قامت شركة Berkshire Hathaway من Warren Buffett بإعادة شراء مخزون قياسي بقيمة 9 مليارات دولار في الربع الثالث

نظرًا لأن جائحة الفيروس التاجي يؤثر على أرباح التشغيل وأسعار الأسهم ، عززت شركة Berkshire Hathaway برنامج إعادة شراء الأسهم بشكل أكبر في الربع الثالث ، مما ضاعف تقريبًا إعادة الشراء القياسية من الربع الثاني.

قامت مجموعة وارن بافيت بإعادة شراء 9 مليارات دولار من أسهمها ، تم الكشف عنها يوم السبت في تقرير أرباحها للربع الثالث. هذا أعلى بكثير من مستوى 5.1 مليار دولار خلال الربع الثاني الذي أثار الأنظار عندما تم الإعلان عنه وجلب إجمالي عمليات إعادة الشراء لشركة Berkshire إلى 15.7 مليار دولار لعام 2020.

أعادت بيركشاير شراء أكثر من 2.5 مليار دولار في أسهم الفئة أ وحوالي 6.7 مليار دولار في أسهم الفئة ب خلال الربع. أدى هذا إلى إضعاف تقدير UBS لإجمالي إعادة شراء ربع سنوية تبلغ 3.2 مليار دولار فقط.

تأتي فورة إعادة شراء بافيت وسط وقت عصيب لعملياتها حيث يكافح الاقتصاد العالمي للتعافي من فيروس كورونا ، مما يؤثر بشكل مباشر على الشركات المملوكة بالكامل للشركة والتي تشمل السكك الحديدية والمرافق والتأمين.

وقالت بيركشاير إن أرباحها التشغيلية بلغت 5.478 مليار دولار ، بانخفاض أكثر من 30٪ عن الفترة نفسها من العام الماضي. لكن صافي أرباح الشركة - التي تمثل استثمارات Berkshire الكبيرة في السوق العامة مثل Apple - ارتفعت بنسبة تزيد عن 82٪ على أساس سنوي لتصل إلى 30.137 مليار دولار.

ارتفعت أسهم شركة آبل ، أكبر شركة مساهمة في بيركشاير ، بأكثر من 26٪ في الربع الثالث. ارتفعت شركة Coca-Cola بنسبة 10.5 ٪ خلال تلك الفترة الزمنية. على الرغم من أن بافيت حذر المستثمرين من عدم الالتفات إلى تلك الأرباح الصافية لأن مكاسب الاستثمار غير محققة ومتقلبة.

في رسالته السنوية التي صدرت في وقت سابق من هذا العام ، ناقش بافيت متى سيقرر هو ونائب رئيس شركة بيركشاير تشارلي مونجر إعادة شراء الأسهم.

"تفكيرنا مليء بالتفكير: ستعيد بيركشاير شراء أسهمها فقط إذا أ) وأعتقد تشارلي أنها تبيع بسعر أقل مما تستحق ، وب) تُترك الشركة ، عند إتمام إعادة الشراء ، بأموال كثيرة" ، بافيت كتب. "بمرور الوقت ، نريد أن ينخفض ​​عدد حصة بيركشاير. إذا توسع الخصم من السعر إلى القيمة (كما نقدره) ، فمن المحتمل أن نصبح أكثر عدوانية في شراء الأسهم. ومع ذلك ، لن ندعم الأسهم على أي مستوى ".

دافع بافيت أيضًا عن هذه الممارسة بشكل عام في اجتماع بيركشاير السنوي في مايو.

وقال: "عندما تكون الظروف مناسبة ، يجب أن يكون من الواضح أيضًا إعادة شراء الأسهم ، ولا ينبغي أن يكون هناك أدنى تلوث أكثر من توزيعات الأرباح".

على الرغم من عودة ما يقرب من 20 ٪ في الربع الثالث من قبل أسهم الفئة أ في بيركشاير هاثاواي ، لا يزال أداء السهم أقل من أداء مؤشر S&P 500 هذا العام. فقد الحصة 8٪ ، مقارنة بإجمالي عائد 10٪ لمؤشر S&P 500.

تأتي فورة إعادة شراء بافيت مع قيام أوراكل أوماها بحركات كبيرة قليلة نسبيًا هذا العام. في أواخر أغسطس ، أعلن بافيت أن بيركشاير قد استحوذت على حصص لا تقل عن 5٪ في خمس شركات تجارية رائدة في اليابان: Itochu Corp. و Marubeni Corp. و Mitsubishi Corp. و Mitsui & Co. و Sumitomo Corp. عمليات الاستحواذ الكبرى الأخرى هذا العام.

حتى بعد عمليات إعادة الشراء القياسية هذا العام ، لا تزال الكومة النقدية لبيركشاير تقف عند 145.7 مليار دولار حتى نهاية الربع الثالث.

الاشتراك في سي ان بي سي برو للحصول على رؤى وتحليلات حصرية وبرمجة يوم العمل المباشر من جميع أنحاء العالم.