如何計算外匯點差：每筆交易的第一張帳單

By 烏拉季米爾·列烏昌庫Signal2Forex創辦人兼Forex V Portfolio機器人開發者

什麼是外匯點差？它只是螢幕上兩個價格之間的差額嗎？我猜這也是一種解釋。但對我來說，點差是每筆交易的第一筆費用——在價格真正開始變動之前，你就得先支付這筆費用。

答案就在這裡。外匯交易中的點差是賣價減去買價。您以賣價買入，以買價賣出，經紀商賺取差價。要計算實際成本，您需要將點差乘以點值，然後再乘以您的交易手數。

傳播	1個標準批次的成本	0.01 手的成本
0.2點	$2	$0.02
1.0 點	$10	$0.10
1.2點	$12	$0.12
2.0點	$20	$0.20

以美元計價的貨幣對——歐元兌美元、英鎊兌美元、澳元/美元。一個標準手為100,000個單位，一個點為10美元。

這就是大家所期待的0.2點差嗎？是的。 0.2點差在標準手交易中相當於2美元，在0.01手交易中相當於2美分。單筆交易的成本幾乎可以忽略不計。但成本並非只發生一次，而是每次下單都會產生。以下我將逐步展示如何計算外匯點差，以及我自己的帳戶實際成本。

如何計算外匯點差

如果朋友問我如何計算外匯點差，我會示範一個簡單的減法。以2026年11月6日星期五的英鎊兌美元為例。美國就業報告公佈後，該貨幣對的交易價格接近1.3371。假設交易終端顯示買價為1.33710，賣價為1.33722。賣價減去買價等於0.00012。

現在你需要把這個數字轉換成點數。對大多數貨幣對來說，一個點是小數點後第四位——0.0001。所以0.00012是1.2個點。小數點後第五位是一個點，也就是一個點的十分之一。 MetaTrader以點數來計算點數，所以同樣的點數在MetaTrader上顯示為12。

資金是第二步。點差成本是指點差（以點為單位）乘以點值，再乘以交易手數。以英鎊/美元為例，一個標準手的點值是 10 美元。因此，1.2 個點的成本是 12 美元（1 手），1.2 美元（0.1 手）的成本是 1.2 美元（1 手），0.1 美元（0.01 手）的成本是 0.12 美元（0.01 手）。如果您不確定您所交易貨幣對的點值是多少，我已在下文中詳細列出。 關於點數的文章.

人們會用各種方式詢問這個問題──如何計算外匯點差、如何計算外匯點差、如何計算外匯點差、外匯點差計算。答案始終不變：賣價減去買價，然後是點數，最後是金額。這就是外匯點差的一句話解釋。

日元配對和交叉

有兩種情況下，相同的步驟會得到不同的結果。第一種情況是日圓貨幣對。這裡一個點是小數點後第二位，即 0.01。2026 年 11 月 6 日，美元/日圓交易價格接近 158.40。報價 158.402 和 158.416 之間的點差為 0.014，即 1.4 個點。

點值也不同。美元/日圓的點值是0.01乘以100,000再除以158.40，約合手（標準手）6.31美元。因此，1.4個點值一手約合8.84美元，0.01手約合9美分。以點數值計算，美元/日圓的點差比英鎊的點差更大。但美元/日圓的面值較小。

第二種情況－交叉盤，即不含美元的貨幣對。以歐元/英鎊為例。標準手部交易中，一個點差（pip）相當於10英鎊，以英鎊兌美元匯率1.3371計算，即13.37美元。 1.5個點差在標準手交易中大約需要花費20美元，而在0.01手交易中則需要花費0.20美元——比歐元/美元的1.5個點差高出三分之一。比較不同貨幣對時，需要比較的是貨幣成本，而不僅僅是點差。

終端內部的擴散

外匯交易平台是如何計算點差的？伺服器每次報價都會發送兩個價格，終端會將其中一個價格減去另一個價格。我是一名工程師，我閱讀程式碼中的點差資訊比在圖表上查看要多得多。在MQL5中，點差資訊只需一行程式碼即可計算—— SymbolInfoInteger(_Symbol, SYMBOL_SPREAD)此函數傳回當前點差。 MQL5 參考 也就是說，在浮動價差的情況下，這個數值會隨著每次交易而改變。

您無需編寫程式碼即可查看。在 MetaTrader 中，右鍵單擊“市場報價”窗口，然後啟用“點差”列。接著右鍵點選交易品種，開啟「規格」。如果點差顯示為“浮動”，則表示點差全天都在波動。如果顯示為固定點差，則表示點差為固定點差。

現在回到我自己的帳戶。我的機器人交易14種貨幣對，交易時間框架為H1，帳戶是… 在 YouTube 上直播在這個帳戶下，機器人每月每800美元的存款大約開倉2手。 14個貨幣對中有很多是交叉貨幣對，所以我計算出的平均點差為1.5個點，每個點的成本約為10美元。

總金額不多。兩手，乘以 1.5 個點，再乘以 10 美元——大約每月 30 美元。這接近 800 美元存款的 4%，而對於 100 美分的帳戶來說，同樣的比例約為 3.75 美元。在進行任何回測之前，我都會先查看這個數字。一個系統必須先賺取點差，之後才能為你賺錢。

固定、浮動和原始

大多數解釋外匯點差的頁面都從帳戶類型開始，所以我在這裡就簡單說說。固定點差是指經紀商設定並保持不變的一個數字。這種「穩定」的代價是更大的點差，而且在重大新聞發布前後，經紀商仍然有可能拒絕你設定的價格。

