أمر الرئيس ترامب الشركات الأمريكية بالتخلي عن الصين ، لكن العديد منها بالفعل وأكثر في الطريق

هز الرئيس ترامب وول ستريت عندما طالب الشركات الأمريكية بنقل الإنتاج من الصين. لكن العديد منهم اتخذوا بالفعل خطوات للقيام بذلك ، وفي مكالمات الأرباح خلال الشهر الماضي ، أشار العشرات من الرؤساء التنفيذيين إلى خطط لزيادة تنويع سلاسل التوريد وسط الحرب التجارية المتصاعدة.

في 23 أغسطس ، توجه ترامب إلى Twitter ، وأمر الشركات الأمريكية "بالبدء فورًا في البحث عن بديل للصين" وحثها بدلاً من ذلك على البدء في تصنيع منتجاتها في الولايات المتحدة. وبذلك ، استشهد بقانون القوى الاقتصادية الطارئة الدولية (IEEPA) ) - صدر عام 1977 للتعامل مع "تهديد غير عادي وغير عادي للأمن القومي أو السياسة الخارجية أو الاقتصاد للولايات المتحدة." تسبب تهديد الرئيس في زعزعة استقرار المستثمرين ، مما أرسل الأسهم إلى أدنى مستوياتها في الجلسة في يوم انخفض فيه مؤشر داو جونز الصناعي بأكثر من 600 نقطة.

تضاعف ترامب يوم الجمعة ، حيث هاجم جنرال موتورز بسبب تواجده الكبير في الصين والتساؤل عما إذا كان على صانعي السيارات نقل العمليات إلى الولايات المتحدة

قال المستشار الاقتصادي للبيت الأبيض لاري كودلو إلى جانب وزير الخزانة ستيفن منوشين على هامش اجتماع مجموعة السبع في فرنسا: "في بعض الأحيان يتعين عليك اتخاذ إجراءات صارمة". وأضاف كودلو أن الشركات الأمريكية يجب أن تستجيب لدعوة الرئيس لمغادرة الصين.

لم يتذرع أي رئيس أمريكي بالقانون باعتباره وسيلة ضغط في نزاع تجاري ، ناهيك عن قطع العلاقات التجارية مع أحد أكبر شركائها التجاريين. في الواقع ، على مدى القرن الماضي ، نشرت الإدارات الأمريكية بشكل أساسي وكالة حماية البيئة (IEEPA) لمقاضاة الاتجار بالمخدرات أو الإرهاب المالي من خلال العقوبات أو العقوبات الاقتصادية الأخرى.

ليس من الواضح كيف أو تحت أي سلطة يمكن أن ينفذ ترامب هذا التوجيه. إذا قام بالمزيد ، فمن المرجح أن تتحدى الشركات الأمر ، مما يؤدي إلى التقاضي. وحتى في ذلك الحين ، من غير المؤكد كيف ستحكم المحكمة. يجادل بعض المحللين بأن القانون يسمح للرئيس بتنفيذ إجراءات معينة تحد من أعمال الشركات في الصين ، من خلال منع الاستثمارات المستقبلية ، حتى لو لم يسمح لإدارة ترامب بإصدار أمر صريح لهم بالانتقال.

بدأت الشركات الأمريكية بالفعل في اتخاذ خطوات لتنويع الإنتاج وسط توترات متوترة على مدار العام الماضي ، لكن هذا الأمر الأخير يجبر عددًا لا يحصى من الصناعات على مواجهة حالة عدم اليقين التجارية المتصاعدة.

قال الرئيس ترامب الأسبوع الماضي إنه سيرفع الرسوم الجمركية الحالية على منتجات صينية بقيمة 250 مليار دولار من 25٪ إلى 30٪ في الأول من أكتوبر. بالإضافة إلى ذلك ، أصبحت الرسوم الجمركية على 1 مليار دولار أخرى من السلع الصينية ، والتي دخلت حيز التنفيذ يوم الأحد ، 112٪ بدلاً من 15٪. بسبب نزاع تجاري مطول خلال العام الماضي ، تخلت الصين عن صدارة موقعها كأكبر شريك تجاري لأمريكا وتحتل الآن المركز الثالث.

قلة من الشركات تخطط للانتقال بالكامل من الصين. إن القيام بذلك من شأنه أن يعرقل بشكل خاص الشركات الأمريكية ذات الثقل الصناعي والتكنولوجي التي تعتمد على قاعدة التصنيع الصينية كجزء مهم من سلسلة التوريد الخاصة بها. لا تزال الصين تصنع ما يقرب من 25 ٪ من جميع السلع المصنعة في جميع أنحاء العالم - ويرجع ذلك جزئيًا إلى صعوبة العثور على قوة عاملة كافية في أرضيات المصانع في البلدان الأخرى.

