趋势交易

趋势交易简介

在这三种市场状况中，趋势往往是最受追捧的。出于多种原因，这对交易者来说是一个有吸引力的市场条件，其中一个关键是偏差。

未来是不确定的，而且情况将永远如此。但是，当交易者观察到某种趋势时，这种趋势就有可能持续下去。当这种趋势存在的原因时，例如代表性央行正在加息，或者可能只是通胀数据走高，导致交易者预期央行未来会加息；如果通胀趋势继续下去，这一理由在逻辑上可能会导致价格进一步上涨。

但与交易的许多其他方面一样，趋势是一种相对类型的分级，并且有几种不同的方法来表示趋势，每种方法都有自己的优点或缺点。但交易者进行趋势交易的总体目标是观察强劲趋势，然后假设按照该走势触发交易的方法。在这种情况下，“低买高卖”的古老逻辑往往是交易者的目标。

如何定义趋势——时间范围

对于新交易者来说，这是一个关键的症结所在，但如果您在五分钟图表上观察趋势，它可能与每小时或每日图表上发生的情况完全脱节。此外，即使对于跟踪日线图趋势的中级交易者来说，这也可能与经常用于波动策略的周线图上的趋势不同。

因此，首先，交易者应该确保他们在同类的基础上评估市场和设置，而实现这一目标的一种方法是固定策略中使用的时间框架。

这对于趋势交易策略尤其重要，因为交易者通常希望通过评估趋势来“低买高卖”，然后查看短期图表以触发入场。

如果您想更熟悉交易者经常使用哪些图表时间框架来实现不同的方法，我们的教育部分提供了有关此主题的完整部分。

出于本文的目的，我们将默认采用“波段交易者”方法，该方法通常会查看每日图表以了解趋势，并查看四小时图表以获取可用于进场的更具体的策略信息。

如何定义趋势——方法论

一旦确定了图表时间框架，我们就可以继续讨论方法论。交易者可以通过多种方式来定义趋势，但在本文中，我们将重点关注一些更常见的方法。

移动平均线

这可能是对趋势进行分级的更常见方法之一，甚至还有一些交易者会使用的流行移动平均线。 200 天移动平均线当然是更常见的指标之一，并且这是许多交易者（无论是经验丰富的交易者还是新交易者）都会将其保留在图表上的流行指标。

200 日移动平均线的缺点是，考虑到价格的接近性，它可能不太具有可操作性。如果出现强劲趋势，价格可能会在很长一段时间内继续攀升至移动平均线上方。当趋势最终平静下来并且价格远离该指标时，价格可能需要很长一段时间才能重新穿过移动平均线。因此，虽然这可以是一个强大的趋势过滤器，并且很受许多技术人员的欢迎，但它也可能不如许多交易者在趋势诊断方面所寻求的那么有用。

这促使交易者利用短期移动平均线，例如 20、50 或 100 个周期；允许趋势交易中有更大的梯度。在下图中，我添加了 20、100 和 200 个周期的移动平均线，您可以看到更快的指标（具有较低的输入值）如何更快地响应近期价格变动。而蓝色的200日均线反应相对较慢。

应用移动平均线的欧元/美元

图表由詹姆斯·斯坦利准备

移动平均交叉

扩展该逻辑，交易者可以绘制多个移动平均线，以对动量进行分级。例如，如果交易者使用 50 周期移动平均线，则该指标对新价格变动的反应应该比较长移动平均线（例如 200 周期）更快。 50 周期移动平均线与 200 周期移动平均线交叉的行为本身就可以被视为一种趋势工具，表明一旦发生交叉就有可能持续下去。

这些非常受欢迎，您可能在电视或媒体上看到过它们。 50 周期移动平均线向上穿越并高于 200 周期移动平均线称为“黄金交叉”，而 50 周期移动平均线向下穿越并低于 200 周期移动平均线的相反走势称为“死亡交叉”。

同样，这些指示可以用作趋势过滤器，“黄金交叉”充当看涨指标，而死亡交叉充当看跌指标，交易者可以使用它来帮助确定入场和出场。

在下面的英镑/美元图表中，我在“死亡交叉”周围添加了红色圆圈，在“黄金交叉”周围添加了蓝色圆圈。请注意，当市场继续趋势时，移动平均线交叉发出的信号可以很好地发挥作用。但是，另一方面，当市场有些波动时，如下图左侧所示，这些信号可能效果不佳。

英镑/美元日线图：确定黄金交叉和死亡交叉

图表由詹姆斯·斯坦利准备

价格行动

价格行为比移动平均线更加主观，但同样，这是趋势诊断的常用方法。上升趋势将显示一系列更高的高点和更高的低点。而下降趋势通常会显示相反的情况，即更低的低点和更低的高点。

我们在价格行为趋势文章中更深入地研究了这一点，该文章可以在我们的价格行为子模块中找到。

英镑/美元每日价格图表

图表由詹姆斯·斯坦利准备

Signal2frex 反馈