الأسبوع المقبل: آخر أيام "صيف الكلاب"

لم يقل باول في النهاية أي شيء جديد ، لذلك من المحتمل أن تتحول حركة السعر هذا الأسبوع من التركيز على Fedspeak إلى البيانات الاقتصادية الأساسية ...

حسنًا ، كانت تلك نهاية قبيحة لأسبوع هادئ بخلاف ذلك لأصول المخاطرة!

قرأ متداولو الأسهم والعملات الأجنبية بالتأكيد رسالة متفائلة في الخطاب الرئيسي لرئيس مجلس إدارة بنك الاحتياطي الفيدرالي باول باول ، يوم الجمعة ، على الرغم من أن تجار السندات كانوا أكثر تحفظًا ، مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة قصيرة الأجل. سوف نتعمق في التفاصيل أدناه ، لكن باول لم يقل شيئًا جديدًا في النهاية ، لذلك من المحتمل أن تتحول حركة السعر هذا الأسبوع من التركيز على Fedspeak إلى البيانات الاقتصادية الأساسية ، مع تقرير مؤشر أسعار المستهلكين لمنطقة اليورو يوم الأربعاء وبيانات التوظيف بغير القطاع الزراعي في الولايات المتحدة يوم الجمعة. تقرير الحصول على أعلى الفواتير.

ملخص ندوة جاكسون هول

في رد فعلنا الفوري على تصريحات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي المرتقبة ، لاحظنا ذلك "السيد. من الواضح أن باول ضرب ملاحظة تشددية ، مؤكداً على أهمية ترك السياسة مشددة حتى يتم التخلص من التضخم تمامًا. ومع ذلك ، فقد ترك الباب مفتوحًا أمام تباطؤ في رفع أسعار الفائدة في أقرب وقت في سبتمبر ، مما يعني أن البيانات الاقتصادية ستكون حاسمة في قلب يد بنك الاحتياطي الفيدرالي في الأسابيع المقبلة ". يبدو أن التجار يوافقون على ذلك ، مع بقاء الاحتمالات الضمنية للسوق برفع سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس الشهر المقبل حول مستوى 50٪. في نهاية المطاف ، يحرص بنك الاحتياطي الفيدرالي على التأكيد على مكافحته للتضخم حسن النية، حتى لو كان ذلك يعني دفع الاقتصاد الأمريكي إلى الركود في الأرباع القادمة. من الآن فصاعدًا ، ستحدد البيانات الاقتصادية مدى ارتفاع وطول المدة التي سيشعر فيها البنك المركزي بأنه مضطر إلى رفع أسعار الفائدة.

ومن الجدير بالذكر أن جاكسون هول الذي اقترحه باول قد حدث مباشرة بعد إصدار تكرار يوليو لمقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ، مؤشر أسعار PCE الأساسي. جاء التقرير أكثر برودة من المتوقع عند 4.6٪ على أساس سنوي ، مما أضاف إلى الدليل على أن التضخم ربما يكون قد بلغ ذروته ، على الرغم من أنه لا يزال أعلى بكثير من المستوى المستهدف لبنك الاحتياطي الفيدرالي. سوف يستغرق الأمر اعتدالًا مستمرًا في هذا المؤشر في الأشهر المقبلة لتخفيف حدة موقف جيروم باول والشركة المتشدد.

معاينة الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP)

في أعقاب احتفالات جاكسون هول ، سينتظر التجار بفارغ الصبر تقرير الوظائف الأمريكية يوم الجمعة. ظلت جداول الرواتب غير الزراعية (NFP) قوية نسبيًا ، على الرغم من التباطؤ الأخير في البيانات الاقتصادية الأمريكية الأخرى. بعد أربعة أشهر من خلق ما يقرب من 400 ألف وظيفة جديدة صافية ، شهد الاقتصاد الأمريكي نموًا قويًا للوظائف بما يزيد عن 500 ألف وظيفة في يوليو ، لكن الاقتصاديين يتوقعون مرة أخرى تباطؤًا إلى ما يقرب من 290 ألف وظيفة جديدة صافية في أغسطس. بعد أربع قراءات متتالية أفضل من المتوقع ، هل سيثبت الاقتصاديون أخيرًا تباطؤًا (طفيفًا) في سوق العمل؟ أم أن الوظائف غير الزراعية ستستمر في تحدي الاتجاهات الاقتصادية الأوسع وإظهار سوق الوظائف الذي يتقلص باستمرار؟

ترقبوا تقرير معاينة NFP الكامل ليوم الخميس للحصول على تحليلنا بناءً على المؤشرات الرائدة!

