الدولار يعزز مكاسبه بعد بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي القوية

تم إصدار الكثير من البيانات الاقتصادية المهمة اليوم ولكن يتم تجاهلها إلى حد كبير. بيانات التضخم من الولايات المتحدة ومنطقة اليورو قوية. كان نمو الناتج المحلي الإجمالي الشهري في كندا أعلى بكثير من التوقعات بينما أصبح نمو الناتج المحلي الإجمالي في منطقة اليورو أضعف في الربع الأول. لكن ردود الفعل تجاههم خفيفة. وبينما يقلص الدولار بعض المكاسب الأخيرة ، فإنه لا يزال الأقوى خلال الأسبوع ، يليه الدولار الكندي. لا يزال اليورو هو الأسوأ أداء ، يليه الجنيه الإسترليني ثم الفرنك السويسري. يتباين الين الياباني في انتظار الحركة التالية.

من الناحية الفنية ، يبدو أن الدولار يفقد الكثير من زخمه الصعودي ، ولكن لا توجد إشارة على حدوث انعطاف. من المحتمل أن يتماسك زوج اليورو / الدولار الأمريكي فوق مقبض 1.05 لفترة من الوقت. لكن التوقعات ستظل هبوطية طالما ثبتت المقاومة عند 1.0756. ومع ذلك ، فإن كسر المقاومة 1.2675 قد حول الدعم للدولار الأمريكي / الدولار الكندي ، إذا حدث ، فقد يكون تحذيرًا مبكرًا بأن الدولار يتحول إلى مرحلة توطيد على المدى القريب.

في أوروبا ، في وقت كتابة هذا التقرير ، ارتفع مؤشر FTSE بنسبة 0.60٪. ارتفع مؤشر داكس بنسبة 1.15٪. ارتفع مؤشر كاك بنسبة 0.90٪. ارتفع العائد على 10 سنوات في ألمانيا بنسبة 0.0206 إلى 0.924. في وقت سابق في آسيا ، ارتفع مؤشر نيكاي بنسبة 1.75٪. ارتفع مؤشر HSI في هونج كونج بنسبة 4.01٪. ارتفع مؤشر الصين شنغهاي SSE بنسبة 2.41٪. وارتفع سهم سنغافورة ستريت تايمز 0.65 بالمئة. انخفض عائد السندات الحكومية اليابانية لأجل 10 سنوات بمقدار -0.0310 إلى 0.219.

ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة إلى 6.6٪ على أساس سنوي ، ولكن انخفض مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي إلى 5.2٪ على أساس سنوي

ارتفع الدخل الشخصي في الولايات المتحدة بنسبة 0.5٪ على أساس شهري أو 107.2 مليار دولار أمريكي في مارس ، أعلى بقليل من التوقعات البالغة 0.4٪ شهريًا. ارتفع الإنفاق بنسبة 1.1٪ شهريًا أو 185.0 مليار دولار أمريكي ، أعلى من التوقعات البالغة 0.6٪ شهريًا.

تسارع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الرئيسي من 6.3٪ على أساس سنوي إلى 6.6٪ على أساس سنوي ، أعلى من التوقعات البالغة 6.5٪ على أساس سنوي. باستثناء السلع والطاقة ، انخفض مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية من 5.3٪ على أساس سنوي إلى 5.2٪ على أساس سنوي ، وهو أقل من التوقعات عند 5.3٪ على أساس سنوي. ارتفعت أسعار الطاقة بنسبة 33.9٪ على أساس سنوي بينما ارتفعت أسعار المواد الغذائية بنسبة 9.2٪ على أساس سنوي.

نما الناتج المحلي الإجمالي الكندي بنسبة 1.1٪ على أساس شهري في فبراير ، لينمو أكثر في مارس

نما الناتج المحلي الإجمالي الكندي بقوة بنسبة 1.1٪ شهريًا في فبراير ، أعلى من التوقعات البالغة 0.8٪ شهريًا. هذا هو أسرع نمو شهري منذ مارس 2021 ، والتوسع الشهري التاسع على التوالي. نمت الصناعات المنتجة للخدمات 0.9٪ بينما نمت الصناعات المنتجة للسلع 1.5٪. توسيع 16 قطاعًا صناعيًا. تشير المعلومات المسبقة إلى أن الناتج المحلي الإجمالي قد ارتفع بنسبة 0.5٪ على أساس شهري في مارس.

ECB Lane: يعتمد مقياس وتوقيت تطبيع الفائدة على البيانات

قال كبير الاقتصاديين في البنك المركزي الأوروبي ، فيليب لين ، في مقابلة مع تلفزيون بلومبيرج ، "القصة ليست هي القضية التي تدور حول هل سنبتعد عن -0.5٪ بالنسبة لسعر الفائدة على الودائع. إن المشكلة الكبرى التي نحتاج إلى أن نظل معتمدين على البيانات بشأنها هي حجم وتوقيت تطبيع أسعار الفائدة ".

