我如何使用 RSI

相對強弱指數 (RSI) 是一個簡單的震盪指標，用於衡量給定價格變動的速度或慣性。 目的是確定市場可能處於超買/超賣狀態的時間。 雖然這個概念非常簡單，但該指標往往是最常被誤用和未充分利用的震盪指標。

在我們開始之前，所有震盪指標都是向後看是毫無意義的——也就是說，它們是在給你一個歷史價格行為的描述——而不是前瞻性的。 正是出於這種謙虛的考慮，我們進行了動量研究，雖然我們可以從該指標中得出很多結論，但切勿僅根據一個技術因素進行交易。 相反，這應該用作更廣泛的價格行為技術方法中的工具。 現在，讓我們開始吧。

每個人都聽說過超買或超賣的市場——通常 RSI 讀數高於 70 被認為是超買，低於 30 被認為是超賣。 但從交易的角度來看，這對我們意味著什麼？ 誤解是超買/超賣讀數本身就是該信號的第一個主要陷阱之一。 對價格行為的簡單歷史研究表明，通常市場的推力最大 什麼時候 市場的 RSI 高於 70，處於更廣泛的上升趨勢中。 同樣，在下降趨勢範圍內動能跌破 30 後，通常可以看到最大跌幅。

黃金價格圖表 – XAU/美元每週

圖表由技術策略師 Michael Boutros 製作； Tradingview 上的黃金

關鍵是要記住 RSI 沒有時間價值——市場可以無限期地保持超買/超賣狀態。 事實上，反彈或下跌的最劇烈部分往往是 後 氣勢已經突破到了極點。 這 信號， 即將到來的疲憊可能是從極端的回歸——即回到 30 以上/回到 70 以下。認識到這個簡單的事實可以幫助你避免僅僅因為進入動量而嘗試高點或淡出某些東西。

RSI 的另一個經常被忽視的方面是我所說的動量曲線。 一個基本的經驗法則是，在強勁的牛市中，RSI 通常應保持在 40 以上——同樣，在看跌趨勢中，震盪指標往往會在 60 之前找到阻力。這些微妙的趨勢對於評估更廣泛的方向偏差非常有用從一個時刻的角度來看，一個動作是在更廣泛的趨勢還是更大的逆轉中進行修正。

英鎊價格圖表 – 英鎊/美元每週

關於背離的註釋——背離是一種價格出現新的極值的現象 任何監管機構都不批准 反映在振盪器上。 這種趨勢通常可以幫助身份市場轉變/逆轉。 然而，重要的是要注意蠟燭的收盤價——而不是燈芯（高/低）。 幫助濾除噪音的一種簡單方法是簡單地考慮折線圖上的背離，只考慮收盤時間。 上面的英鎊圖表說明了看漲/看跌的背離信號和更廣泛的動能曲線的變化。 值得注意的是，背離參考點越接近 50，信號越強。 因此，在這個例子中，2021 年出現的看跌背離將被解讀為比今年英鎊/美元反彈更強的信號。

底線 ：所有震盪指標都應作為對更廣泛交易策略的補充，並且永遠不應過度依賴價格以外的任何指標。 也就是說，如果使用得當，動量可以成為一個非常有用的工具，並且在給定趨勢的範圍內提供比簡單的超買/超賣讀數更多的洞察力。 忘掉千篇一律的解釋吧——了解給定指標在現實生活中的價格行為如何表現是有效利用它們作為交易策略一部分的關鍵。

- 作者：Michael Boutros，DailyFX 技術策略師

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