نظرًا لقربها من الصين ، جذبت دول جنوب شرق آسيا بما في ذلك فيتنام وإندونيسيا وماليزيا الانتباه في الأشهر الأخيرة كوجهات بديلة محتملة لتوفير المصادر. لقد نجحت حفنة من الشركات في تحويل بعض إنتاجها إلى هذه الأماكن ، ولكن خُنقت العديد منها بسبب ندرة سلاسل التوريد المتخصصة ونقص العمالة (في كمبوديا ، أكثر من 40٪ من جميع البضائع التي تم فحصها في الربع الأخير لم تف بمعايير التفتيش).

خذ بوينج على سبيل المثال - لا يبدو أن شركة تصنيع الطائرات في سياتل مستعدة للتخلي عن السوق الصينية في أي وقت بعد فترة وجيزة من افتتاح مصنع لطائرات 737 ماكس أواخر العام الماضي. قد يؤدي نقل الإنتاج أيضًا إلى تعريض شركة Boeing لخطر التنازل عن الأرض لمنافسة شركة Airbus ، التي تتنافس بشدة في السوق الصينية. تشير التقديرات إلى أن أعمال بوينج تضيف أكثر من مليار دولار إلى الاقتصاد الصيني كل عام. سلمت الشركة 1 طائرة جديدة من طراز 200 ماكس إلى شركة الطيران الصينية شيامن في الخريف الماضي.

التفاح هو مثال رئيسي آخر. تم بناء معظم منتجات التكنولوجيا العملاقة في الصين ، وتنتج Foxconn ، أكبر مورديها ، نصيب الأسد من هواتف iPhone التابعة للشركة في 29 مصنعًا في مقاطعة Zhengzhou الوسطى. في المجموع ، يوجد ما يقرب من 50 ٪ من مواقع موردي Apple في الصين ، بزيادة 5 ٪ فقط في السنوات الأربع الماضية. سيستغرق الأمر سنوات حتى تغادر شركة آبل الصين تمامًا ويمكن أن تمهد الطريق أمام المنافسين مثل سامسونغ للاستفادة من حصتها في السوق. فشلت شركة Apple أيضًا بشكل ملحوظ في بناء أجهزة كمبيوتر متطورة في الولايات المتحدة - وقد تعثرت بسبب نقص الموردين الذين يمكنهم صنع المسمار الصحيح.

ومع ذلك ، فقد ورد أن Apple طلبت من مورديها الرئيسيين تقييم الآثار المترتبة على التكلفة لنقل ما بين 15٪ و 30٪ من طاقتهم الإنتاجية من الصين إلى دول في جنوب شرق آسيا. ويرجع ذلك جزئيًا إلى أن الساعات الذكية وسماعات AirPod اللاسلكية تواجه الآن تعريفة بنسبة 15٪ ، في حين أن الضريبة على iPhone قد تسري في 15 ديسمبر.

تحذو أكبر شركات التكنولوجيا الأمريكية الأخرى حذو شركة آبل. يقال إن مصنعي الكمبيوتر HP Inc. و Dell Technologies يفكرون في نقل ما يصل إلى 30 ٪ من إنتاج أجهزة الكمبيوتر المحمولة إلى خارج الصين. قال أنطونيو نيري ، الرئيس التنفيذي لشركة Hewlett Packard Enterprise ، لشبكة CNBC هذا الأسبوع إن الشركة تمكنت من التخفيف من آثار التعريفة في الربع الماضي إلى حد كبير بسبب سلسلة التوريد المتنوعة. وبالأمس فقط ، أفادت عدة منافذ أن شركة Google المملوكة لشركة Alphabet تنقل إنتاج هاتفها الذكي Pixel ، خامس أكبر علامة تجارية للهواتف الذكية في الولايات المتحدة ، إلى فيتنام ، بدءًا من هذا الخريف. تخطط Google أيضًا لنقل إنتاج معظم أجهزتها المرتبطة بالولايات المتحدة إلى فيتنام.

بالنسبة لمئات الشركات الأمريكية ، ولا سيما أسماء التجزئة مثل ستاربكس ، فإن مغادرة الصين ليست شيئًا يمكنهم تحمله. قال الرئيس التنفيذي لشركة O'Reilly Automotive ، جريجوري جونسون ، على سبيل المثال ، إنه بينما يستكشف مورد قطع غيار السيارات مواقع مصادر بديلة ، لن يكون تغييرًا قصير الأجل بسبب نقص السعة في مكان آخر.

