وقال جيمي ديمون ، الرئيس التنفيذي لبنك جي بي مورجان تشايس ، للموظفين أن استحواذاته على البنوك الفاشلة ومليارات الدولارات من القروض التي تم تقديمها خلال الأزمة المالية لـ 2008 قد تمت لدعم البلاد.
"على عكس ما يعتقده معظم الناس ، فإن العديد من الإجراءات المتطرفة التي اتخذناها لم يتم القيام بها لتحقيق الربح ؛ وقال ديمون في مذكرة الجمعة التي حصلت عليها حصريًا قناة سي إن بي سي إن "لقد تم ذلك لدعم بلدنا والنظام المالي".
قام ديمون ، 62 ، بإعادة النظر في أسباب مصيبة 2008 والتحركات التي اتخذها البنك في مذكرة أرسلت في الذكرى السنوية لإفلاس بنك ليمان براذرز.
كان الغرض من رسالته على ما يبدو هو الإشارة إلى أنه بينما استفادت تحركاته JP Morgan - الآن أكبر بنك في العالم من حيث القيمة السوقية - في الوقت الذي تم فيه حساب المخاطر.
استحوذت جي بي مورغان على بنك الاستثمار بير ستيرنز وأصول الخدمات المصرفية للأفراد في واشنطن ميوتشوال خلال الاضطرابات التي خلفتها الأزمة. أدت عمليات الاستحواذ هذه لاحقًا إلى تكاليف تقاضي بمليارات الدولارات مرتبطة بالرهون العقارية ، وقد قال ديمون إنه لم يكن لينفذ صفقة بير شتيرنز لهذا السبب.
في العقد الذي تلا ذلك الزلزال السيزمي ، الذي حدث مرة واحدة في جيل ، ضغط ديمون على مزاياه ، ففاز بحصة سوقية كبيرة في مجالات من بطاقات الائتمان إلى تجارة السندات وحرث مليارات الدولارات في التكنولوجيا. أنتجت الشركة أفضل $ 24.4 مليار دولار في الصناعة في العام الماضي.
إليك المذكرة الكاملة:
رسالة من جيمي ديمون
زملائي الأعزاء،
لقد مر عقد من الزمن على انهيار بنك ليمان براذرز ، لذا فإن الوقت الآن مناسب للتأمل في الأزمة المالية التي كانت تشهدها 10 منذ سنوات خلال هذا الشهر. لقد كتب الكثير - وما زال هناك الكثير الذي يجب كتابته - حول هذه الأزمة ، لكني أود أن أشارككم بعض الأفكار حول هذه الفترة الاستثنائية من الزمن وكل ما فعلتموه في JPMorgan Chase لمحاولة المساعدة .
ضربت عاصفة جمع مع الانتقام
في حين كان انهيار بنك ليمان براذرز في سبتمبر 2008 هو مركز الأزمة ، كان في الواقع أكثر تعقيدًا من ذلك - حيث تعود جذورها إلى 2006. في أواخر 2006 ، رأينا بالفعل مشاكل في الرهون العقارية عالية المخاطر ، والإقراض بالاعتماد والاستثمار الكمي. مع بداية بازل II ، تضاعف الرفع المالي في البنوك الاستثمارية (وليس البنوك التجارية) ، كما فعل مصرف الظل (التفكير في أدوات الاستثمار المهيكلة ، التزامات الدين المضمونة ، صناديق أسواق المال ، إلخ). تم تمويل هذا في كثير من الأحيان من خلال الاقتراض بالجملة قصيرة الأجل غير المضمون ، والتي لا يمكن الاعتماد عليها. ثم المشكلة الأكبر من كل ما قدم نفسه: لم يكن فقط الرهون العقارية عالية المخاطر التي كانت معيبة ، ولكن الكل الرهون العقارية. حدث هذا ، بعد فوات الأوان ، عن طريق الاكتتاب السيئ ، وسياسة الحكومة التي غذت وعززت الإقراض العقاري غير الملائم (أعلى وأعلى قيمة للقرض ، ونقص نقدي أقل ، وتقديرات أضعف وشهادة دخل) ، وسماسرة عديمي الضمير ومستثمرين متعجرفين. وانضمت البنوك ، وإن لم تكن أسوأ الجهات الفاعلة في مجال الرهون العقارية ، إلى الحزب أيضًا. عندما أدرك العالم أن تريليون دولار ستضيع في نهاية المطاف في الرهون العقارية ، ساد الذعر. كان هناك العديد من الإخفاقات - سماسرة الرهن العقاري والمدخرات والقروض (S & Ls) ، بما في ذلك WaMu و Indy Mac ، بالإضافة إلى Fannie Mae و Freddie Mac (والتي كانت أكبر إخفاقات مالية في كل العصور) - وبلغت ذروتها في الفشل الدراماتيكي لـ Lehman ، تلاها من خلال عمليات الإنقاذ غير العادية لشركة AIG والمؤسسات المالية الكبرى الأخرى.
