تحويل مسؤولية الشركات إلى مرونة المستهلك

أشار الاقتصادي جوزيف ستيجليتز الحائز على جائزة نوبل مؤخرًا إلى نقطة مفادها أن الولايات المتحدة خلقت اقتصادًا يفتقر إلى المرونة، في إشارة إلى فيروس كورونا 19 (Covid-XNUMX). ومن العدل أن نقول إن الولايات المتحدة ليست الدولة الوحيدة، ولكنها الأكثر لفتاً للانتباه لأنها تشتهر بأنها أغنى دولة في العالم. 

ستتم مناقشة العوامل العديدة التي تشكل الاقتصاد المرن في الأشهر والسنوات المقبلة. وبينما تضع الحكومات حزمًا لأولئك الذين فقدوا وظائفهم أو الذين يحتاجون إلى الدعم نتيجة لهذه الأزمة، فإن مسألة كيفية خلق أفراد يتمتعون بالمرونة المالية تحتاج أيضًا إلى الدراسة.

وفي الولايات المتحدة، تتضمن حزمة التحفيز الفيدرالية شيكًا لمرة واحدة بقيمة 1,200 دولار للأفراد الذين يكسبون أقل من 75,000 ألف دولار. 

حتى مع التغييرات الأخرى قصيرة المدى مثل تجميد أقساط القروض الطلابية، وإجازات الرهن العقاري وانخفاض أسعار الفائدة على بطاقات الائتمان، فمن غير المرجح أن تخلق هذه الجهود مرونة مالية كافية للتغلب على التأثير الاقتصادي طويل المدى لفيروس كورونا: فهي ليست أكثر من مجرد لصقات لاصقة لتغطية بعض الجروح العميقة في الاقتصاد. 

هذه ليست حلولا كبيرة بما يكفي لمستقبل قد يشهد، وفقا لعلماء المناخ، مواجهة الاقتصادات العالمية لصدمات أكثر دراماتيكية. 

لا علم الصواريخ

إن ما يجعل المستهلكين أكثر مرونة، بخلاف الأجور الأعلى، هو انخفاض الديون وارتفاع المدخرات. إنه ليس علم الصواريخ، ومع ذلك فإن ديون المستهلكين في العديد من البلدان آخذة في النمو في حين تظل المدخرات راكدة. 

أظهرت بيانات الاحتياطي الفيدرالي في عام 2019 أن 40% من سكان الولايات المتحدة لديهم أقل من 400 دولار من المدخرات، في حين قدرت دراسة استقصائية أجرتها GoBankingRates (العام الماضي أيضًا) أن 58% من سكان الولايات المتحدة قد ادخروا أقل من 1,000 دولار. وهذا أمر مثير للقلق: فأغلبية السكان ليس لديهم ما يكفي من الدعم لتحمل حتى شهر واحد من البطالة. 

وفي بعض البلدان الأوروبية تبدو مدخرات الطوارئ ضعيفة بنفس القدر. واحد من كل ثلاثة أشخاص في المملكة المتحدة لديه أقل من 1,500 جنيه إسترليني. 

ربما ليس من المستغرب أن يكون الوضع أسوأ في الاقتصادات النامية: أظهر التقرير الأخير للمسح العالمي للشمول المالي لعام 2017 أنه في حين أن 55% من أولئك في الاقتصادات المرتفعة الدخل لديهم بعض المدخرات، فإن 21% فقط في الاقتصادات النامية لديهم بعض المدخرات. 

والحالة الشاذة هي ألمانيا، حيث الديون الاستهلاكية، رغم ارتفاعها، أقل بكثير من الذروة التي بلغتها في عام 2008. وهذا تناقض صارخ مع الوضع في الولايات المتحدة، حيث بلغت ديون الأسر مستويات قياسية في نهاية العام الماضي. 

وادخرت الأسر الألمانية في العام الماضي نحو 11% من دخلها المتاح، مقارنة بأقل من 7% في الولايات المتحدة، وفقا لصندوق النقد الدولي. لماذا؟ 

وفي ألمانيا، تزايدت المدخرات على مدى العقد الماضي على الرغم من أسعار الفائدة السلبية. وادخرت الأسر الألمانية في العام الماضي نحو 11% من دخلها المتاح، مقارنة بأقل من 7% في الولايات المتحدة، وفقا لصندوق النقد الدولي. 

