لا تسارع في بيع الدولار ، يتحول التركيز إلى لجنة السوق الفدرالية المفتوحة (FOMC)

تستمر الرغبة القوية في المخاطرة من الولايات المتحدة إلى الأسواق الآسيوية بعد استعادة الديمقراطيين للأغلبية في مجلس النواب بعد انتخابات التجديد النصفي. وأغلق مؤشر نيكي مرتفعا بقوة 401.12 نقطة أو 1.82% عند 22486.92 نقطة. ارتفع مؤشر هونغ كونغ HSI بنسبة 0.76% في وقت كتابة هذا التقرير. وارتفع مؤشر سنغافورة ستريت تايمز بنسبة 0.90%. لكن مؤشر شنغهاي الصيني SSE ارتفع بنسبة 0.07% فقط. ربما يعلم المستثمر الصيني أنه لن يكون هناك أي تغيير جوهري في سياسة الولايات المتحدة تجاه الصين. خلال الليل، أغلق مؤشر DOWN مرتفعًا بمقدار 545.29 نقطة أو 2.13% عند 26180.30. وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 2.12%، بينما ارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 2.64%. ظلت عوائد سندات الخزانة ثابتة مع إغلاق عائد 10 سنوات منخفضًا بنسبة -0.001% عند 3.213.

وفي أسواق العملات، تستمر الرغبة القوية في المخاطرة في دعم الدولار الأسترالي والنيوزيلندي. ولم ينضم الدولار الكندي إلى الرحلة حيث يواصل خام غرب تكساس الوسيط انخفاضه الحر إلى ما دون 62. ومن الطبيعي أن يكون الين هو الأضعف في ظل معنويات السوق الحالية. الدولار حاليا هو ثاني أضعف سعر لهذا اليوم. ولكن تجدر الإشارة إلى أن الدولار قد عوض بالفعل الكثير من خسائره هذا الأسبوع مقابل اليورو والفرنك السويسري. ولم تتسارع عمليات البيع التي شهدها الدولار بعد الانتخابات حتى الآن.

ومن الناحية الفنية، فإن ضعف اليورو يستحق الذكر في الواقع. بدأ كل من EUR/GBP وEUR/AUD في جمع الزخم الهبوطي مرة أخرى. يكافح زوج يورو/ين EUR/JPY لإخراج المقاومة الرئيسية عند 130.20 على المدى القريب في الوقت الحالي. وحتى اليورو/الفرنك السويسري يفقد زخمه قبل مستوى المقاومة عند 1.1501. سيؤدي اختراق مستوى الدعم الثانوي 1.1353 لزوج EUR/USD إلى تغيير الحظ بين هاتين العملتين.

بنك الاحتياطي الفيدرالي للوقوف على بات ويكرر الاقتصاد قوي والتضخم على الهدف

ومع انتهاء انتخابات التجديد النصفي، سيتحول التركيز إلى قرار وبيان اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بشأن سعر الفائدة. ومن المتوقع على نطاق واسع أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية دون تغيير عند 2.00-2.25%. كما أن البيان المصاحب سيؤكد أيضًا على القوة في سوق العمل بالإضافة إلى معدل النمو القوي. كما أن التضخم يقترب من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%. التركيز على المدى القريب هو رفع سعر الفائدة مرة أخرى في ديسمبر. حاليًا، يتم تسعير العقود الآجلة للأموال الفيدرالية بنسبة 80٪ تقريبًا لتحقيق ذلك. بالنسبة لعام 2019، ربما لن نحصل إلا على المزيد من التلميحات حول وجهة نظر صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي في التوقعات الاقتصادية القادمة. ولكن حتى الآن، يبدو أن هناك إجماعًا بين أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيواصل على الأقل رفع سعر الفائدة حتى يصل إلى مستوى سعر الفائدة المحايد.

مزيد من القراءات على FOMC:

ترفض شركة RBNZ Orr استبعاد خفض الفائدة ، ولكن يبقى الدولار النيوزلندي ثابتًا

يظل الدولار النيوزيلندي متماسكًا بعد أن ترك بنك الاحتياطي النيوزيلندي OCR دون تغيير عند 1.75٪ كما كان متوقعًا على نطاق واسع. في البيان المصاحب ، حافظ بنك الاحتياطي النيوزيلندي على النية للحفاظ على OCR دون تغيير "من خلال 2019 وإلى 2020".