قام JPMorgan Chase بكل ما يمكنه فعله للمساعدة خلال هذا الوقت
في آذار (مارس) 16 ، 2008 ، أعلنا عن استحواذنا على شركة Bear Stearns ، وهي شركة ذات أصول تبلغ قيمتها 300 مليار دولار ، والتي كانت قد انهارت ولديها مشاكل مميتة (كنا في الأساس نشتري منزلاً ... ولكنه كان عبارة عن منزل مشتعل). وفعلنا ذلك بناء على طلب حكومة الولايات المتحدة (فكرنا في ذلك الوقت أن هذا يمكن أن يساعد في تفادي أزمة مريعة). في سبتمبر 25 ، 2008 ، 10 يوم بعد لانهيار ليمان براذرز ، اشترينا أكبر شركة S&L ، وهي شركة Washington Mutual ، وهي شركة أخرى لديها أصول بقيمة 300 مليار دولار.
لقد اتخذنا إجراءات استثنائية أخرى - غالبًا ما تكون محسوبة ، ولكن خطرًا كبيرًا على بنك JPMorgan Chase - لدعم العملاء ، بما في ذلك الحكومات ، ودعم الأسواق بشكل عام. لقد أقرضنا مليار دولار 70 في سوق ما بين البنوك العالمي عندما كانت هناك حاجة إليها أكثر من غيرها. نظرًا لأن الأسواق في حالة اضطراب تام ، كنا البنك الوحيد الذي يرغب في إقراض مليار دولار 4 إلى ولاية كاليفورنيا ، و $ 2 مليار دولار إلى ولاية نيوجيرسي ، و $ 1 مليار دولار إلى ولاية إلينوي. بالإضافة إلى ذلك - وفي كثير من الأحيان - تم إقراضنا أو رفعنا لعملائنا 1.3 تريليون دولار بأسعار ثابتة وعادلة ، وفي كثير من الحالات أقل بكثير مما كان سيطلبه السوق ، وقدمنا أكثر من $ 100 مليار إلى الحكومات المحلية والبلديات والمدارس والمستشفيات وغير الربحية على مدار 2009. فعلت العديد من البنوك الأخرى الشيء نفسه. ربما ستفاجأ عندما اكتشفنا أننا أقرضنا مبلغًا كبيرًا من الأموال إلى بنك ليمان قبل الأزمة - حتى أكثر بعد الازمة. في الواقع ، بناء على طلب من الاحتياطي الفيدرالي ، اخذنا مخاطر استثنائية على إقراض أكثر من $ 80 بليون (على أساس مضمون) لليمان بعد إفلاسها للمساعدة في تسهيل بيع الأصول بطريقة منظمة قدر الإمكان للحد من الاضطراب في الأسواق.
كانت هذه فترة زمنية مؤلمة وتاريخية ليس للنظام المالي فحسب ، بل للعالم بأسره. لقد عانينا من عاصفة اقتصادية وسياسية واجتماعية لمرة واحدة ، وبسببك ، ظهرنا 10 سنوات بعد هذه الأزمة كشركة يمكننا جميعا أن نفخر بها.
