الدولار قد يكون الانعكاس الصعودي مع تهدئة التوترات التجارية

وقد حظي استكمال المرحلة الأولى من الصفقة التجارية بين الولايات المتحدة والصين باستقبال جيد من قبل المستثمرين. وكانت هناك مكافأة إضافية تتمثل في إلغاء تصنيف الصين كمتلاعب بالعملة من قبل وزارة الخزانة الأمريكية. ولم يتم تحديد إطار زمني للمرحلة الثانية من المفاوضات حتى الآن. لكن الولايات المتحدة تعمل بالفعل مع الاتحاد الأوروبي واليابان لدفع تغييرات منظمة التجارة العالمية فيما يتعلق بإعانات الدعم ونقل التكنولوجيا القسري. تمت الموافقة على اتفاقية USMCA في مجلس الشيوخ، وهي الآن في انتظار تصديق كندا عليها. يبدو أن الوضع فيما يتعلق بالتوترات التجارية يتحرك في الاتجاه الصحيح.

وفي أسواق العملات، أنهى الفرنك السويسري المركز الأقوى، حيث أعادت الولايات المتحدة سويسرا إلى قائمة مراقبة المتلاعبين بالعملة. كما أثار عدم اليقين السياسي في روسيا بعض تدفقات الملاذ الآمن. وجاء الدولار الأمريكي في المرتبة الثانية كأقوى. ويضيف الارتفاع الأخير في مؤشر الدولار إلى حالة الانعكاس الصعودي على المدى القريب. وكان الين هو الأضعف من حيث الرغبة في المخاطرة في أسواق الأسهم. وجاء الجنيه الاسترليني في المرتبة الثانية الأضعف وسط زيادة الرهان على تخفيضات أسعار الفائدة من بنك إنجلترا.

مؤشر S&P 500 في تسارع صعودي، مستهدفًا مقبض 3500

استجابت الأسهم الأمريكية بشكل إيجابي للتطورات الأسبوع الماضي، حيث أغلقت جميع المؤشرات الرئيسية عند مستويات قياسية جديدة. أكد التطور في مؤشر S&P 500 الاختراق القوي لمقاومة القناة طويلة المدى. وهذه علامة قوية على تسارع الاتجاه الصعودي على المدى المتوسط ​​والطويل. الاتجاه الصعودي الحالي يجب أن يستهدف توقعات 100% من 1810.10 إلى 2940.91 من 2346.58 عند 3477.39 بعد ذلك. قد يكون المستوى النفسي 3500 هو مستوى القمة، لكن دعونا نرى. في الوقت الحالي، ستبقى التوقعات على المدى القريب صعودية طالما ظل الدعم عند 3214.63 ثابتًا، في حالة التراجع.

كان من الممكن أن يكون تصحيح مؤشر الدولار قد اكتمل

استؤنف انتعاش مؤشر الدولار من 96.35 الأسبوع الماضي وأغلق عند 97.60، فوق المتوسط ​​​​المتحرك 55 يومًا. التطور يرجح أن يكتمل الهبوط التصحيحي من 99.66 مع موجات هبوطية إلى 96.35. سوف ينصب التركيز الآن على المقاومة عند 97.81 هذا الأسبوع. كسر ذلك المستوى سيؤكد هذا الاتجاه الصاعد ويستهدف المقاومة 98.54 للتأكيد. ومع ذلك، فإن كسر 97.08 من المرجح أن يمدد التصحيح من 99.66 إلى 96.35، وربما إلى ارتداد 38.2% من 88.26 إلى 99.66 عند 95.30، قبل اكتماله.

ارتفع الفرنك السويسري أمام الولايات المتحدة وروسيا

أنهى الفرنك السويسري كأقوى فرنك الأسبوع الماضي بسبب تطورين. أولاً، أعادت وزارة الخزانة الأمريكية سويسرا إلى قائمة مراقبة التلاعب بالعملة. وقد يحد ذلك من تدخل البنك المركزي السويسري في العملة للحد من قوة الفرنك. ثانيًا، نعتقد أن هناك بعض التدفقات على الفرنك السويسري، وإلى حد أقل اليورو، بسبب عدم اليقين السياسي في روسيا.

استقال رئيس الوزراء السابق دميتري ميدفيديف بعد أن وضع الرئيس فلاديمير بوتين كيفية خطته الإصلاحية لنقل السلطات إلى البرلمان. وسرعان ما أعيد تعيين رئيس الضرائب غير المعروف، ميخائيل ميشوستين، رئيساً للوزراء. وخطة بوتين بعد انتهاء ولايته عام 2024 غير مؤكدة. ويرى البعض أنه يستعد للبقاء في السلطة كرئيس للوزراء. لكن البعض يرى أن تحركه سيحد من سلطة ميدفيديف إذا أصبح الرئيس المقبل.