تم إزالة اللغة التي تم "إزالة اتجاه تحرك OCR التالي لأعلى أو لأسفل". وبدلاً من ذلك ، قال بنك الاحتياطي النيوزيلندي: "هناك مخاطر على الجانب الصاعد أو الهبوط لنمو توقعاتنا وتضخمنا. وكما هو الحال دائمًا ، يبقى توقيت أي خطوة مستقبلية للتعرف على الحروف وتحديد اتجاهها معتمدًا على البيانات. ". بدا ذلك للوهلة الأولى وكأن البنك المركزي يتحرك بعيداً عن إمكانية حدوث خفض. ومع ذلك ، أوضح الحاكم أدريان أور في المؤتمر الصحفي أنه "سيكون من غير المجدي إزالة هذا الخيار" ، فيما يتعلق بالحد.

كما تحدثت أور أيضًا عن نمو الناتج المحلي الإجمالي في ربع حزيران / يونيو "بسبب بعض العوامل المؤقتة". وبدلاً من ذلك ، أشار إلى المسوحات التجارية التي "تشير إلى أن النمو سيكون ضعيفًا على المدى القريب". في حين أن التوظيف "حول" الحد الأقصى المستدام لمستواه "، لا يزال التضخم الأساسي دون نقطة الوسط المستهدفة في 2٪ ،" يستلزم استمرار السياسة النقدية الداعمة ".

المزيد من القراءات على بنك الاحتياطي النيوزيلندي

بنك اليابان: الانخفاض الأخير في الأسهم يعكس تأثير الاحتكاكات التجارية بين الولايات المتحدة والصين

أصدر بنك اليابان ملخصًا للآراء في اجتماع السياسة النقدية يومي 30 و31 أكتوبر اليوم. هناك أكد المركزي أن الاقتصاد "من المرجح أن يستمر في التوسع". وأشار إلى "زخم إيجابي في الطلب المحلي". كما أن استطلاع تانكان الذي أجراه شهر سبتمبر "أعاد التأكيد على موقف الاستثمار الثابت القوي للشركات".

ومع ذلك، فإن زخم التوسع "ضعف إلى حد ما" مؤخرًا بسبب الكوارث الطبيعية والصراعات التجارية بين الولايات المتحدة والصين. وأشار بنك اليابان أيضًا إلى أن أسعار الأسهم الأخيرة انخفضت "بشكل كبير بالنسبة للشركات الموجهة نحو الطلب الخارجي" و"صغيرة بالنسبة للشركات الموجهة نحو الطلب المحلي". لذلك، "من المؤكد أن انخفاض أسعار الأسهم يعكس تأثيرات الاحتكاك التجاري إلى حد ما".

وفيما يتعلق بالتضخم، أكد بنك اليابان أن مؤشر أسعار المستهلكين "من المرجح أن يستمر في التسارع بشكل معتدل" ولكن التطورات كانت "ضعيفة وغير مستقرة". و"تأخر ارتفاع التضخم مع وجود فجوة إيجابية في الناتج" لأن آلية التضخم أصبحت "معقدة".

وفيما يتعلق بالسياسة النقدية، أشار بنك اليابان إلى أنه "من المهم النظر بطريقة مرنة في عوامل مثل نطاق حركة العائد والنضج المستهدف لسندات الحكومة اليابانية عند التحكم في منحنى العائد، مع الحفاظ على إطار التيسير النقدي". ويشير هذا إلى أن صناع السياسات يفكرون في إجراء المزيد من التعديلات على الإطار الحالي.

وفي اليابان أيضًا، انخفضت طلبيات الآلات بنسبة -18.3% على أساس شهري في سبتمبر مقابل التوقعات التي كانت عند -8.9% على أساس شهري. وتقلص فائض الحساب الجاري إلى 1.33 تريليون ين ياباني.

اتسع الفائض التجاري الصيني إلى 34 مليار دولار أمريكي في أكتوبر، مع ارتفاع كل من الواردات والصادرات

ومن الصين، ارتفعت الصادرات بنسبة 15.6% على أساس سنوي في أكتوبر إلى 217.3 مليار دولار أمريكي. وارتفعت الواردات بنسبة 21.4% على أساس سنوي إلى 183.2 مليار دولار. اتسع الفائض التجاري إلى 34.0 مليار دولار أمريكي، أقل من التوقعات البالغة 36.3 مليار دولار أمريكي.

