يتضخم اليورو Selloff كاستجابة الأسواق لعجز ميزانية إيطاليا بشكل سلبي بشكل كبير

سيتم إصدار قائمة طويلة من البيانات الاقتصادية اليوم. ولكن التركيز الرئيسي هو على إيطاليا. أثار قرار الحكومة الائتلافية باستهداف عجز الميزانية عند 2.4% من الناتج المحلي الإجمالي للسنوات الثلاث المقبلة انتقادات شديدة من الاتحاد الأوروبي. كما أن ردود أفعال الأسواق المالية سلبية إلى حد كبير. انفصلت الأسهم الأوروبية عن الرغبة في المخاطرة في آسيا وتم تداولها باللون الأحمر العميق. وارتفع العائد الإيطالي إلى المستوى الذي كان عليه في بداية الشهر، بينما عادت السندات الألمانية لأجل 10 سنوات إلى ما دون 0.5.

عانى اليورو من عمليات بيع واسعة النطاق ويتم تداوله باعتباره الأضعف خلال اليوم. ويأتي الجنيه الاسترليني في المرتبة الثانية من حيث الأضعف، والدولار النيوزيلندي في المرتبة الثالثة من حيث الأضعف. تم تعزيز الدولار الكندي ببيانات الناتج المحلي الإجمالي الأقوى من المتوقع وهو الآن الأقوى لهذا اليوم. ويليه الدولار الأسترالي ثم الفرنك السويسري. في هذه الأثناء، يبدو الدولار متباينًا حيث فقد ارتفاع ما بعد اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة زخمه بينما لم يقدم نفقات الاستهلاك الشخصي أي إلهام.

في الأسواق الأخرى، في وقت كتابة هذا التقرير، قاد مؤشر داكس التراجع الأوروبي وانخفض بنسبة -1.79%، وانخفض مؤشر كاك بنسبة -1.19%. انخفض مؤشر FTSE بنسبة -0.55%. يتم تداول العائد الإيطالي لأجل 10 سنوات بارتفاع 0.364 إلى 3.256. انخفض عائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات بمقدار -0.700 ليصل إلى 0.462، أي أقل بكثير من مستوى 0.5 الآن. ومع ذلك، كانت الرغبة في المخاطرة قوية في آسيا. وصل مؤشر نيكي إلى أعلى مستوى له عند 24286 وكسر مستوى المقاومة 24129.34. لكنه أغلق عند 24120.04 مرتفعاً بنسبة 1.36%. وارتفع مؤشر هونغ كونغ HSI بنسبة 0.26%، وارتفع مؤشر شنغهاي الصيني SSE بنسبة 1.06% وسنغافورة ستريت تايمز بنسبة 0.64%.

الدخل الشخصي والإنفاق في الولايات المتحدة خالف التوقعات، ولم يتغير مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي عند 2%

ارتفع الدخل الشخصي في الولايات المتحدة بنسبة 0.3% في أغسطس، أقل من التوقعات البالغة 0.4%. وارتفع الإنفاق بنسبة 0.3%، دون التوقعات البالغة 0.4%. تباطأ معدل نفقات الاستهلاك الشخصي الرئيسي إلى 2.2% على أساس سنوي، منخفضًا من 2.3% على أساس سنوي، وخالف التوقعات البالغة 2.3% على أساس سنوي. لم يتغير مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي عند 2.0% على أساس سنوي، وهو ما يتوافق مع التوقعات.

يقفز الدولار الكندي مع نمو الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 0.2٪، بقيادة التصنيع

ارتفع الدولار الكندي بعد بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأقوى من المتوقع. نما الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 0.2% على أساس شهري في يوليو مقابل التوقعات البالغة 0.1% على أساس شهري. وكان النمو "متمركزا" حيث ارتفع 12 من أصل 20 قطاعا، بقيادة التصنيع وتجارة الجملة والمرافق والنقل والتخزين. ونمت الصناعات المنتجة الجيدة بنسبة 0.3% على أساس شهري بينما نمت الصناعات المنتجة للخدمات بنسبة 0.2% على أساس شهري. ومن كندا أيضًا، انخفض مؤشر IPPI بنسبة -0.5% على أساس شهري في أغسطس. وانخفض مؤشر RMPI بنسبة -4.6%.

