非銀行貿易融資提供商希望增加市場份額

甚至在新冠病毒大流行導致國際對其許多產品的需求大幅下降之前，新興市場 (EM) 製造商就面臨著困難。

亞洲開發銀行估計，去年有 1.5 萬億美元的貿易融資請求被拒絕——根據世界經濟論壇 (WEF) 的數據，到 2.5 年，這一數字可能升至 2025 萬億美元。

200月中旬，誓騰關閉了一項新的XNUMX億美元融資安排，為受冠狀病毒大流行影響的全球公司提供流動性和現金流管理。 隨後在 XNUMX 月的第一周，該公司宣布新一輪融資已將其核心貿易融資計劃提升至 XNUMX 億美元。

誓騰去年年底對英國、美國和中國 700 多家大中型企業進行的一項調查表明，誓騰希望這些資金將幫助其利用非銀行貿易融資接受度的提高。

超過 80% 的受訪者表示，他們正在考慮在 2020 年從傳統銀行轉向替代金融提供商進行貿易融資，其中中國企業特別熱衷於探索非銀行選擇。

誓騰總裁克斯汀·布勞恩(Kerstin Braun)表示，在新冠病毒危機期間，大多數製造商不得不消耗其流動性儲備，許多製造商現在的運營現金流只有短短四個星期。

誓騰的典型客戶是快速消費品製造商。

今年年初，布勞恩承認，該公司當時的想法是“如果沒有全球貿易，就沒有全球貿易融資”，但它很快意識到，與其與發達市場的大型進口商合作，不如與新興市場的製造商接洽。需要直接與進口商交談。

“過去，這些進口商可能會尋求擠壓供應商，但在社會和企業責任時代，他們越來越意識到自己不能失去任何供應商，因此他們將我們介紹給他們的製造商，”她說。

“通過為他們提供服務，我們確保他們在發貨當天收到貨款，然後進口商就能夠協商更長的信貸期限。”

非銀行機構可以更快地吸引客戶並為其提供資金，因為他們不依賴遺留系統 

  -  克斯汀·布勞恩, 斯坦恩

儘管自世界各地採取封鎖措施以來，人們更加關注創建可持續供應鏈，但世界經濟論壇對貿易融資缺口的估計是基於供應鏈將從中國轉移到較貧窮的發展中國家的假設。

然而，冠狀病毒的後果之一是加大了對回流的承諾。

布勞恩表示：“發生這種情況並不是因為企業擔心另一場流行病，而是為了提高應對未來關稅爭端后果的能力。” “他們肯定會在供應鏈決策中考慮通過回流來降低物流成本。”

資本

當前的危機與2008年的全球金融危機之間的明顯區別之一是銀行資本充足。

鑑於領先的商業銀行擁有充足的資本以及現有的（而且往往是長期的）與企業的關係，非銀行和另類貸款機構可以提供什麼來超越這些優勢呢？

“過去曾是典型銀行客戶的公司已經與我們接洽，”布勞恩解釋道。 “他們告訴我們，他們的銀行無法建立一個讓他們足夠快地獲得融資的計劃。

“非銀行機構可以更快地吸引客戶並為其提供資金，因為他們不依賴遺留系統。”

她承認個別銀行和財團正在研究技術解決方案，特別是圍繞區塊鏈的使用，但她表示它們永遠不會覆蓋整個市場。

“貿易融資對於銀行來說仍然是一個利基產品，”她聲稱。

一月份，誓騰公佈了對英國 250 家大中型企業的調查結果，發現超過一半 (51%) 的企業預計地緣政治緊張局勢（包括英國脫歐）將對其今年的業務產生積極影響。

然而，幾個月後，該公司警告稱，硬脫歐加上冠狀病毒可能對英國企業來說是一場完美風暴，關稅的不確定性以及文書工作的增加可能會讓本已脆弱的企業陷入困境。

“我們的風險不在於貨物供應商，而在於買方無法償還我們的款項，”布勞恩總結道。 “即使是實力雄厚的公司，信用評級也幾乎每天都在惡化，地緣政治的不確定性將加速這一趨勢。

“在這種背景下，我們在充滿挑戰的情況下籌集兩輪融資的能力表明投資者對我們的信用管理體系充滿信心。”