لماذا؟ 

إنه ثقافي جزئيًا على الأقل: تتأثر ألمانيا بمزيج قطاعها المالي - بنوك الادخار، وLandesbanken (البنوك الإقليمية المملوكة للدولة) والتعاونيات الائتمانية تمثل أكثر من 75% من المؤسسات المالية من حيث العدد وحوالي 35% من المؤسسات المالية. أصول. 

قارن ذلك بالولايات المتحدة حيث تمثل البنوك المجتمعية 15% من الأصول، وتستمر البنوك التجارية في زيادة حصتها في السوق. 

تتمتع بنوك الادخار الألمانية أيضًا بنفوذ اجتماعي كبير وتدير برامج تعليمية - حتى أن هناك جامعة، وهي جامعة مجموعة تمويل بنوك الادخار. 

تعد ألمانيا واحدة من الدول المتقدمة القليلة التي تحتفل بيوم الادخار العالمي، الذي تأسس عام 1924 ويتم الاحتفال به في 29 دولة (معظمها اليوم دول نامية)، عندما يأخذ العديد من الأطفال الألمان حصالاتهم إلى البنك. 

فهو يشير إلى ثقافة الاستعداد للأسوأ ــ وهو ما يمكن أن نطلق عليه أيضاً بناء القدرة على الصمود ــ وقد يفسر جزئياً اعتقاد وزير الشؤون الاقتصادية الألماني بأن بلاده سوف تخرج من الأزمة المالية في غضون عدة أشهر. 

كيف يمكننا تطوير هذه الثقافة في أماكن أخرى؟ 

الخدمات المصرفية الموجهة نحو المجتمع

وقد جربتها شركة كابيتال وان في الولايات المتحدة من خلال إطلاق أول يوم ادخار وطني غير رسمي في عام 2017. ومن المؤكد أن الاتحادات الائتمانية والبنوك المجتمعية والمؤسسات المالية لتنمية المجتمع تعمل جميعها على مساعدة عملائها على اتخاذ قرارات سليمة ماليا. 

ولكن هل يمكن قول الشيء نفسه عن أكبر البنوك في البلاد؟ 

باعتباري عميلاً لاثنين منهم، إذا سُئلت: هل تقوم البنوك الكبرى بتسويق المدخرات أو المنتجات الائتمانية بشكل أكثر صعوبة؟ جوابي سيكون: الأخير. 

ورغم أن بنوك أوف أميركا، وسيتي، وجي بي مورجان تشيس تبذل جهوداً مبهرة في مجال التمويل الشامل، فإنها تستمر في فرض رسوم على حسابات الادخار لأسباب لا تزال غير مقنعة. نحن بحاجة إلى المزيد من الخدمات المصرفية الموجهة نحو المجتمع. 

خلال الأسابيع الأخيرة، كان من المثير للاهتمام أن نرى مؤسسات البنوك الكبرى تقدم تبرعات سخية للمنظمات غير الربحية، وصندوق الاستجابة للتضامن ضد فيروس كورونا، والبرامج المجتمعية. 

على سبيل المثال، تبرع كل من سيتي وجي بي مورجان تشيس بمبلغ 15 مليون دولار؛ أكثر بكثير مما يمكن أن يقدمه أي بنك مجتمعي. 

ولكن على الرغم من الترحيب بهذا الأمر، إلا أن هناك أوجه تشابه هنا مع الشيكات بقيمة 1,200 دولار التي يكتبها بنك الاحتياطي الفيدرالي. وإذا كانت أكبر البنوك في العالم راغبة حقاً في بناء القدرة على الصمود في المجتمعات وتوفير الحماية المالية من هذه الأحداث، فيتعين عليها عندما نخرج من هذه الأزمة أن تبذل جهودها لزيادة المدخرات وفطام عملائها عن الاعتماد على الائتمان. 

وقد يساعد أيضًا في بناء اقتصاد مرن.