浮動價差隨市場波動。交易活躍時段價差較窄，交易清淡時段價差較大。大多數零售帳戶都採用這種方式運作。

原始點差是指不包含經紀商加價的市場點差，經紀商也會對每手交易收取佣金。這裡需要計算這兩部分成本。假設原點差為 0.2 個點，開倉和平倉佣金為每手 7 美元。佣金等於 0.7 點，因此實際成本為 0.9 點——每手 9 美元，每手 0.01 手 9 美分。

許多指南建議新手選擇固定點差，或選擇廣告中點差最低的經紀商。我並不認同這種觀點。對於H1時段的機器人交易系統來說，最低點差並不重要。真正重要的是訂單發出時點的點差以及佣金。中午12點差為0.1點，午夜12點差為4點的經紀商，對於夜間交易系統而言，並非廉價之選。

典型的外匯點差

外匯交易點差沒有統一的標準表格，我也不會假裝有。外匯經紀商公佈的平均點差是針對他們自身帳戶類型和交易時段的平均值。

對於高峰時段採用浮動點差的標準帳戶，大致點差範圍如下：歐元/美元通常在 0.6 至 1.2 個點之間，英鎊/美元和美元/日元在 0.8 至 1.6 個點之間，歐元/英鎊或澳元/加元等交叉貨幣對在 1.5 至 3 個點之間，而美元/土耳其里拉。以上僅為參考範圍，並非保證點差。您帳戶的確切點差請查看您的交易終端。

為什麼主要貨幣對的價格如此低廉？市場規模可以解釋這一點。國際清算銀行的統計數據顯示… 2025年4月，每日貨幣交易額將達9.6兆美元。其中3兆美元是現貨交易。這筆資金大部分都流經與美元掛鉤的少數貨幣對。一種貨幣對的買賣雙方越多，交易商收取的中介費就越低。

擴散作為一種訊號

除了成本之外，外匯交易的點差還有什麼意義？對我來說，它也是一個訊號。點差窄表示很多交易者現在都準備好交易。點差寬則表示有人在觀望。你可以像解讀成交量一樣解讀點差。

本週的一個例子。 2026年11月6日星期五格林尼治標準時間13:30，美國勞工統計局報告… 10月新增16.5萬個工作機會預測值接近65,000。英鎊兌美元從日內高點1.3463附近跌至1.3371，下跌92個基點，相當於一標準手下跌920美元，0.01手下跌9.20美元。在如此短的時間內，交易員無法預測下一個價格，因此會擴大點差以確保安全。

那一分鐘內，您經紀商的點差有多大？我不知道——這取決於經紀商和帳戶。您的終端知道。下一份就業報告將於2026年12月4日格林威治標準時間13:30發布。請在發布前幾分鐘打開“點差”欄並查看。

價差擴大還有一些不易察覺的原因。冬季格林威治標準時間晚上 10 點左右（紐約時間下午 5 點），銀行會將部位轉移到第二天，價差會在幾分鐘內擴大。週一清晨和假日也會出現同樣的情況。價差較小的時段是倫敦和紐約的交易同步進行的時間，大約從格林威治標準時間下午 1 點到 5 點。我在之前的文章中描述過這個時間段。 倫敦會議指南.

這就是為什麼每個機器人 我們的外匯V投資組合 點差設有上限。如果點差超過上限，機器人不會發出訂單，而是等待時機。錯過交易不會造成任何損失。以較大點差開倉的交易會造成系統未預料到的虧損。

擴散和目標

還有一點——點差的大小只取決於你的目標點數。假設點差是 1.2 個點。如果目標點數是 5 個點，那麼點差會占到利潤的 24%；如果目標點數是 10 個點，那麼點差會占到利潤的 12%；如果目標點數是 20 個點，那麼點差會占到利潤的 6%；如果目標點數是 50 個點，那麼點差會佔10% 10%。

所以，對於短線交易者來說，同一家經紀商的費用可能很高；而對於持倉交易者來說，費用則很低。如果你交易的目標金額很小，你需要較低的點差——或者你需要減少交易次數。槓桿不會改變點差（以點數為單位），但它可以讓你開更大的手數，而更大的手數意味著同樣的點差會產生更高的費用。我把這一點也考慮進去了。 關於槓桿的文章.

價差還能解釋另一個細節。 MetaTrader 圖表是根據買價繪製的。買入交易以買價平倉，賣出交易以賣價平倉。因此，即使圖表從未觸及停損位（而是賣價觸及了停損位），賣出交易的停損單也能生效。如果在賣出交易中設定止損，則需要將價差加到停損位的距離上。

簡要概述

那麼，外匯交易的點差對我來說又意味著什麼呢？它不僅僅是“如何計算外匯點差”的問題。賣價減去買價、點數轉化為資金、交易時間、帳戶類型、目標金額——所有這些都構成了一個整體，即入場價格。我不知道哪個交易系統會忽略這個價格。你下單前越常查看點差，你的交易結果就會越穩定。

資料來源：美國勞工統計局，《2026年10月就業情勢報告》，發佈於2026年11月6日；國際清算銀行，《三年一度的中央銀行調查》，2025年4月場外外匯交易量；MQL5參考價、價差和訂單與當前價格的距離。 2026年11月6日的價格為四捨五入後的市場水準。