لكن الحرب التجارية ، التي تصاعدت بفعل خطاب ترامب الأخير ، تقنع عددًا متزايدًا من الشركات الأمريكية متعددة الجنسيات - بخلاف شركات التكنولوجيا الكبرى - بتحويل الإنتاج إلى دول أقل احتمالية لفرض رسوم جمركية عليها.

قال نائب الرئيس التنفيذي لشركة Home Depot ، تيد ديكر ، للمستثمرين في 20 أغسطس: "على الهامش ، لست على علم بمورد واحد لا ينقل شكلاً من أشكال التصنيع خارج الصين. لذلك ، لدينا موردين ينقلون الإنتاج إلى تايوان ، إلى فيتنام ، إلى تايلاند ، إندونيسيا ، وحتى العودة إلى الولايات المتحدة ".

من المؤكد أنه حتى قبل بدء الحرب التجارية في العام الماضي ، بدأ إنتاج المصانع في مغادرة الصين ، متأثرًا باقتصاد البلاد المتباطئ ، وارتفاع تكاليف العمالة ، وتشديد اللوائح البيئية.

لكن ، خلال الشهر الماضي ، ازداد الضغط. مع تصاعد الرئيس ترامب لخطابه ، استغل العديد من قادة الأعمال الأميركيين مكالمات جماعية من الأرباح لوصف ما يرون أنه ظروف ملحة. للتكيف مع ساحة لعب متقلبة بشكل متزايد ، يتم الضغط على المديرين التنفيذيين لإعادة التفكير في سلاسل التوريد الخاصة بهم.

وفي استطلاع سنوي أجراه مجلس الأعمال الأمريكي الصيني في يونيو ، قال ما يقرب من 30٪ من المشاركين البالغ عددهم 220 شخصًا إنهم قد أجلوا بالفعل أو ألغوا الاستثمارات في الصين أو الولايات المتحدة بسبب تصاعد حالة عدم اليقين التجاري. على الرغم من أن 13٪ فقط قالوا إن لديهم خططًا لنقل العمليات على وجه التحديد إلى خارج الصين ، إلا أن هذا زاد بشكل مطرد من 10٪ في 2018 و 8٪ في 2017. وقد يكون هذا التحول أكثر وضوحًا الآن حيث تم إجراء المسح في وقت كان فيه المسؤولون في بكين وواشنطن يستأنفون المحادثات التجارية.

وأشار الاستطلاع إلى أنه "بينما لا تزال الصين سوقًا ذا أولوية لمعظم الشركات التي شملها الاستطلاع ، فإن تفاؤل السوق يتراجع". من بين تلك الشركات التي قررت تقليص الاستثمارات الجديدة ، أشار 60٪ إلى زيادة التكاليف أو عدم اليقين من العلاقات التجارية بين الولايات المتحدة والصين.

مجلس الأعمال الأمريكي الصيني ، مسح الأعضاء في 2019

علاوة على ذلك ، قدمت الشركات الأمريكية نظرة قاتمة بشأن آفاقها طويلة الأجل في الصين: قال 14٪ من المشاركين إنهم "متشائمون" أو "متشائمون إلى حد ما" بشأن بيئة الأعمال في الصين على مدى السنوات الخمس المقبلة ، مقارنة بـ 9٪ قبل عام. هذه هي القراءة الأضعف منذ عام 2010 على الأقل.

تواجه القطاعات المختلفة تحديات متميزة ومستويات متفاوتة من عدم اليقين.

بدأ صانعو الأحذية ومصنعو الأحذية ومنتجو الملابس في التحول من الصين منذ عقود. لقد تأثرت هذه الشركات بمجموعة من العوامل ، وأبرزها ارتفاع متوسط ​​الأجور بلغ ثمانية أضعاف منذ 2004. ويبلغ متوسط ​​تعويضات التصنيع في الساعة في الصين 4.12 $ ، وفقًا لبحث Barclays ، على سبيل المثال ، 1.59 $ في الهند.

وقالت جين إلفرز ، الرئيس التنفيذي لشركة تشيلدرينز بليس ، في مكالمة مع المستثمرين في 21 أغسطس: "اليوم ، يجد العديد من تجار التجزئة أنفسهم تحت ضغط ارتفاع تكلفة التوريد الناتج عن اعتمادهم المفرط على الصين وغيرها من أسواق التوريد عالية التكلفة".

يرى بعض المحللين أن صانع الألعاب هاسبرو ، الذي كان ينقل أعماله خارج الصين منذ 2012 ، يمثل طليعة في قطاع تجارة التجزئة الأوسع.

