يراهن مديرو الصناديق المشتركة على البنوك ، وهذا يقتلهم

يستثمر جامعي الأسهم بشكل كبير في أسهم البنوك، ولم يكن الأمر جيدًا بالنسبة لهم.

صناديق الاستثمار المشتركة هي الأكثر وزنا في القطاع المالي في جميع القطاعات، وفقا لتحليل جولدمان ساكس لـ 597 صندوقا استثماريا مشتركا بقيمة 2.6 تريليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة، استنادا إلى مراكزها بحلول نهاية الربع الثاني. وقال التقرير إن هذه القروض كانت تقديرية للمستهلكين في الربع الأول. ربما تغيرت مواقف مديري الصناديق بشأن صناديق الاستثمار المشتركة خلال الربع الثالث.

قال أرجون مينون، استراتيجي المحافظ الأمريكية في جولدمان ساكس، في مذكرة: "كان الانخفاض في أسعار الفائدة أيضا بمثابة عائق على الأداء النسبي للصناديق، لأن المديرين لديهم وزن زائد في القطاع المالي... أكبر وزن زائد في جميع القطاعات".

وانخفضت أسعار الفائدة هذا الشهر مع انخفاض عوائد سندات الخزانة إلى ما دون المستويات التاريخية مع اندفاع المستثمرين إلى السندات الحكومية الآمنة وسط الحرب التجارية المتصاعدة. وتلقت أسهم البنوك ضربة كبيرة هذا الشهر بسبب مخاوف بشأن الأرباح مع تقلص الفارق بين سعر الفائدة الذي تجمعه البنوك من المقترضين وسعر الفائدة الذي يتعين عليهم دفعه للمدخرين.

أصبحت Citigoup وPNC Financial وUS Bancorp من بين المراكز العليا لصناديق الاستثمار المشتركة بحلول نهاية يونيو، وفقًا لبنك جولدمان ساكس. انخفض سهم سيتي جروب بنسبة 22٪ في أغسطس مع انهيار عائدات السندات، في حين انخفضت أسهم PNC وUS Bancorp بأكثر من 8٪ في أغسطس.

انخفض القطاع المالي في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 لفترة وجيزة إلى منطقة التصحيح في وقت سابق من هذا الشهر، متأثرًا بانخفاض أسعار الفائدة بالإضافة إلى منحنى العائد المقلوب.

ومع ذلك، لا يزال وارن بافيت من أشد المعجبين بالبنوك.

وزادت شركة بيركشاير هاثاواي رهانها بشكل طفيف على أسهم البنوك في الربع الثاني، وفقا لإيداع تنظيمي. وزادت حصة بنك بيركشاير في أمريكا بنسبة 3.5% في الربع الأخير، كما رفعت حصتها في بنك US Bancorp بنسبة 2.4%. وبقيت ممتلكات البنوك الكبرى الأخرى، بما في ذلك ويلز فارجو وجي بي مورجان تشيس، على حالها.

وانخفض بنك أوف أمريكا أكثر من 10% هذا الشهر، وانخفض سهم جيه بي مورجان أكثر من 5% وسط مخاوف متزايدة من الركود.