệ phải hành động quyết đoán hơn so với hiện tại. “Mọi người đúng khi thận trọng về rủi ro của việc các ngân hàng trung ương hành động quá thận trọng bằng cách thắt chặt chính sách quá sớm. Nhưng đối với tôi, rủi ro lớn hơn hiện nay là sự tự mãn của ngân hàng trung ương cho phép con mèo lạm phát (lớn) ra khỏi túi. ”.

KOF Thụy Sĩ tăng lên 102.7 vào tháng 0.3, GDP tăng 4% trong quý XNUMX

Phong vũ biểu Kinh tế KOF của Thụy Sĩ đã tăng lên 102.7 trong tháng Hai, tăng từ 96.5, cao hơn kỳ vọng là 97.0. Nó hiện cao hơn một chút so với mức trung bình dài hạn là 100. Xu hướng giảm kể từ tháng XNUMX đã “kết thúc, ít nhất là vào thời điểm hiện tại”. Trong vài tháng tới, phong vũ biểu hiện “báo hiệu hoạt động kinh tế có phần sôi động hơn”.

Cũng theo công bố, tăng trưởng GDP chậm lại còn 0.3% so với quý trước trong quý 3, thấp hơn mạnh so với mức 4% của quý 7.6. “Những thiệt hại lớn đã được ghi nhận đối với các dịch vụ bị ảnh hưởng trực tiếp bởi việc thắt chặt các biện pháp ngăn chặn. Các ngành khác tiếp tục phục hồi. Nhìn chung, làn sóng coronavirus thứ hai cho đến cuối năm 2020 có ít tác động hơn đến nền kinh tế so với làn sóng đầu tiên vào mùa xuân năm ngoái. "

Nổi bật trong phiên giao dịch châu Âu, chỉ số giá nhập khẩu của Đức tăng 1.9% hàng tháng trong tháng 0.3, so với kỳ vọng 4.6% hàng tháng. Chi tiêu của người tiêu dùng Pháp giảm -3.5% trong tháng 1.4 so với kỳ vọng là -4% hàng tháng. GDP của Pháp giảm -XNUMX% theo quý trong quý XNUMX.

BoJ Kuroda: Không có ý định đẩy lợi suất 10 năm lên trên mục tiêu 0%

Thống đốc BoJ Haruhiko Kuroda hôm nay phát biểu trước quốc hội rằng “điều quan trọng bây giờ là giữ cho toàn bộ đường cong lợi suất ổn định ở mức thấp khi nền kinh tế phải chịu thiệt hại từ COVID-19”. Ngoài ra, “BOJ không có ý định đẩy (lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm) lên trên mục tiêu khoảng 0%.”

Về chính sách tiền tệ, Kuroda cho biết “có thể mất thời gian nhưng BOJ phải đạt được mức lạm phát 2% bằng cách giúp mở rộng chênh lệch sản lượng dương, nâng cao kỳ vọng lạm phát với cam kết mở rộng tiền cơ sở cho đến khi lạm phát ổn định trên 2%… Bằng cách nhấn mạnh cam kết của BOJ đối với đạt mức lạm phát 2%, nó hy vọng sẽ đẩy kỳ vọng lạm phát lên và giảm lãi suất thực tế.

BoJ cũng sẽ bao gồm nghiên cứu về lạm phát whey chưa được thu thập đầy đủ trong đánh giá tháng XNUMX sắp tới. “BOJ sẽ xem xét các tác động và tác dụng phụ của việc mua tài sản của chúng tôi với hy vọng làm cho chúng hiệu quả và bền vững hơn,” Kuroda nhắc lại. "Chúng tôi đã mua ETF một cách linh hoạt bởi vì làm như vậy là có thể ngay cả theo các hướng dẫn hiện hành."

Từ Nhật Bản, CPI lõi của Tokyo đã giảm -0.3% yoy trong tháng 0.4 so với kỳ vọng là -4.2% yoy. Sản xuất công nghiệp tăng 4.0% hàng tháng so với kỳ vọng 2.4% hàng tháng. Thương mại bán lẻ giảm -2.6% yoy trong tháng XNUMX so với kỳ vọng -XNUMX% yoy.

Cũng được công bố trong phiên châu Á, thâm hụt thương mại của New Zealand nhỏ hơn dự kiến ​​ở mức -626 triệu NZD trong tháng Giêng. Tín dụng khu vực tư nhân của Úc tăng 0.2% hàng tháng trong tháng 0.3 so với kỳ vọng là XNUMX% hàng tháng.

Triển vọng trong ngày giữa cặp GBP / USD

Hàng ngày Pivots: (S1) 1.3947; (P) 1.4065; (R1) 1.4129; Hơn….

Không có sự thay đổi trong triển vọng của GBP / USD vì nó đang duy trì trên mức hỗ trợ 1.3828 mặc dù mức giảm mạnh từ 1.4249. Xu hướng trong ngày vẫn trung lập trước tiên và có thể thấy giao dịch hợp nhất nhiều hơn. Cuộc biểu tình tiếp tục vẫn có lợi. Ở phía tăng điểm, việc phá vỡ 1.4240 sẽ tiếp tục tăng lớn hơn từ 1.1409 lên 1.4376 kháng cự dài hạn và sau đó là dự báo 100% 1.1409 lên 1.3482 từ 1.2675 ở 1.4748. Tuy nhiên, việc phá vỡ mức 1.3828 chắc chắn sẽ mang lại sự điều chỉnh sâu hơn về vùng hỗ trợ 1.2675 / 3482.

Trong bức tranh lớn hơn, việc tăng từ mức đáy trung hạn 1.1409 đang diễn ra. Sự phục hồi tiếp tục sẽ được chứng kiến ​​lên mức kháng cự 1.4376 trở lên. Sự phá vỡ quyết định ở đó sẽ mang hàm ý tăng giá lớn hơn và nhắm mục tiêu mức thoái lui 38.2% của 2.1161 (mức cao năm 2007) xuống 1.1409 (mức thấp năm 2020) ở mức 1.5134. Mặt khác, việc phá vỡ ngưỡng kháng cự 1.3482 đã trở thành hỗ trợ là dấu hiệu đầu tiên cho thấy đà tăng đã hoàn thành. Nếu không, triển vọng sẽ tiếp tục tăng một cách thận trọng ngay cả trong trường hợp pullback sâu.

Cập nhật chỉ số kinh tế