الاختراقات: المخاطر والجوانب السلبية والمزالق

في مقالنا الأخير ، نظرنا إلى حالة سوق الاختراق أثناء الحديث عن المعلمات حول ذلك. الاختراق هو حالة انتقالية بين نطاق أو انعكاس متوسط ​​واتجاه جديد ؛ ولكن هناك عدد كبير من المخاطر المرتبطة بالتركيز على حالة السوق هذه وفي هذه المقالة سوف نتحدث عن عدد قليل من تلك العناصر المهمة.

الاختراق هو شيء "جديد" يحدث

يقدّر المشاركون في السوق الاتساق ويمقتون المخاطر بشكل عام. وفي أي وقت يحدث فيه شيء "جديد" ، هناك مجموعة جديدة من المخاطر التي ينطوي عليها ذلك لأن السوق في حالة تغير مستمر. وغالبًا ما يتم وضع صانعي السوق في موقف دفاعي عند حدوث اختراق جديد حيث يتعين عليهم الآن التعامل مع هيكل التسعير الذي لم يكن مصدر قلق في السابق. واقرن ذلك بحقيقة أن الاختراق نفسه غالبًا ما ينجم عن شيء جديد ، سواء كان ذلك تقرير أرباح أو إصدار كشوف المرتبات غير الزراعية (NFP) ، وهناك سبب آخر يدفع صانعي السوق إلى توخي الحذر لأن هذا الحدث الجديد قد إطلاق اتجاه يمكن أن يستمر لساعات أو أيام أو حتى أسابيع.

لذا ، فإن العنصر الأول الذي يجب أخذه في الاعتبار هو أن العديد من الاختراقات ستفشل. سوف تخترق الأسعار مستوى الدعم أو المقاومة مؤقتًا فقط لتعود إلى النطاق السابق. غالبًا ما يفترض متداولو الاختراق احتمالية أقل للنجاح في مثل هذه الاستراتيجيات لأن الوضع الراهن سيسود في كثير من الحالات. إذا كان المتداول يبحث عن معدل ربح بنسبة 40 ٪ مع الاتجاهات ، فمن المحتمل أن يبحث عن معدل ربح بنسبة 30 ٪ أو أقل في استراتيجيات الاختراق ، ربما يصل إلى 10 أو 20 ٪ اعتمادًا على الإطار الزمني وآلية دعم المقاومة. تستخدم؛ وهذا هو المفتاح لأنه يحدد أيضًا كيف يجب أن ينظر التجار إلى وضع التوقفات والحدود لمثل هذه الاستراتيجيات.

مكافأة المخاطر مع الاختراقات

الجاذبية الكبيرة للاختراقات هي اللحاق بحركة في المراحل المبكرة قد تتحول إلى اتجاه جديد. لذلك ، إذا كان إعداد المتداول "صحيحًا" ، فقد تكون هناك احتمالية صعود أكبر. ولكن ، كما هو موضح أعلاه ، غالبًا ما يكون لدى المتداولين توقعات أقل للنجاح لأنهم ، بعد كل شيء ، يبحثون عن شيء جديد للاستحواذ عليه ، لذلك لتعويض انخفاض معدل الربح المتوقع ، يمكن للمتداولين أن يتطلعوا إلى تعديل نسب المخاطرة والمكافأة .

إذا كان المتداول يبحث عن نسبة 1 إلى 2 من المخاطر إلى المكافأة على الاتجاهات التي يتوقع فيها معدل ربح 40٪ ، فقد يبحث عن 1 إلى 4 أو 1 إلى 5 من المخاطرة - نسبة المكافأة على إعدادات الاختراق أنهم يبحثون عن نسبة فائزة تبلغ 20٪.

من الناحية الحسابية ، يكون هذا منطقيًا بعض الشيء ، لأنه إذا كان المتداول يتوقع أن يكون "على حق" في واحدة من كل خمسة تداولات ، فسيحتاج إلى فائزين أقل تكرارًا للتعويض عن المزيد من الخاسرين. قد تؤدي نسبة 1 إلى 4 من المخاطرة إلى المكافأة فقط إلى جعل المتداول ينكسر حتى إذا كان فائز واحد يعوض عن أربعة خاسرين في الإستراتيجية ، لذا فإن نسبة الربح المتوقعة البالغة 20٪ (1 من 5) قد ترغب في ذلك. للنظر في نسبة المخاطرة والمكافأة من 1 إلى 4.5 أو أكثر. ستسمح مكافأة المخاطرة من 1 إلى 5 بالربح بمعدل نجاح 20٪ ، حيث أن الفائز الواحد من أصل خمسة سيدفع مقابل الخاسرين الأربعة مع بقاء بعض المكاسب الإضافية.

