الدولار الناعم بانتظار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ، حركة عامة محدودة

لا يزال الدولار ضعيفًا بشكل عام اليوم ، حيث تعثرت محاولات التعافي بسرعة. على الرغم من ذلك ، لا يزال البيع يتمحور حول العملات الرئيسية والين الياباني. قرار السياسة النقدية للجنة السوق الفدرالية المفتوحة (FOMC) هو محور التركيز اليوم ولكن من غير المرجح أن يمنح الدولار أي دعم مستدام. بشكل عام ، يحد الزوجان الرئيسيان والصلبان داخل نطاق يوم أمس. الذهب والفضة يتماسكان أيضًا دون ارتفاعات الأمس.

من الناحية الفنية ، تفقد انخفاضات الدولار الزخم الهبوطي كما رأينا في 4 ساعات MACD من EUR / USD و USD / CHF و USD / CHF و USD / CAD. لكننا سنؤكد أن بعض المستويات الثانوية يجب أن تنتهك قبل ظهور العلامات الأولى على قاع الدولار على المدى القصير. تتضمن المستويات 1.1681 دعمًا طفيفًا في زوج EUR / USD ، و 1.2838 دعمًا طفيفًا في GBP / USD ، و 0.7063 دعم في AUD / USD ، و 0.9230 مقاومة ثانوية في USD / CHF ، و 105.68 مقاومة ثانوية في USD / JPY و 1.3445 مقاومة ثانوية في USD / CAD.

في آسيا ، أغلق مؤشر نيكاي منخفضًا بنسبة 1.15٪. ارتفع مؤشر HSI في هونج كونج بنسبة 0.41٪. ارتفع مؤشر الصين شنغهاي SSE بنسبة 2.04٪. سنغافورة ستريت تايمز انخفض بنسبة -0.19٪. انخفض عائد السندات الحكومية اليابانية لأجل 10 سنوات بمقدار -0.0038 عند 0.022. خلال الليل ، انخفض مؤشر داو جونز بنسبة -0.77٪. وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.65٪. انخفض مؤشر ناسداك بنسبة -1.27٪. انخفض عائد 10 سنوات -0.028 إلى 0.581 ، دون 0.6 المقبض.

خفضت وكالة فيتش توقعات التصنيف الائتماني لليابان إلى سلبية ، ولا تتوقع أن يقطع البنك الياباني سعر الفائدة

وأكدت وكالة فيتش التصنيف الافتراضي طويل الأجل لمصدر العملات الأجنبية في اليابان (IDR) عند "A" ، لكنها خفضت من التوقعات إلى سلبية من مستقرة. وقالت وكالة التصنيف: "تسبب وباء الفيروس التاجي في انكماش اقتصادي حاد في اليابان ، على الرغم من نجاح البلاد المبكر في احتواء الفيروس ... تعكس النظرة السلبية أن ارتفاع نسبة الديون والمخاطر السلبية على آفاق الاقتصاد الكلي ستؤدي مع ذلك إلى تفاقم التحدي المتمثل في وضع نسبة الدين على مسار هبوطي على المدى المتوسط ​​".

كما توقعت وكالة فيتش أن ينكمش الاقتصاد بنسبة -5٪ في عام 2020 ، قبل أن يرتد إلى نمو بنسبة 3.2٪ في عام 2021 "ويرجع ذلك جزئيًا إلى التأثير الأساسي المنخفض". لن يتعافى الناتج المحلي الإجمالي إلى مستوى ما قبل الوباء حتى الربع الرابع 4. سيرتفع إجمالي الدين الحكومي العام بنسبة 21٪ في 26 إلى حوالي 2020٪ من الناتج المحلي الإجمالي ويستقر فوق 259٪ في 260-2021. سيرتفع العجز الحكومي العام إلى 22٪ من الناتج المحلي الإجمالي في 14.3 ، ارتفاعًا من 2020٪ في 3.1 ، ثم ينخفض ​​مرة أخرى إلى 2019٪ في 10.9 و 2021٪ في 5.3.

وتتوقع وكالة التصنيف أيضًا أن يحافظ بنك اليابان على سعر الفائدة الحالي من خلال "على الأقل نهاية عام 2022" في إطار عمل شركة YCC. ويتوقع البنك المركزي الياباني "الامتناع عن" قطع سعر الفائدة أكثر بسبب التأثير على "ربحية البنك". وبدلاً من ذلك ، "من المرجح أن تمديد برامج التيسير الكمي المؤقت بعد انتهاء صلاحيتها في مارس 2021 أو التحسينات على توجيهها المستقبلي أكثر احتمالية". وتتوقع وكالة فيتش أيضًا أن يكون مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي -0.6٪ في نهاية عام 2020 ويتحول إيجابيًا هامشيًا في عام 2021.