اعترف لين: "على المدى القريب ، التضخم مرتفع للغاية وهذا ينطوي على مخاطر الزخم الخاصة به". "من ناحية أخرى ، فإن أسعار الطاقة المرتفعة تستهلك الدخل المتاح ، وتقلل من الاستهلاك ، والحرب لها مجال - لا سيما اعتمادًا على الكيفية التي تسير بها - من حيث رسم خرائط للاستثمار المنخفض ، والاستهلاك المنخفض ، وتأثيرات الثقة والضغط الإضافي على الطاقة . "

ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو إلى 7.5٪ على أساس سنوي في أبريل ، وارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي إلى 3.5٪ على أساس سنوي

ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو من 7.4٪ على أساس سنوي إلى 7.5٪ على أساس سنوي في أبريل ، بما يتوافق مع التوقعات. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي من 2.9٪ على أساس سنوي إلى 3.5٪ على أساس سنوي ، أعلى من التوقعات البالغة 3.1٪ على أساس سنوي. بالنظر إلى المكونات الرئيسية للتضخم في منطقة اليورو ، من المتوقع أن تسجل الطاقة أعلى معدل سنوي في أبريل (38.0٪ ، مقارنة بـ 44.4٪ في مارس) ، يليه الغذاء والكحول والتبغ (6.4٪ ، مقارنة بـ 5.0٪ في مارس). ) والسلع الصناعية غير المولدة للطاقة (3.8٪ مقارنة بـ 3.4٪ في مارس) والخدمات (3.3٪ مقارنة بـ 2.7٪ في مارس).

نما الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو بنسبة 0.2٪ على أساس ربع سنوي في الربع الثاني ، وارتفع الاتحاد الأوروبي بنسبة 1٪ على أساس ربع سنوي

نما الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو بنسبة 0.2٪ على أساس ربع سنوي في الربع الأول ، وهو أقل بقليل من التوقعات البالغة 1٪ على أساس ربع سنوي. مقارنة بالربع نفسه من العام الماضي ، نما الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو بنسبة 0.3٪ على أساس سنوي.

نما الناتج المحلي الإجمالي للاتحاد الأوروبي بنسبة 0.4٪ على أساس ربع سنوي و 5.2٪ على أساس سنوي. من بين الدول الأعضاء التي تتوفر عنها بيانات للربع الأول من عام 2022 ، سجلت البرتغال (+ 2.6٪) أعلى زيادة مقارنة بالربع السابق ، تليها النمسا (+ 2.5٪) ولاتفيا (+ 2.1٪). وسجلت تراجعات في السويد (-0.4٪) وإيطاليا (-0.2٪). كانت معدلات النمو على أساس سنوي إيجابية لجميع البلدان.

نما الناتج المحلي الإجمالي الألماني بنسبة 0.2٪ على أساس ربع سنوي في الربع الأول ، وتؤثر حرب أوكرانيا على التنمية قصيرة المدى

نما الناتج المحلي الإجمالي الألماني بنسبة 0.2٪ على أساس ربع سنوي في الربع الأول ، مطابقًا للتوقعات. في نفس الربع من العام السابق ، نما الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 1٪ على أساس سنوي. ويعزى النمو بشكل رئيسي إلى ارتفاع تكوين رأس المال ، في حين كان لميزان الصادرات والواردات تأثير هبوطي على النمو الاقتصادي. كان للعواقب الاقتصادية للحرب في أوكرانيا تأثير متزايد على التنمية الاقتصادية قصيرة المدى منذ أواخر فبراير.

شهد الناتج المحلي الإجمالي الفرنسي ركودًا في الربع الأول مع انخفاض حاد في استهلاك الأسر

شهد إجمالي الناتج المحلي الفرنسي ركودًا بنسبة 0.0٪ على أساس ربع سنوي في الربع الأول ، دون التوقعات البالغة 1٪ على أساس ربع سنوي. انخفض الإنفاق الاستهلاكي للأسر المعيشية بشكل حاد (-0.3٪ بعد + 1.3٪) بينما تباطأ تكوين رأس المال الثابت الإجمالي (GFCF) بشكل طفيف (+ 0.6٪ بعد + 0.2٪). أخيرًا ، ساهم الطلب الداخلي باستثناء تغييرات المخزون في نمو الناتج المحلي الإجمالي بمقدار -0.3 نقطة ، بعد +0.6 نقطة في الربع السابق.