عائدات السندات الإيطالية تقفز مع استهداف العجز في الميزانية، ومايو من فئة 5 نجوم غير قلق

قالت المفوضية الأوروبية اليوم إنها ستقوم بتقييم مشروع خطة الميزانية لإيطاليا قبل نهاية نوفمبر. لكن المتحدث باسمها أكد أنها مجرد "جزء من عملية الفصل الأوروبي العادية، ودورة تنسيق السياسة الاقتصادية للاتحاد الأوروبي، وتحدث كل عام".

وأشار مفوض الاقتصاد الأوروبي بيير موسكوفيتشي إلى أنه لن يتم كسب أي شيء من الصدام مع إيطاليا، لكنه أضاف "ليس لدينا أي مصلحة أيضًا في أن إيطاليا لا تحترم القواعد ولا تخفض ديونها التي لا تزال متفجرة".

وقال زعيم حركة 5 نجوم، لويجي دي مايو، وهو أيضًا نائب رئيس وزراء إيطاليا، إنه ليس قلقًا من رد فعل السوق وسيلتقي بالمستثمرين قريبًا.

ارتفع مؤشر أسعار المستهلك في منطقة اليورو إلى 2.1% لكن الأساس تباطأ إلى 0.9%

ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي في منطقة اليورو إلى 2.1% على أساس سنوي في سبتمبر، مرتفعًا من 2.0% على أساس سنوي، وهو ما يتوافق مع التوقعات. مع ذلك، تباطأ مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي إلى 0.9% على أساس سنوي، منخفضًا من 1.0% على أساس سنوي، مخالفًا التوقعات البالغة 1.1% على أساس سنوي. وظل تضخم الطاقة قويا عند 9.5% على أساس سنوي، يليه الغذاء والكحول والتبغ بنسبة 2.7%. ومن المرجح أن تكون القراءة غير مرحب بها من قبل البنك المركزي الأوروبي.

صدر أيضًا، ارتفاع معدل البطالة في ألمانيا بمقدار 23 ألفًا في سبتمبر، وانخفض معدل البطالة بنسبة 0.1% إلى 5.2%.

تم الانتهاء من الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني في المملكة المتحدة عند 2% على أساس ربع سنوي، غير منقح

تم الانتهاء من الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني في المملكة المتحدة عند 2% على أساس ربع سنوي، دون تعديل. وكان النمو مدفوعا بقطاع الخدمات الذي ارتفع بنسبة 0.4%، ويرجع ذلك جزئيا إلى مبيعات التجزئة. ونما إنفاق الأسر بنسبة 0.6%، لكن الاستثمار في الأعمال التجارية انخفض بشكل ملحوظ بنسبة -0.4%. وأشار مكتب الإحصاءات الوطنية إلى أن "السرد الأخير بشأن الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة لا يزال دون تغيير - الاتجاه الأساسي لا يزال هو تباطؤ نمو الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي". ومن المملكة المتحدة أيضًا، اتسع عجز الحساب الجاري إلى -0.7 مليار جنيه إسترليني في الربع الثاني.

ارتفع مؤشر KOF السويسري إلى 102.2، وتوقف الاتجاه الهبوطي

ارتفع المقياس الاقتصادي السويسري KOF بشكل ملحوظ إلى 102.2 في سبتمبر، مرتفعًا بمقدار 3.3 نقطة من 98.9. كما تجاوز التوقعات عند 100.1. وأشارت KOF إلى أن هذا قد يعني أن الاتجاه الهبوطي، الذي كان واضحًا منذ بداية عام 2018، ربما يكون قد توقف.

وجاءت أقوى المساهمات الإيجابية من قطاع التصنيع. وفيما يتعلق بالتصنيع، "يمكن أن يعزى التطور الإيجابي بشكل رئيسي إلى صناعة معالجة المعادن، يليها بناء الآلات وتصنيع الأغذية، فضلا عن صناعات النسيج وأخيرا الصناعة الكيميائية". وفي الوقت نفسه، فإن التحسن العام في التصنيع مدفوع بـ "تقييم أكثر تفاؤلاً للتوظيف، يليه تقييم الإنتاج والوضع التجاري العام".