انخفض مؤشر أسعار المستهلكين الأسترالي بنسبة -1.9٪ على أساس ربع سنوي في الربع الثاني ، وهو أكبر انخفاض له في 2 عامًا من التاريخ

انخفض مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي بنسبة -1.9٪ على أساس ربع سنوي في الربع الثاني ، وهو أعلى بقليل من التوقعات عند -2٪ على أساس ربع سنوي. لا يزال هذا أكبر انخفاض فصلي في تاريخ 2.0 عامًا من البيانات. سنويًا ، تحول مؤشر أسعار المستهلك سلبيًا إلى -72٪ على أساس سنوي ، منخفضًا عن 0.3٪ على أساس سنوي في الربع الأول. إنها المرة الثالثة التي يتحول فيها التضخم السنوي إلى سلبي منذ عام 1. كانت المرات السابقة في 2.2 و 1949-1962 ".

ومع ذلك ، كان الانخفاض الفصلي ناتجًا بشكل أساسي عن رعاية الأطفال المجانية (-95٪) ، وانخفاضًا كبيرًا في أسعار الوقود (-19.3٪) ، وانخفاضًا في مرحلة ما قبل المدرسة والتعليم الابتدائي (-16.2٪). وباستثناء هذه المكونات الثلاثة ، كان مؤشر أسعار المستهلك سيرتفع بنسبة 0.1٪ على أساس ربع سنوي في الربع الثاني.

انخفض سعر متجر BRC في المملكة المتحدة بنسبة -1.3٪ على أساس سنوي في يونيو ، واستمر الانكماش عبر القنوات الغذائية

انخفض مؤشر أسعار المحلات البريطانية BRC بنسبة -1.3٪ على أساس سنوي في يونيو ، تحسنًا من -1.6٪ على أساس سنوي في مايو.

هيلين ديكنسون أوبي ، الرئيس التنفيذي لاتحاد التجزئة البريطاني: "هبوط الأسعار في وقت طويل يمثل خبراً ساراً للمتسوقين ، ونأمل أن يجذب المزيد من الناس إلى الشوارع العالية ووجهات البيع بالتجزئة".

مايك واتكينز ، رئيس متاجر التجزئة وبيزنس إنسايت ، نيلسن: "لم يكن هناك مزيد من الضغط الصعودي على أسعار المتاجر في المواد الغذائية خلال يوليو واستمر الانكماش عبر القنوات غير الغذائية".

بنك الاحتياطي الفيدرالي لحمل بطاقاتها حتى سبتمبر

قرار اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة بشأن سعر الفائدة هو التركيز الرئيسي اليوم ولكن هناك القليل من التوقعات بشأن أي شيء مثير هناك. سعر الفائدة على الأموال الفدرالية سيبقى عند 0.00-0.25٪. سيستمر برنامج شراء الأصول غير المحدود بوتيرة 80 مليار دولار أمريكي للخزينة و 40 مليار دولار أمريكي لـ MBS. ومع ذلك ، قد يكون هناك تغيير في التوجيه المستقبلي لربط رفع سعر الفائدة في المستقبل بالتوظيف والتضخم. لكن التغييرات الكبيرة ستستمر حتى سبتمبر.

بحلول اجتماع سبتمبر ، كان ينبغي على الاحتياطي الفيدرالي استكمال مراجعة إطار السياسة. كان ينبغي على الكونجرس تمرير أي حوافز مالية إضافية. سيتم الحصول على مزيد من المعلومات فيما يتعلق بالاقتصاد ، لا سيما مع الموجة الثانية من التهابات الفيروس التاجي سارية المفعول. كما سيتم الانتهاء من التوقعات الاقتصادية المحدثة.

بعض القراءات المقترحة على اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة:

وعلى صعيد البيانات

ستصدر سويسرا التوقعات الاقتصادية لكريدي سويس. ستقوم المملكة المتحدة بإصدار موافقات العرض النقدي M4 والرهن العقاري. ستفرج الولايات المتحدة عن مخزونات الجملة والميزان التجاري للسلع ومبيعات المنازل المعلقة.

أوسد / جبي توقعات يومية

Daily Pivots: (S1) 104.80؛ (P) 105.25 (R1) 105.53 ؛ أكثر من…

لا يزال التحيز اللحظي للدولار / ين في الاتجاه الهبوطي في الوقت الحالي. الانخفاض الحالي هو جزء من الانخفاض من 111.71 وينبغي أن يستهدف التوقعات 100٪ من 111.71 إلى 105.98 من 109.85 عند 104.12 التالي. على الجانب العلوي ، فوق 105.68 المقاومة الطفيفة ستحول تحيز اليوم إلى محايد مرة أخرى وتجلب التعزيز. لكن الانتعاش يجب أن يكون محدودًا أدنى مستوى 106.63 الذي تحول إلى دعم لإعادة إحداث تراجع آخر.

في الصورة الأكبر ، لا يزال زوج الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (USD / JPY) في قناة هابطة طويلة المدى بدأت في 118.65 (ديسمبر 2016). وبالتالي ، لا يوجد مؤشر واضح على انعكاس الاتجاه حتى الآن. لا يزال من الممكن أن يمتد الاتجاه الهبوطي من خلال 101.18 منخفضة. مع ذلك ، فإن الاختراق المستمر عند 112.22 من شأنه أن يؤكد اكتمال الاتجاه الهبوطي وتحويل التوقعات الصعودية لـ 118.65 وما فوق.

تحديث المؤشرات الاقتصادية