أنهى الدولار الأسترالي والين أداءهما الأقوى مع بقاء الأسواق الهبوطية غير حاسمة

كان سعر النفط السلبي الذي لا يمكن تصوره هو أكبر العناوين الرئيسية الأسبوع الماضي. لكن التأثير على الأسواق الأخرى كان قصير الأمد نسبياً. كان الدولار الكندي منزعجًا كثيرًا خلال معظم أيام الأسبوع، ولكنه في النهاية ثاني أسوأ أداء، بعد الجنيه الاسترليني. من ناحية أخرى، أنهى الدولار الأسترالي باعتباره الأقوى، يليه الين الياباني، وهذه علامة على التردد أثناء التماسك في أسواق المخاطرة.

وستظل تطورات جائحة فيروس كورونا عاملاً رئيسياً في قرارات المستثمرين على المدى القريب. ويبدو أن الوفيات اليومية تستقر على مستوى العالم، وهو مؤشر جيد. وارتفعت الحالات في الولايات المتحدة بشكل رئيسي بسبب الاختبارات المكثفة بينما استقرت الوفيات اليومية. واصلت إيطاليا وإسبانيا وفرنسا إظهار التحسينات. ولكن المخاطر الكبرى أصبحت ملحوظة الآن في المكسيك، والبرازيل، وروسيا، وبدرجة أقل في تركيا.

بعد حركة غير مسبوقة، سيستمر سعر خام غرب تكساس الوسيط في الانخفاض بطريقة منظمة

عانت أسعار النفط من اضطراب غير مسبوق الأسبوع الماضي، حيث انخفض عقد خام غرب تكساس الوسيط لشهر مايو بشكل سلبي، ليصل إلى أدنى مستوى له عند -40.32. كان الافتقار إلى التخزين المؤهل للحفاظ على فائض العرض المتراكم صحيحًا، لكن هذه الخطوة كانت مبالغًا فيها إلى حد كبير بسبب انتهاء العقد أيضًا. استحوذ عقد يونيو على الأضواء بشكل جيد وانتعش ليغلق عند 16.94.

ومن غير المرجح أن يتكرر التقلب الشديد مرة أخرى، حيث أصبح المتداولون الآن مستعدين نفسياً. ومع ذلك، لا توجد علامة على انعكاس الاتجاه، على الأقل حتى يتم التخلص من الدعم الذي تحول إلى مقاومة عند 19.46 بشكل حاسم. من المرجح أن يتراجع خام غرب تكساس الوسيط مرة أخرى، بطريقة منظمة للغاية.

فشل مؤشر الدولار في كسر مستوى المقاومة 100.93، ولا يزال خطر الهبوط مرة أخرى قائمًا

حاول مؤشر الدولار في البداية الاستفادة من فقدان الزخم الصعودي في أسواق المخاطرة. ولكن لم تكن هناك متابعة من خلال الشراء لدفعه عبر مستوى المقاومة 100.93. تبقى المخاطرة على النموذج التصحيحي من 102.99 ليمتد مع ساق هابطة أخرى. كسر المتوسط ​​​​المتحرك لـ55 يومًا (الآن عند 99.33 سيستهدف الدعم 98.27. على الرغم من ذلك، نتوقع دعمًا قويًا من تصحيح 61.8٪ من 94.65 إلى 102.99 عند 97.83 لاحتواء الاتجاه الهبوطي وتحقيق الارتداد. وفي الوقت نفسه، فإن كسر 100.93 قد يمهد الطريق إلى إعادة الاختبار على ارتفاع 102.99.

نظرة على انتعاش الأسهم الكبرى كمؤشرات على ثقة المستثمرين

كان هناك الكثير من المحادثات حول شكل التعافي القادم، V أو U. لكن مثل هذه المناقشات ستظل أكاديمية إلى حد ما حتى نرى أخيرًا نهاية جائحة فيروس كورونا، لكل بلد لأنه عالم متصل بشكل كبير. في العادة، لا توجد علاقات وثيقة بين أسواق الأسهم والعملات المعنية. ومع ذلك، في المستقبل، قد توفر ثقة المستثمرين الأساسية بعض التلميحات حول الخطوة التالية في أسواق العملات. ففي نهاية المطاف، يعتبر التعافي الاقتصادي أيضاً أمراً يبعث على الثقة. إذا كان هذا هو الحال، فقد يتخلف الجنيه الاسترليني والدولار الأسترالي عن الآخرين في الخطوة التالية.