قال برايان جولدنر الرئيس التنفيذي لشركة Hasbro لشبكة CNBC الأسبوع الماضي: "إننا نشهد فرصًا رائعة في فيتنام والهند ومناطق أخرى مثل المكسيك". "إننا نقوم بالمزيد في الولايات المتحدة ، لقد أعدنا Play-Doh إلى الولايات المتحدة العام الماضي ،"

وأضاف أن ثلثي الأعمال التجارية العالمية تأتي من الصين ، لكن هذا انخفض بشكل كبير عن ما يقرب من 90٪ في عام 2012.

قال غولدنر: "نشهد فرصة ستقودنا ، بحلول نهاية عام 2020 ، لنكون عند حوالي 50٪ أو أقل لسوق الولايات المتحدة القادمة من الصين". "نعتقد أنه بحلول عام 2023 ، يجب أن نكون أقل من الثلث."

في مكالمة أرباح Hasbro الشهر الماضي ، أكد Goldner زيادة إنفاق الشركة لتوسيع بصمتها الإنتاجية على مستوى العالم ، وتحديداً في الهند وفيتنام.

هاسبرو ليست بائع التجزئة الوحيد الذي يخطط لنقل معظم أعمالها خارج الصين في المستقبل القريب.

قال المدير المالي لشركة L Brands Stuart Burgdoerfer للمستثمرين في 22 أغسطس: "الولايات المتحدة هي بلدنا الأول في الإنتاج نظرًا لأهمية العناية الشخصية والجمال في أعمالنا". "فيما يتعلق بنشاط التوريد الإجمالي لدينا ، تمثل الصين أقل من 20 ٪ من إجمالي نشاط التوريد لدينا وقد انخفض بنسبة 10 نقاط مئوية تقريبًا على مدار السنوات الثلاث أو الأربع الماضية بناءً على الجهود المدروسة للغاية من قبل فرق التوريد والإنتاج في أعمالنا للتأكد من استمرار وجود قاعدة إمداد متنوعة جيدًا . "

Carter's ، شركة ملابس الأطفال التي تتخذ من أتلانتا مقراً لها والتي تمتلك OshKosh B'gosh ، هي شركة تجزئة أخرى سرّعت تحول منتجاتها من الصين إلى الولايات المتحدة ، من 26٪ العام الماضي إلى 20٪ هذا العام.

بعض الأسماء التصنيعية البارزة ، مثل عربة الثلج في مينيسوتا وشركة Polaris لصناعة مركبات النقل المؤتمتة ، تنتقل أيضًا إلى الرئيس التنفيذي للولايات المتحدة ، ووصف سكوت واين خطط الشركة لنقل 30 مليون دولار من قطع غيار الآلات من الصين إلى الموردين الأمريكيين بأنها "مثال ممتاز" على تخفيفها. جهود. وأشار واين إلى أن السياسات التجارية لإدارة ترامب قد أسفرت عن 110 ملايين دولار سنويًا في التكاليف المتعلقة بالتعريفات.

لكن مع تزايد عدد الشركات التي تقوم بعمليات خلط ، هناك أقلية صغيرة تعود إلى الولايات المتحدة. وفقًا لمسح الأعمال الأمريكي الصيني الأخير ، تخطط 3٪ فقط لنقل عملياتها في الولايات المتحدة.

بالنسبة لشركات مثل ماتسون ومقرها هونولولو ، فقد ثبت أن العودة إلى الولايات المتحدة أمر صعب للغاية على الرغم من النظرة التجارية القاسية للصين.

قال ماثيو كوكس الرئيس التنفيذي لشركة ماتسون في 7 أغسطس: "القليل جدًا مما نسمعه عما قد يغادر الصين يعود إلى الولايات المتحدة. أعتقد أن السفينة قد أبحرت لكثير من السلع التي نتعامل معها مع."

حتى في الوقت الذي تكافح فيه من أجل بناء سلسلة التوريد عالية التقنية الخاصة بها ، أثبتت فيتنام أنها واحدة من أكبر المستفيدين من النزاع التجاري بين الولايات المتحدة والصين. وهو ينعكس في البيانات الحديثة. نما الاقتصاد الفيتنامي بنسبة 6.7٪ في الربع الثاني من عام 2019 ، متجاوزًا نمو الصين البالغ 6.2٪. في العام الماضي ، شهدت فيتنام أكبر انتعاش في نشاط التصنيع مقارنة بكل اقتصاد رئيسي آخر في آسيا ، وفقًا لـ IHS Markit. كما ارتفعت طلبات الحصول على تصاريح الاستثمار الأجنبي بنسبة 26٪ في النصف الأول من عام 2019 مقارنة بالعام الماضي.