عذر تشيس

فهمت ، ترى مخططًا وتلاحظ حدوث اختراق - تريد المشاركة. هذا الخوف أو الخوف من الضياع موجود دائمًا ومن المحتمل أن يكون شيئًا معك طوال مدة حياتك المهنية في التداول. وربما تكون حالة الاختراق هي الأكثر خطورة بالنسبة لمتداولي التجزئة حيث يمكن ، في جوهرها ، إعادة استخدامها كذريعة لمطاردة حركة جديدة عند ارتفاعات جديدة أو قيعان جديدة.

هذا هو عدد تجار التجزئة الذين ينتهي بهم الأمر بشراء قمم أو بيع القيعان

يجب تحديد استراتيجيات الاختراق وإعدادها قبل حدوث الاستراحة فعليًا. خلاف ذلك ، هناك خطر من أن المتداول يتخذ قرارًا مدفوعًا عاطفياً قد لا يعمل بشكل أفضل. وهذا يقودنا إلى جانب مهم جدًا من الحالة ...

الحصيلة العاطفية لمطاردة الاختراقات

من خلال العديد من الحسابات ، ربما يكون الجانب النفسي للتداول هو العامل الأكثر أهمية للنجاح على المدى الطويل. والسبب في ذلك هو أن الفشل ليس مجرد احتمال في التداول - إنه مضمون.

إن التنبؤ بالمستقبل صعب إن لم يكن مستحيلًا ، وكذلك ضع في اعتبارك حقيقة أن المعلومات المتاحة لجعل هذه التوقعات غير كاملة. وهو غير متماثل أيضًا ، لأن أقسام الأبحاث المصرفية قد يكون لديها ببساطة وصول أكبر إلى البيانات التي يمكن أن تسمح بحسابات أكثر قوة أو تحليل كمي قد يكون قادرًا على توفير ميزة. بصفتنا تاجر تجزئة ، ربما لن نتمكن أبدًا من جمع معلومات عن السوق أكثر من أي بنك متعدد الجنسيات.

ولكن ، بغض النظر عن المدة التي قضاها المرء في التداول ، فإن الفوز يبدو جيدًا. والخسارة تشعر بالسوء. كلما خسرنا أكثر ، كلما تراكمت السلبية في اليأس ، وبصفة عامة كبشر ، نشعر بالألم أكثر مما نشعر بنفس القدر من المتعة. لذلك ، بالنسبة للمتداول المكسور الذي يخسر أربعة من كل خمسة صفقات ، سيكون لديهم استجابة عاطفية سلبية حوالي 80٪ من الوقت مقابل 20٪ من الوقت الذي تسير فيه الأمور.

يمكن أن يؤثر ذلك على أي إنسان ، خاصة للمتداول الجديد الذي يكافح لإيجاد طريقه وبناء منهجه. الشعور بالفشل في معظم الأوقات هو أمر يمكن أن يجعل التداول يبدو أقل إمتاعًا ، حتى لو كان المتداول قادرًا على إدارة استراتيجية مربحة مع فائز واحد من أصل خمسة وهذا شيء يجب أن يؤخذ في الاعتبار أيضًا عند الاختراق .

مفتاح الاختراق: الحد من الخسائر ، كونها انتقائية

نظرًا لانخفاض معدل الربح المتوقع المرتبط عمومًا بالاختراقات ومعدلات المخاطرة والمكافأة الأكثر عدوانية التي غالبًا ما يدمجها المتداولون في محاولة لتعويض هذا الاختلاف ، فإن أحد المفاتيح الرئيسية لمثل هذه الإستراتيجية هو إبقاء الخسائر طفيفة نسبيًا. لأن كل نقطة إضافية أو دولار يتم التخلي عنه عند الخاسرين هو مجرد تلاشي أقلية من الأنظمة التي قد تؤدي إلى تحقيق مكاسب.

وإذا فكرت في الأمر ، فمن المرجح أن يرغب المتداولون الذين يبحثون عن هذا الاختراق في إبقاء المخاطرة ضيقة على أي حال ، لأنه إذا بدأ الاختراق في الالتفاف بعد وقت قصير جدًا من حدوثه ، فإن احتمال استمرار الجري بعد الاختراق هو تقلص. لذلك ، هناك القليل من الفائدة للمتداول للاحتفاظ بالمركز ، والانتظار ، على أمل أن ينتهي بهم الأمر إلى أن يكونوا "على حق".

- بقلم جيمس ستانلي ، كبير الإستراتيجيين لموقع DailyFX.com

تواصل مع جيمس وتابعه على تويتر:JStanleyFX

ملاحظات Signal2frex