範圍交易

有多少種不同類型的市場環境？

可以肯定的是，我們可以列出交易者可能會發現的一系列不同背景。 但是，如果我們將價格變動降低到最低公分母，市場實際上只能做兩件事，對吧？

市場要么有趨勢，要么沒有。 如果價格正在創造新的更高的高點和更高的低點，我們有一個上升趨勢。 如果他們正在創造更低的低點和更低的高點，我們有一個下降趨勢。 如果兩者都不做，我們就根本沒有任何趨勢。

這種無趨勢狀態通常被稱為“範圍”，但這可能會產生誤導：範圍通常具有對稱性，在支撐和阻力處或附近有一些均勻分佈的元素，從而有助於將價格限制在這個狹窄的通道內交易圖表。

任何花足夠時間分析圖表的人都會很快了解到完美的範圍很少出現。 在這種市場環境下，交易教育工作者可能需要花費 30 分鐘或一個小時來找到教科書範圍，以便用均勻、完美的範圍來說明他們的文章。

然而，在實踐中，這是具有誤導性的； 因為你會在市場上發現的大多數無趨勢狀態不會有太多的對稱性，有時它們只是直接混亂。 所以首先，讓我們定義一個範圍。

什麼是范圍

區間是支撐和阻力之間的市場界限，沒有明顯的趨勢，很容易出現均值回歸。

但確定一個範圍可能是一個主觀問題，因為對一個交易者來說可能是一個範圍，對另一個交易者來說可能不是一個範圍，而且那是在我們甚至進入時間框架問題之前。 也許市場在每小時範圍內波動，但如果它只是日線圖上更大趨勢的暫停點，那真的是一個範圍嗎？

在我們之前關於平均方向指數 (ADX) 的文章中，我們查看了一個指標，其唯一目的是表示趨勢強度。 這種指標的好處是它不會試圖同時做很多事情，它只是指示過去 x 個週期（x 是交易者的輸入），通常是 14 個週期的趨勢強度。

使用此技術指標時，範圍可以定義為 ADX 讀數低於 20 值的環境。如下面的日線圖所示，歐元/美元應用了 ADX 指標，指標的每個實例都在下方移動20 已用藍色框標記，在此期間的價格圖表上添加了相應的藍色框。

歐元/美元每日價格圖表

詹姆斯·斯坦利準備的圖表； 歐元/美元，2020 年 2022 月 – XNUMX 年 XNUMX 月

為什麼要交易區間？

在許多投資者都能接觸到股票、貨幣和商品的全球市場中，沒有充分的理由在您不適應的市場環境中進行交易。

話雖如此，許多交易者選擇關注區間而忽略突破甚至趨勢。 交易者尋找區間的主要原因之一是一致性。 這是一個簡單的 if/then 語句，可以實現更簡單的風險管理。 如果範圍突破，交易者可能不想在那個環境中停留更長時間。

如果我們想將對話擴展到包括均值回歸，這還可能包括傳統上是危險類型的導航環境的逆轉，因為默認情況下，交易者正在尋找“新”發生的事情。 然而，這種方法的奢侈之處在於可以設置明確的風險管理路線。 如果交易者希望從支撐位進行均值回歸，然後支撐位突破，則交易者可以嘗試以減輕損失為目標快速退出交易，而不是只是坐在那里希望交易回到他們的入口點之上。

因此，區間交易為交易者設置止損提供了一個相當清晰的界限，這可以使交易策略（風險管理）中更重要的要素之一更容易解決。

— 由 DailyFX.com 的高級策略師 James Stanley 撰寫

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