الآثار والدروس المستفادة
لا يزال العديد من الناس يسألونني عن برنامج TARP ، وهو برنامج حكومي قدم التمويل للبنوك في خضم الأزمة. لم يرغب بنك جيه بي مورجان تشيز في الحصول على أموال من TARP ، ولكننا أدركنا أنه إذا لم تأخذها البنوك السليمة ، فلن يتمكن أي شخص آخر - خوفًا من أن تفقد السوق الثقة في هذه البنوك. وبينما ساعد في خلق صرخة حاشدة زائفة تحتاجها جميع البنوك ، فإن الحكومة ، كل من الاحتياطي الفيدرالي والخزينة ، كانت تحاول كل ما في وسعها بالإضافة إلى برنامج TARP. ويجب أن يصفقوا للأفعال غير العادية التي اتخذوها لدرء أزمة أسوأ بكثير. في الإدراك المتأخر ، من السهل انتقاد أي إجراء محدد ، ولكن في المجموع نجحت الحكومة في تجنب الكارثة.
كان هناك العديد من الدروس المستفادة من الأزمة: الحاجة إلى الكثير من رأس المال والسيولة ، والضمان السليم ، واللوائح التي يتم صقلها باستمرار وعادلة ومناسبة. في الواقع ، ينبغي على المنظمين أن يأخذوا نصراً مفاجئاً لأن ليمان ، بير ستيرنز ، إيه آي جي ، والفشل المتعدد الآخر قد لا يحدث اليوم بفعالية بسبب القواعد والمتطلبات الجديدة.
دخلنا الأزمة برأس المال والسيولة والأرباح وتنوع الأعمال والناس وثقافة إدارة المخاطر التي مكنتنا من تجنب معظم القضايا التي كشفتها الأزمة ، ولكن للأسف ليس كلها. كما ساعدتنا نقاط القوة هذه على مواجهة الأزمة الاقتصادية ومواصلة لعب دور مركزي في دعم عملائنا ومجتمعاتنا وإعادة بناء الاقتصاد الأمريكي. مواجهة ما يعتقده معظم الناس ، لم يتم القيام بالعديد من الإجراءات المتطرفة التي اتخذناها لتحقيق الربح ؛ تم القيام به لدعم بلدنا والنظام المالي.
أكثر ما برز هو شخصيتك وقدراتك - والتي تجعل من جي بي مورغان تشيس ما هو عليه اليوم
عندما تكشفت الأزمة المالية العالمية في 2008 ، فهم أهل JPMorgan Chase الدور الحيوي الذي تحتاج إليه شركتنا للعب وتحمل مسؤولية عميقة تجاه أولئك الذين يعتمدون علينا. كان هذا الشعور بالمسؤولية هو الذي مكننا من تجاوز التحديات التي نواجهها في ذلك الوقت والحفاظ على التركيز على ما يهم بالفعل: رعاية عملائنا ومساعدة المجتمعات التي نعمل فيها - وكل ذلك تحت ضغوط شديدة من كل من الأسواق والجسم السياسي - وحماية شركتنا.
إن الطريقة التي تدبرنا بها من خلال الأزمة هي شهادة على القوة الجماعية لشخصيتك والتزامك - شعبنا. خلال تلك الأيام الفوضوية طوال الأزمة وعواقبها ، اضطر العديد من موظفينا إلى العمل على مدار الساعة ، سبعة أيام في الأسبوع ، لعدة أشهر. وقاموا بذلك دون شكوى. أكبر درس في الأزمة: إن جودة وشخصية وثقافة وقدرات شركائك أمر بالغ الأهمية.
بالنظر إلى الوراء وعندما أنظر حولي إلى الشركة التي نحن عليها اليوم ، أشعر بالرهبة والإعجاب. بالنسبة لـ JPMorgan Chase ، كانت السنوات العشر الماضية جزءًا من عقد مليء بالتحديات ، ولكنه محدد. اليوم ، JPMorgan Chase هي من بين الشركات الرائدة في معظم أعمالنا. لا أستطيع أن أخبرك كم أنا فخورة بأن أكون شريكك وأن أشهد أداءك الاستثنائي. لا يمكنني أن أشكر موظفينا الحاليين والسابقين بما يكفي لمساعدتنا في تجاوز تلك الأوقات المضطربة وللشركة التي أصبحنا عليها.
صديقك وشريكك
جيمي
Signal2forex.com - أفضل الروبوتات وإشارات الفوركس