بنك اليابان: تزايد مخاطر التراجع الناجم عن الاحتكاكات التجارية

في ملخص الآراء في اجتماع بنك اليابان في 18-19 سبتمبر ، لوحظ أن "الاتجاه الأساسي في النشاط الاقتصادي الياباني لم يتغير بشكل كبير". ولكن كانت هناك مخاطر هبوط متزايدة "ناجمة عن الاحتكاك التجاري بين اقتصادات مثل الولايات المتحدة والصين وكذلك من التقلبات في الأسواق المالية".

وفيما يتعلق بالتضخم ، أشار الملخص إلى أنه "يتضح تدريجيًا أن التأخير في ارتفاع التضخم يتأثر ليس فقط بنقص الطلب ، ولكن أيضًا بعوامل مختلفة مثل العقلية الانكماشية المستمرة والتحسن في الإنتاجية الناجم عن التوسع في قدرة العرض. . "

فيما يتعلق بالسياسة النقدية ، أشار الملخص عندئذٍ إلى الحاجة إلى "الحفاظ باستمرار على ظروف مالية متيسرة للغاية" و "دراسة الآثار الإيجابية والآثار الجانبية للتيسير بعناية". كذلك ، هناك "مجال" لجعل السياسة "أكثر مرونة" من أجل "أداء السوق".

تم إصدار مجموعة من البيانات الاقتصادية من اليابان أيضًا. تسارع المؤشر الأساسي لمؤشر أسعار المستهلكين في طوكيو إلى 1.0٪ على أساس سنوي في سبتمبر مقابل توقع 0.9٪ على أساس سنوي ، وانخفض معدل البطالة إلى 2.4٪ في أغسطس مقابل توقعات 2.5٪. ارتفعت مبيعات التجزئة أكثر من المتوقع بنسبة 2.7٪ على أساس سنوي. ومع ذلك ، فقد فات الإنتاج الصناعي وارتفع بنسبة 0.7٪ فقط على أساس شهري.

ور / أوسد توقعات منتصف اليوم

Daily Pivots: (S1) 1.1601؛ (P) 1.1680 (R1) 1.1721 ؛ أكثر من…..

تسارع تراجع زوج يورو/دولار EUR/USD من 1.1814 إلى أدنى مستوى له عند 1.1569 حتى الآن اليوم. لا يزال التحيز خلال اليوم على الجانب السلبي لدعم السعر 1.1525. . كما ذكرنا سابقًا، الارتفاع التصحيحي من 1.1300 يجب أن يكتمل عند 1.1814، بعد مواجهة مقاومة قوية من تصحيح 38.2% عند 1.2555 إلى 1.1300 عند 1.1779. كسر الدعم عند 1.1525 سيؤكد وجهة النظر الهبوطية ويستهدف اختبار السعر المنخفض 1.1300. وعلى الجانب العلوي، فإن المقاومة الثانوية فوق 1.1632 ستحول التحيز خلال اليوم إلى الحياد وتجلب الانتعاش. لكن الاتجاه الصعودي يجب أن يكون محدودًا أدنى بكثير من 1.1814 لاستئناف الهبوط.

في الصورة الأكبر ، يجب أن يكون القاع على المدى المتوسط ​​في مكانه عند 1.1300 ، في حالة التقارب الصعودي في مؤشر MACD اليومي ، وسوف نرى بعض التعزيزات. ولكن مع ذلك ، لاحظ أن EUR / USD تم رفضه بواسطة تصحيح 38.2٪ من 1.6039 (2008 high) إلى 1.0339 (2017 low) في 1.2516. يحمل هذا بعض الآثار السلبية على المدى الطويل. وبالتالي ، نتوقع التراجع من 1.2555 عاليًا بعد اكتمال الدمج. تحت 1.1300 يجب أن ترسل EUR / USD من خلال 61.8٪ retracement من 1.0339 إلى 1.2555 في 1.1186. وفي هذه الحالة ، سيتجه زوج EUR / USD إلى إعادة اختبار 1.0339 (2017 low).

تحديث المؤشرات الاقتصادية