في شروط CNY ، ارتفعت الصادرات 20.1٪ إلى CNY 1490B. ارتفعت الواردات بنسبة 26.3٪ إلى 1257B. اتسع الفائض التجاري إلى 234B CNY ، فوق التوقعات من CNY 209B.

انخفض ميزان أسعار المنازل في المعهد الملكي للمساحين القانونيين في المملكة المتحدة إلى أدنى مستوى له منذ ست سنوات، مما شكل مفاوضات خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي التي لا تنتهي أبدًا عائقًا رئيسيًا

انخفض ميزان أسعار المنازل في RICS في المملكة المتحدة إلى -10 في أكتوبر، منخفضًا من -2. وهذه أيضًا أضعف قراءة منذ سبتمبر 2012. وأشار المعهد الملكي للمساحين القانونيين إلى أن "الاتجاه الأضعف في الأسعار مدفوع بنقص الطلب من المشترين الجدد، وهو ما يرجع جزئيًا إلى تزايد عدم اليقين السياسي، والضغوط المستمرة على القدرة على تحمل التكاليف، والتحرك الصعودي المتواضع في أسعار الفائدة ونقص المخزونات الجديدة القادمة إلى السوق.

كما أشار سيمون روبنسون، كبير الاقتصاديين في المعهد الملكي للمساحين القانونيين، إلى أن "عدم اليقين بشأن التوقعات الاقتصادية على خلفية مفاوضات خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي التي لا تنتهي أبدًا يبدو أنه يشكل عائقًا رئيسيًا على المعنويات وفقًا للمشاركين في الاستطلاع".

واستشرافا للمستقبل

سوف يعلن السويسريون عن معدل البطالة في الجلسة الأوروبية. كما سيتم عرض الميزان التجاري الألماني. وسيصدر البنك المركزي الأوروبي نشرة شهرية أيضًا. في وقت لاحق من اليوم، ستصدر كندا بيانات بدايات الإسكان ومؤشر أسعار المساكن الجديد. ستصدر الولايات المتحدة مطالبات البطالة كالمعتاد يوم الخميس. ولكن التركيز الرئيسي سيكون على قرار وبيان اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بشأن سعر الفائدة.

ور / أوسد دايلي أوتلوك

Daily Pivots: (S1) 1.1380؛ (P) 1.1441 (R1) 1.1486 ؛ أكثر من….

تراجع زوج يورو/دولار EUR/USD بشكل حاد بعد أن وصل إلى 1.1499. تحول التحيز خلال اليوم إلى الحياد أولاً. وعلى الجانب العلوي، كسر 1.1499 سيستهدف المقاومة 1.1621 وربما أعلى. ولكن يُنظر إلى تحركات السعر من مستوى 1.1300 على أنها تشكل نمطًا تثبيتيًا. لذلك، من المتوقع أن يكون الاتجاه الصعودي محدودًا بالمستوى 1.1814 لاستئناف الاتجاه الهبوطي في النهاية. وعلى الجانب السفلي، فإن كسر الدعم الثانوي عند 1.1353 سيشير إلى أن الارتفاع من 1.1302 قد اكتمل. وفي هذه الحالة، من المفترض أن نرى إعادة اختبار الدعم الرئيسي عند 1.1300 بعد ذلك.

في الصورة الأكبر ، يُنظر إلى تحركات السعر من 1.1300 على أنها نموذج تصحيحي. كسر حاسم 1.1300 سيستأنف الاتجاه الهبوطي من 1.2555 إلى 61.8٪ ارتداد 1.0339 (قاع 2017) إلى 1.2555 عند 1.1186 التالي. الاختراق المستمر هناك سيمهد الطريق لإعادة اختبار 1.0339. في حالة امتداد التعزيز من 1.1300 ، يجب أن يكون الاتجاه الصعودي محدودًا بـ 1.1814 واسترداد 38.2٪ من 1.2555 إلى 1.1300 عند 1.1779. لخفض استئناف الاتجاه في النهاية.

تحديث المؤشرات الاقتصادية