يشير انخفاض مؤشر ASX الأسترالي الأسبوع الماضي إلى أن الانتعاش التصحيحي من 4429.10 قد اكتمل عند 5618.10، بعد اختراق تصحيح 38.2% من 7289.7 إلى 4429.1 عند 5521.84، قبيل المتوسط ​​المتحرك لـ55 يومًا. كسر الدعم عند 5063.5 سيعزز هذه الحالة وسيعيد اختبار السعر المنخفض 4429.10.

وبالبقاء في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، كان انتعاش مؤشر نيكاي مشابهًا، حيث تم إزالة ارتداد بنسبة 38.2% من 24108.10 إلى 16358.19. على الرغم من ذلك، فإنه لا يزال محدودًا أقل بكثير من المتوسط ​​​​المتحرك 55 يومًا. وكان انخفاض الأسبوع الماضي أول إشارة لاكتمال الارتفاع التصحيحي. واختراق أدنى سعر للأسبوع الماضي عند 18858.25 سيعزز الحجة لإعادة اختبار السعر المنخفض 16358.19.

وفيما يتعلق بأوروبا، كان انتعاش مؤشر FTSE ضعيفًا نسبيًا حيث لم يتمكن حتى من الوصول إلى تصحيح 38.2% من 7689.66 إلى 4898.79 عند 5964.90 حتى الآن. على الرغم من ذلك، لا توجد علامة واضحة على القمة وقد نرى ارتفاعًا آخر. ومع ذلك، فإن كسر الدعم عند 5396.66 سيجلب إعادة اختبار للسعر المنخفض 4898.79.

كان أداء مؤشر داكس أفضل قليلاً عند مستوى تصحيح 38.2% عند 13795.24، ولكن ليس المتوسط ​​المتحرك لـ55 يومًا. لم يكن هناك أي علامة على تصدرت أيضا. لكن كسر 9337.01 سيجلب إعادة اختبار للسعر المنخفض 8255.65.

كان أداء مؤشر داو جونز في الواقع هو الأفضل بين المؤشرات الرئيسية المذكورة أعلاه. تم الوصول إلى ارتداد بنسبة 50% من 29568.57 إلى 18213.65 عند 23891.1، بالإضافة إلى المتوسط ​​​​المتحرك لـ55 يومًا. أدى الانخفاض الأولي الأسبوع الماضي إلى زيادة فرصة الانعكاس على المدى القريب ولكن لم يكن هناك متابعة من خلال البيع. سيكون التركيز على المقاومة عند 22595.06 التي تحولت إلى دعم هذا الأسبوع. سيشير الاختراق هناك إلى رفض المتوسط ​​​​المتحرك لـ 55 يومًا وسيعيد اختبار المستوى المنخفض 18213.65.

انخفض زوج يورو/ين EUR/JPY إلى أدنى مستوى له عند 115.54 الأسبوع الماضي، ويؤكد كسر الدعم عند 116.12 استئناف الانخفاض من 122.87. والأهم من ذلك، يشير اختراق السعر المنخفض 115.86 إلى استئناف الاتجاه الهبوطي بشكل أكبر. ومع ذلك، نظرًا لتكوين قاع مؤقت لاحقًا، فإن التحيز الأولي محايد هذا الأسبوع بالنسبة لعمليات التماسك أولاً. يجب أن يكون الاتجاه الصعودي محدودًا بمقاومة السعر 117.21 لاستئناف الهبوط. كسر 115.54 سيستهدف توقعات 100% من 121.14 إلى 116.33 من 119.00 عند 114.19 بعد ذلك.

في الصورة الأكبر، من المحتمل استئناف الاتجاه الهبوطي من 137.49 (ارتفاع 2018). يتم الحفاظ على الاتجاه الهبوطي على المدى المتوسط ​​مع بقاء الزوج جيدًا داخل القناة الهابطة التي تم تأسيسها منذ 137.49 (ارتفاع 2018)، وكذلك أدنى من المتوسط ​​​​المتحرك لـ 55 أسبوعًا. سيكون الهدف الهبوطي التالي هو 109.48 (قاع 2016). على أية حال، ستبقى التوقعات هبوطية طالما صمدت المقاومة عند 122.87، في حالة الارتداد.

على المدى الطويل ، يظل زوج اليورو / الين EUR / JPY في نمط جانبي طويل الأجل ، أنشئ منذ 2000. ويعتبر السقوط من 137.49 بمثابة الساق الساقطة داخل النموذج. هذه الساق الساقطة سوف تستهدف 109.48 (انخفاض 2016). مع بقاء EUR / JPY تحت EMA لشهر 55 (الآن في 124.80) ، هذه هي الحالة المفضلة.