消息人士稱，在摩根士丹利收購之前，高盛決定放棄 E-Trade

知情人士透露，在競爭對手摩根士丹利出手 13 億美元之前，高盛有很多機會對折扣經紀公司 E-Trade 提出收購要約，但該行並沒有參與其中。

據知情人士透露，摩根士丹利首席執行官詹姆斯·戈爾曼 (James Gorman) 在去年 XNUMX 月向 E-Trade 提出報價時擔任該銀行的首席交易撮合者。 和他在一起的還有財務長喬恩·普魯贊(Jon Pruzan)，他在投資銀行職業生涯中的大部分時間都在為金融機構提供這類交易的諮詢服務。

收購的條件已經成熟：長期以來被視為 E-Trade 可能買家的 TD Ameritrade 剛剛同意另一次企業聯姻：該公司被行業領導者嘉信理財 (Charles Schwab) 以約 26 億美元的股票收購。

知情人士稱，在零售股票交易費用大幅下降給 E-Trade 及其競爭對手帶來壓力的背景下，戈爾曼的出價時機恰到好處。

一位知情人士表示，電子貿易的可用性對於業內任何人來說都「不是什麼秘密」。 媒體通報和分析師猜測高盛或摩根士丹利可能會收購 E-Trade。

但當戈爾曼提出最初的報價時，E-Trade 的董事會已經非常了解誰會成為可行的合作夥伴。 知情人士稱，因此，當 E-Trade 與摩根大通的銀行家接洽時，他們的任務並不是透過公開程序來審查每一個可能的追求者。

一位知情人士表示，高盛「本來有機會表達他們的興趣，但他們沒有」。 另一位人士表示，高盛在內部審查了交易的可能性，並決定不這樣做。 原因之一是：該銀行自己的直接面向消費者的業務 Marcus 已經籌集了超過 50 億美元的消費者存款，這是摩根士丹利在 E-Trade 收購中獲得的廉價資金來源。

該指令是要運行一個快速的流程來防止訊息外洩——用華爾街的話說就是「資訊外洩」。 在賣方說服摩根士丹利至少兩次提高其全股票報價後，該經紀商的董事會終於對估值感到滿意。

據知情人士透露，在會談中，摩根士丹利提到了 E-Trade，代號為「Eagle」。 它稱自己為“月亮”。 換句話說，這是摩根士丹利的登月計畫——管理層將這項變革性的交易比喻為首次載人登月。

到週四早些時候，即《華爾街日報》援引戈爾曼的言論幾分鐘後，該交易正式宣佈時，該交易將比 E-Trade 的最新收盤價溢價 31%。

戈爾曼的聲音因在重大新聞發布前不停地打電話而變得沙啞，隨後他與分析師交談，並開始在媒體上宣傳他的交易。

事實上，這是戈爾曼在過去 20 年來第三次嘗試收購 E-Trade，他後來在接受 CNBC 的威爾弗雷德·弗羅斯特採訪時說道。

「我們必須迅速採取行動，」戈爾曼說。 “如果我們胡思亂想，試圖以便宜的價格得到這個，那就會引起各種混亂。”

—CNBC的 威爾弗雷德·弗羅斯特 為這個故事做出了貢獻