IPO文件顯示，Robinhood在快速增長後擁有18萬個賬戶，資產達80億美元

Robinhood Markets 週四申請了今年最受期待的首次公開募股 (IPO)，該公司的快速增長導致其擁有 18 萬零售客戶和超過 80 億美元的客戶資產。

Robinhood 向美國證券交易委員會提交的S-7.45 文件顯示，與最近的許多IPO 不同，Robinhood 去年實現了盈利，959 年淨利潤為2020 萬美元，淨收入為107 億美元，而278 年虧損2019 億美元，淨收入為1 億美元。外匯委員會。

然而，該券商在 1.4 年第一季度損失了 2021 億美元，原因是 522 月份 GameStop 交易熱潮期間與緊急融資相關的損失。 該公司 2021 年第一季度收入為 309 億美元，比 128 年第一季度的 2020 億美元增長 XNUMX%。

該經紀公司的目標是在首次公開募股中籌集 100 億美元。

Robinhood 計劃在納斯達克以“HOOD”代碼進行交易。

該公司在招股說明書中表示，其資金賬戶（與銀行賬戶相關的賬戶）已從 18 年的 7.2 萬個增至今年 2020 月的 151 萬個，增長了 80%。 託管資產已從去年 19.2 月的 17.7 億美元激增至約 XNUMX 億美元。 月活躍用戶總數約為XNUMX萬。

Robinhood 計劃將其 20% 至 35% 的 IPO 股份分配給其零售客戶。

高盛、花旗集團和摩根大通等銀行是此次交易的主承銷商。

總部位於紐約的 D1 Partners、紅杉資本、凱鵬華盈和谷歌風險投資部門 GV 是 Robinhood 最大的風險投資投資者。

Robinhood 由現任首席執行官 Vlad Tenev 和 Baiju Bhatt 於 2013 年創立。 目前，公司擁有全職員工2,100人。

這家總部位於加利福尼亞州門洛帕克的初創公司率先推出免費股票交易，迫使整個行業在 2019 年降低佣金。

Robinhood 提供股票、加密貨幣和期權交易以及現金管理賬戶。 用戶可以免費進行大多數交易。 該應用程序的大部分收入來自客戶訂單流和優質付費服務。

根據向美國證券交易委員會提交的監管文件，這家股票交易公司在 331 年第一季度收到了創紀錄的 2021 億美元訂單流付款，即經紀公司將客戶的交易引導至做市商而獲得的資金。

“因為我們的大部分收入都是基於交易的（包括訂單流支付，或“PFOF”），證券定價價差減少，交易活動水平普遍降低，我們與做市商的業務關係發生變化，以及任何新的監管規定，或對 PFOF 和類似做法的任何禁令都可能導致盈利能力下降、合規成本增加並擴大負面宣傳的可能性，”S1 文件稱。

Robinhood——其長期使命是“民主化”投資——被視為年輕投資者進入市場的主要途徑。

在大流行期間，該應用程序經歷了創紀錄的新的年輕交易員進入股市的水平。

這種激增一直持續到 2021 年，其標誌是圍繞所謂的 meme 股票的瘋狂交易。 千禧一代喜愛的股票交易應用程序發現自己處於 XNUMX 月份的風暴中，因為 GameStop 的短暫擠壓，部分是由 Reddit 驅動的散戶投資者推動的。

在 GameStop 飆升的高峰期，由於清算所增加的資本要求，Robinhood 限制了某些證券的交易。

Robinhood 於 20 月 XNUMX 日宣布，它將讓散戶投資者獲得 IPO 股票，這是華爾街銀行和資深投資者長期以來獨有的領域。

Robinhood 令人印象深刻的增長伴隨著挑戰而來。

週三，Robinhood 被 FINRA 處以有史以來最大的罰款，總額約為 70 萬美元。 該和解涉及 Robinhood 在 2020 年 XNUMX 月遇到的技術故障、Robinhood 在批准客戶進行期權交易之前缺乏盡職調查以及向客戶提供有關保證金交易等方面的誤導性信息。

在大流行期間交易量很大的時候，Robinhood 還因其多天的中斷而面臨訴訟。

“我們近年來發展迅速，以目前的經營規模來看，我們的經營經驗有限； 如果我們不能有效地管理我們的增長，我們的財務業績可能會受到影響，我們的品牌和公司文化可能會受到損害，”Robinhood 在招股說明書的“風險因素”部分說。

Robinhood 在被指控誤導客戶關於該應用程序如何賺錢以及未能實現承諾的最佳交易執行後，向美國證券交易委員會支付了 65 萬美元。 美國證券交易委員會的指控是在馬薩諸塞州監管機構提起訴訟的第二天，指控該交易應用程序對缺乏經驗的投資者進行掠奪性營銷。

Robinhood 還因亞歷克斯·卡恩斯 (Alex Kearns) 的家人過失而被起訴，亞歷克斯·卡恩斯 (Alex Kearns) 是一名 20 歲的客戶，去年夏天，他認為自己在深受千禧一代青睞的股票交易應用程序上蒙受了巨額損失後自殺了。

此外，Robinhood 的首席執行官 Tenev 被迫於 XNUMX 月份就 GameStop 交易狂熱向美國眾議院金融服務委員會作證。 立法者批評了訂單流付費，即 Robinhood 從 Citadel 證券等做市商那裡獲得的補貼，因為它為他們帶來了交易。

訂單流付款是一種常見的做法，但經常因其缺乏透明度而受到批評。 

Robinhood 此後已採取措施解決一些審查問題，例如為客戶提供更多教育服務，並在投資者進行交易時取消五彩紙屑功能。

Robinhood 排名第一 在今年的 CNBC破壞者50 名單。