أشارت متاجر الملابس بالتجزئة Chico's وصانع العطور Sensient Technologies ومورد قطع غيار السيارات Genuine Parts Company وصانع الآلات الصناعية Ingersoll-Rand جميعها خلال الشهر الماضي إلى أنها تسعى إلى زيادة الإنتاج في فيتنام.

في غضون ذلك ، اعتمدت شركة Leggett & Platt ومقرها قرطاج بولاية ميسوري بشكل أكبر على فيتنام ، لكنها اعترفت بأن البلاد لا تزال متخلفة بشكل ملحوظ عن قدرة التصنيع الصينية. انخفضت الواردات الصينية بنسبة 55 ٪ في مايو ، وهي أحدث البيانات المنشورة ، عندما ساهمت فيتنام بـ 109,000 مرتبة. في العام الماضي ، بلغ متوسط ​​عدد المراتب الصينية 475,000 ألف مرتبة في الشهر.

يمكن أن تحصل بلدان أخرى في جنوب شرق آسيا على دعم قريب.

تخطط iRobot ، الشركة التي تقف وراء المكنسة الكهربائية الروبوتية Roomba ، لنقل خطها الأولي من الروبوتات إلى ماليزيا ، وتتوقع تصنيع منتجات هناك بحلول نهاية العام ، وذلك جزئيًا لمكافحة آثار الحرب التجارية المستمرة. قال الرئيس التنفيذي كولين أنجل الشهر الماضي إن التعريفات ستؤثر على أرقام الشركة طوال عام 2019. بدأ مصمم الأزياء في لونغ آيلاند سيتي ستيفن مادن في تحويل إنتاج حقائب اليد من الصين إلى كمبوديا في عام 2015. أخبر التنفيذيون المستثمرين مؤخرًا أنه يتوقع أن تمثل كمبوديا 30٪ من إجمالي إنتاجها بنهاية العام.

انتقلت شركة Fastenal التي تتخذ من مينيسوتا مقراً لها ، بقوة في الخريف الماضي لتحويل إنتاجها من الصين إلى تايوان. قالت أكبر شركة توزيع ، والتي تبلغ قيمتها السوقية 17 مليار دولار ، في إصدار أرباحها الشهر الماضي أن الشركة رفعت الأسعار أيضًا ، لكن ذلك لم يكن كافيًا لموازنة تكاليف التعريفة والتضخم المرتبط بها.

قال الرئيس التنفيذي دانيال فلورنيس: "ولذا فقد انتقلنا إلى بعض من ذلك بقوة إلى حد ما في الماضي - أواخر الخريف الماضي". "ولذا نقلنا جزءًا من منتجاتنا إلى خارج الصين. ذهب معظم ذلك ، الذي انتقلنا إليه ، إلى دول آسيوية أخرى ، وتايوان ، في المقام الأول. "

حصلت المكسيك ، أيضًا ، على مزيد من الاهتمام من أجنحة الشركات في الشهر الماضي ، لا سيما بين شركات قطع غيار السيارات وشركات التكنولوجيا. نقل كل من Juniper Networks و Microchip Technology الإنتاج إلى هناك ، مما ساعد على تعويض التكاليف المتعلقة بالتعريفة.

تقوم شركة Cooper Tire & Rubber بتصنيع المزيد من الإطارات في كل من المكسيك والولايات المتحدة

قال الرئيس والمدير التنفيذي برادلي هيوز في 2020 يوليو: "نحن على ثقة تامة من أنه بحلول الوقت الذي نخرج فيه من عام 29 ، فإن غالبية [إطارات الشاحنات والحافلات] ستأتي من خارج الصين".

في حين أن الخطط المذكورة أعلاه على قدم وساق ، فإن بعض شركات التصنيع ، مثل المورد المحلي Masco ، بدأت للتو في تغيير خطوط الإنتاج ، مما يسلط الضوء على كيف أن التوترات الأخيرة ألقت بظلالها على المزيد من الاستثمارات في الصين.

قال كيث ألمان ، الرئيس التنفيذي لشركة Masco في 25 يوليو: "فيما يتعلق بالرسوم الجمركية ، فإن إجراء التخفيف على المدى القريب كان إلى حد كبير هو السعر". "ومع ذلك ، نواصل العمل مع موردينا وفرقنا الداخلية بشأن فرص خفض التكلفة وبدأنا في التحرك بشكل محدود من الصين ، كحل طويل المدى ".

ساهم نيك ويلز في هذا التقرير.