ومن فرنسا أيضًا ، انخفض الإنفاق الاستهلاكي بنسبة -1.3٪ شهريًا في مارس ، وهو أسوأ من التوقعات عند -0.1٪ شهريًا. تسارع مؤشر أسعار المستهلكين من 5.1٪ على أساس سنوي إلى 5.4٪ على أساس سنوي في أبريل ، أعلى من التوقعات عند 5.1٪ على أساس سنوي.

البنك الوطني السويسري في الأردن: يمكن لسويسرا تحمل الفرنك باعتباره أقوى من الناحية الاسمية

قال رئيس البنك المركزي السويسري توماس جوردان إن سببين قد تحدثا ضد رفع سعر الفائدة كرد فعل على التضخم. أولاً ، الضغط التضخمي معتدل هنا في سويسرا. ثانياً ، من المرجح أن يعود التضخم إلى النطاق المتوافق مع استقرار الأسعار في المستقبل المنظور.

يتوقع البنك المركزي السويسري أن يبلغ معدل التضخم 2.1٪ هذا العام قبل أن ينخفض ​​في 2023 و 2024. وقال جوردان: "الظروف النقدية مناسبة في الوقت الحالي". "ومع ذلك ، إذا كانت هناك علامات على تعزيز وانتشار الضغوط التضخمية ، فلن نتردد في اتخاذ الإجراءات اللازمة."

وفيما يتعلق بسعر صرف الفرنك السويسري ، قال ، "لم يكن هناك أي تغيير تقريبًا في سعر الصرف الحقيقي" خلال الأرباع القليلة الماضية. وأضاف: "نحن لا نتفاعل ميكانيكيًا مع كل حالة ضغط تصاعدي". "إذا تابعت الفرنك السويسري عن كثب خلال الأشهر الماضية ، فستعرف أنه قد ارتفع تدريجياً وانخفض في بعض الأحيان إلى ما دون التكافؤ مع اليورو."

أيضًا ، سمح البنك الوطني السويسري "بشكل متعمد" بارتفاع قيمة الفرنك السويسري. وقال جوردان "هذا يعني أن اقتصادنا يمكنه تحمل قوة الفرنك بالقيمة الاسمية." "الأسعار المرتفعة في الخارج والفرنك السويسري الأقوى اسميًا يوازنان بعضهما البعض تقريبًا."

ارتفع المقياس الاقتصادي السويسري KOF إلى 101.7 ، على النقيض من تخفيف كورونا والحرب

تحسن البارومتر الاقتصادي السويسري KOF من 99.7 إلى 101.7 في أبريل ، أعلى من التوقعات عند 99.3. عاد إلى ما فوق المتوسط ​​طويل الأجل البالغ 100 بعد أن انخفض إلى ما دون هذا المستوى في مارس. وبالتالي فإن التوقعات بالنسبة للاقتصاد السويسري مواتية إلى حد ما على المدى القصير.

وقالت KOF ، إن أنشطة خدمات الإقامة والطعام وقطاع الخدمات الأخرى هي المسؤولة عن الارتفاع. من ناحية أخرى ، تعتبر مؤشرات الطلب الأجنبي حاليًا أقوى عائق.

وأضافت أن "هذا التناقض يسلط الضوء على التوتر بين تخفيف كورونا والأعباء الدولية خاصة حرب أوكرانيا".

ومن سويسرا أيضًا ، تراجعت مبيعات التجزئة بنسبة -6.6٪ على أساس سنوي في مارس ، وهو ما يقل عن التوقعات عند ارتفاعها بنسبة 13.3٪ على أساس سنوي.

ور / أوسد توقعات منتصف اليوم

النقاط المحورية اليومية: (S1) 1.0460 ؛ (ف) 1.0512 (R1) 1.0553 ؛ أكثر…

تشكل قاع مؤقت عند 1.0470 مع انتعاش حالي. تحول التحيز خلال اليوم لزوج EUR / USD إلى الحيادية أولاً للتثبيت. يجب أن يكون الاتجاه الصعودي للانتعاش محدودًا عند تحويل الدعم عند 1.0756 إلى مقاومة لتحقيق استئناف الهبوط. وعلى الجانب السفلي ، فإن كسر 1.0470 سيستأنف الاتجاه الهابط الأكبر إلى توقعات 161.8٪ من 1.1494 إلى 1.0805 من 1.1184 عند 1.0069.

في الصورة الأكبر ، من المتوقع أن يستمر الانخفاض من 1.2348 (ارتفاع 2021) طالما تحول الدعم 1.1185 إلى مقاومة ثابتة. يزيد اختراق 1.0635 (قاع 2020) الآن من فرصة استئناف الاتجاه الهبوطي طويل المدى من 1.6039 (أعلى سعر لعام 2008). يجب رؤية إعادة اختبار 1.0339 (أدنى سعر لعام 2017) بعد ذلك. الاختراق الحاسم هناك سيؤكد هذه الحالة الهبوطية.

تحديث المؤشرات الاقتصادية