CFaR衡量由於市場變量變化而導致未來現金流量可能達不到預期的程度，而EaR則評估由於特定時期內利率變化而導致的淨收入可能發生變化的金額。
從報告的角度來看，CFaR和EaR允許財務主管與CFO和董事會進行外匯風險討論，而不是採用對沖政策驅動的方法。 通過向董事會報告EaR和CFaR值，可以更輕鬆地將關鍵績效指標（KPI）與收入和收入聯繫起來。
然而，傳統的百分比對沖方法不能與這些類型的KPI聯繫在一起，而董事會現在要求這些KPI。
Bloomberg公司資金產品經理馬克·劉易斯表示，擺脫公認的做法是一項挑戰，但財務主管不能忽視因外匯匯率變動導致上市公司失去收益或收入的頭條新聞。
他說：“我們需要接受當前的模型-百分比對沖方法-不起作用，並切換到CFaR / EaR模型以確保正確報告所有風險。”
事實上，彭博社在企業風險管理網絡研討會上調查的企業財務主管，財務分析師和風險經理中，有三分之一表示他們已經在使用CFaR，而另外一個29％正在考慮使用它。
但是，當被問及在採用基於CFaR的套期保值政策方面存在哪些障礙時，三分之二的受訪者表示在內部和董事會解釋政策存在困難。
有限的資源
在某些情況下，高級管理層對CFaR和其他風險建模技術的歷史從業經驗有限。
| 安德魯貝特曼， FIS |
此外，企業通常沒有技術能力或人員配備專業知識來定期對風險進行建模 - 而對於那些企業來說，該職能通常由數量有限的員工管理。
金融服務技術公司FIS的資本市場買方執行副總裁安德魯·貝特曼（Andrew Bateman）表示：“風險建模通常是組織的一個領域，儘管在戰略上很重要，但在較大的金融和財務結構中卻沒有那麼重要。”
風險概念最初是為了量化金融機構的風險而開發的，其中風險投資組合的管理是核心業務。 因此，這些機構從先進的量化技術中獲益更多，並在風險管理部門投入了大量資金。
然而，對於許多企業國債而言，風險管理並非主要業務。
風險價值技術需要花費一些時間才能獲得銀行業的認可，而且在沒有定量背景的情況下很難解釋基於統計模擬的董事會成員方法，Sean Coyne，首席解決方案顧問風險和定量在金融科技公司Finastra。
在組織層面，EaR要求集中的風險管理功能，並且最適合可以從相關性抵消風險的多樣化風險中獲益的跨國公司。
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肖恩·科恩， |
Coyne補充說：“較小的企業暴露於單一商品或外匯風險將會降低EaR的優勢，EaR需要復雜的模型，並且通常超出公司資金管理部門內部構建的能力。”
“然而，CFaR和EaR直接映射到董事會的關鍵績效指標，並及時獲得牽引力。”
CFaR和EaR模型對於在多種貨幣和復雜的公司間結構中具有顯著風險的大型公司最為相關，其中合併級別的流動性和收益風險都很重要。
這就是貨幣風險管理解決方案提供商Kantox首席執行官Philippe Gelis的觀點，他認為這種複雜的套期保值模式可能並不適合所有公司。 “這取決於他們的風險目標，他們使用的貨幣數量，以及每家公司特有的其他因素，”他說。
Gelis建議，要進行有意義的風險討論，CFO和財務主管需要避免技術性問題，並關注外匯風險管理的戰略方面。 “最終，高級管理層真正感興趣的是將外匯波動對其業務的影響降至最低。”
技術保守主義
超過40％的彭博調查受訪者表示，他們的公司不願意改變現有系統。
當被問及哪些供應商可以採取哪些措施來克服這種不願投資新技術的問題時，Trinity Treasury Management Systems的常務董事Henning von Tresckow建議盡可能簡化數字化轉型，使用可以直接使用的雲資金管理解決方案結束或插入現有的工作流程，包括API和廣泛使用的ERP軟件的接口。
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Philippe Gelis， |
根據Gelis的說法，解決方案提供商必須關注兩個關鍵方面，這兩個方面都與風險現金流量無關。 首先，供應商應保證與所有內部系統（TMS / ERP）的穩健和輕鬆連接，以提高數據質量。
其次，這些複雜的項目應該分階段實施，從套期保值執行的自動化開始，因為它通常具有非常高的投資回報，可以被視為快速獲勝。
財務，風險和企業融資諮詢公司Zanders的合夥人Sander van Tol表示，雖然技術可以幫助進行必要的計算，但在基於風險的對沖政策中採用現金流的最重要要求是對風險技術的深入理解，董事會層面願意改變對沖政策以及對潛在金融風險的理解。
van Tol總結道，最後一點是真正的問題 - 許多企業仍然沒有完全了解其外匯風險。 “為了獲得有意義的CFaR數字，人們應該理解金融變量（例如外匯匯率）與相關現金流量之間的關係。”
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