كان الفرنك السويسري/الين الياباني هو الحركة الأعلى على نحو مفاجئ الأسبوع الماضي، مرتفعًا بنسبة 1.13%. ومن الناحية الفنية، فإن الارتفاع من 106.73 يتسارع بشكل واضح، كما يظهر في مؤشر MACD الأسبوعي. ومن المتوقع حدوث المزيد من الارتفاع طالما ظل الدعم عند 112.58، نحو المقاومة الرئيسية عند 118.60. في هذه المرحلة، من غير المؤكد ما إذا كان الارتفاع من 101.71 جاهزًا للاستئناف. أو أن زوج الفرنك السويسري/الين الياباني لا يزال منخرطًا في التداول على المدى المتوسط. ردود الفعل من 118.60 سوف تكشف الصورة. الاختراق القوي هناك سيمهد الطريق لتوقع 100% من 101.71 إلى 118.60 من 106.73 عند 123.62.

تم بيع الجنيه الاسترليني كما هو الحال مع رهانات خفض أسعار الفائدة من بنك إنجلترا

وكان الجنيه الاسترليني ثاني أضعف سعر في الأسبوع الماضي مع ارتفاع الرهانات على خفض أسعار الفائدة من بنك إنجلترا. أشارت التعليقات التي أدلى بها محافظ بنك إنجلترا المنتهية ولايته مارك كارني بالإضافة إلى صانعي السياسة الآخرين إلى أن تخفيف السياسة هو في ذهن لجنة السياسة النقدية بالفعل. وكانت البيانات الاقتصادية ضعيفة أيضًا. انكمش الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة بشكل مفاجئ بنسبة -0.3% على أساس شهري في نوفمبر. وأغلق مؤشر أسعار المستهلك عند 1.3% على أساس سنوي في ديسمبر، ليصل إلى أدنى مستوى منذ ديسمبر 2016. وانكمشت مبيعات التجزئة أيضًا بنسبة -0.8% في ديسمبر.

في هذه المرحلة، تنقسم الآراء حول ما إذا كان بنك إنجلترا سيخفض سعر الفائدة في اجتماع 30 يناير. يمكن أن يعتمد القرار إلى حد كبير على البيانات الواردة، بما في ذلك التوظيف ومؤشرات مديري المشتريات التي سيتم نشرها هذا الأسبوع. سيستغرق بنك إنجلترا بعض الوقت أيضًا لإعداد التوقعات الاقتصادية المحدثة التي سيتم إصدارها في الاجتماع. قبل ذلك، كان الجنيه الاسترليني على الأقل سيكافح من أجل تمديد مسيرة ما بعد الانتخابات.

وكان زوج الجنيه الإسترليني/الفرنك السويسري ثاني أكبر تحرك الأسبوع الماضي، حيث خسر بنسبة -0.94%. ويعتبر الانخفاض من 1.3310 حاليًا بمثابة تصحيح للارتفاع الكامل من 1.1674. من المتوقع حدوث انخفاض أعمق طالما أن المقاومة عند 1.2854 صامدة، نحو ارتداد 61.8% من 1.1674 إلى 1.3310 عند 1.2299. قد يصل زوج GBP/CHF إلى القاع ثم يرتد.

تعافى AUD/USD إلى 0.6933 الأسبوع الماضي ولكنه انعكس بسرعة. ومع استمرار ثباته فوق 0.6849، يظل التحيز الأولي محايدًا هذا الأسبوع أولاً. لم تتغير التوقعات حيث أن الارتداد من 0.6670 كان من الممكن أن يكتمل بثلاث موجات تصل إلى 0.7031. كسر 0.6849 سيحول التحيز إلى الجانب السلبي لدعم 0.6754. الاختراق الحاسم هناك سيؤكد هذه الحالة الهبوطية. ومع ذلك، على الجانب العلوي، فإن كسر مستوى 0.6933 سيعيد التركيز إلى المقاومة عند 0.7031 بدلاً من ذلك.

في الصورة الأكبر ، مع مقاومة 0.7082 سليمة ، لا يوجد تأكيد واضح على انعكاس الاتجاه حتى الآن. وهذا يعني أن الاتجاه الهابط من 0.8135 (ارتفاع 2018) لا يزال من المتوقع أن يستمر إلى 0.6008 (انخفاض 2008). ومع ذلك ، فإن الاختراق الحاسم لـ 0.7082 سيؤكد قاعًا على المدى المتوسط ​​وسيعيد انتعاشًا قويًا إلى 55 EMA month (الآن في 0.7484).

في الصورة على المدى الطويل ، حافظ الرفض المسبق لشهر 55 EMA على الاتجاه الهبوطي طويل الأجل لزوج العملات AUD / USD. وهذا يعني أن الاتجاه الهابط من 1.1079 (ارتفاع 2011) لا يزال قيد التقدم. الهدف السلبي التالي هو إسقاط 61.8٪ من 1.1079 إلى 0.6826 من 0.8135 في 0.5507.