أرباح

انتهى موسم الأرباح بشكل أساسي ، وأقام ستة أسابيع هادئة نسبيًا أو نحو ذلك للأسهم الأمريكية الرئيسية ، على الرغم من استمرار وجود تقارير ملحوظة متفرقة يجب مراقبتها. تلخيصًا لموسم الأرباح (الغالبية العظمى) الذي كان ، ما يقرب من ثلاثة من كل أربع شركات في S&P 500 ، تفوق على تقديرات الأرباح ، وهو علامة أقل من متوسط ​​الخمس سنوات البالغ 77٪ بينما تفوق ما يقرب من 70٪ من الشركات على الإيرادات تقديرات تتماشى مع متوسط ​​الخمس سنوات البالغ 69٪. بشكل عام ، كان موسم أرباحًا متفائلًا نسبيًا ، وإن كان مع بعض المفاجآت الفردية الكبيرة. بالنظر إلى المستقبل ، سيحرص التجار على مراقبة التوجيهات حيث تستمر أسعار الطاقة وأسعار الفائدة في الارتفاع في جميع أنحاء العالم.

تشمل الأرباح المستحقة هذا الأسبوع المؤشرات التالية:

PDD و BMO و BIDU و CRWD و HPQ و CHWY و BBY و BF و AVGO و LULU

البيانات الاقتصادية

بعيدًا عن تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة المذكور أعلاه ، سيكون أهم ما يجب مراقبته في الأسبوع القادم هو تقدير مؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو لشهر أغسطس (صدر يوم الأربعاء). يتوقع التجار والاقتصاديون أن تأتي القراءة الرئيسية بنسبة 9.0٪ بعد قراءة الشهر الماضي بنسبة 8.9٪ ، مع أن يأتي مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي عند 4.0٪ ، تماشيًا مع الشهر الماضي. ستكون أسعار الطاقة محط تركيز كبير للمتداولين الذين يتجهون إلى الأشهر الباردة ، ومع احتمال أن لا يظهر التضخم أي علامات على التباطؤ في غضون ذلك ، يمكن للتقرير أن يؤكد الموقف السيئ الذي سيواجهه البنك المركزي الأوروبي (والمواطنون الأوروبيون على نطاق واسع) في الأشهر المقبلة.

تشمل البيانات الاقتصادية الأخرى التي يجب مراقبتها هذا الأسبوع التقارير التالية:

الإثنين

• مبيعات التجزئة في أستراليا
• عطلة بنك المملكة المتحدة

الثلاثاء

• تقرير التوظيف JP
• موافقات بناء الاتحاد الافريقي
• مؤشر أسعار المستهلك الأولي الألماني
• موافقات الرهن العقاري في المملكة المتحدة
• ثقة المستهلك في الولايات المتحدة
• فرص العمل في الولايات المتحدة JOLTS
• خطاب ويليامز عضو اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة

الأربعاء

• JP الإنتاج الصناعي ومبيعات التجزئة
• ثقة المستهلك JP وبدء الإسكان
• ثقة الأعمال النيوزيلندية
• ائتمان القطاع الخاص في الاتحاد الأفريقي
• مؤشرات مديري المشتريات التصنيعية وغير الصناعية CN
• تقرير التوظيف الألماني
• مؤشر أسعار المستهلك في منطقة اليورو
• خطاب عضو اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة Mester
• تقرير التوظيف ADP
• الناتج المحلي الإجمالي لولاية كاليفورنيا
• الولايات المتحدة شيكاغو PMI
• مخزونات النفط الخام الأمريكية

الخميس

• إنفاق جي بي كابيتال ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي النهائي
• نفقات رأس المال الخاص في الاتحاد الأفريقي
• CN Caixin التصنيع PMI
• مبيعات التجزئة الألمانية
• مؤشر أسعار المستهلك السويسري ، مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ومبيعات التجزئة
• التصنيع النهائي لمنطقة اليورو PMI
• مؤشر مديري المشتريات التصنيعي النهائي في المملكة المتحدة
• تخفيضات وظائف تشالنجر الأمريكية
• مطالبات البطالة الأولية الأمريكية ومؤشر مديري المشتريات الصناعي ISM
• CA التصنيع PMI

الجمعة

• الميزان التجاري الألماني
• مؤشر أسعار المنتجين في منطقة اليورو
• الولايات المتحدة الوظائف غير الزراعية

الرسم البياني للأسبوع: ناسداك 100 (US Tech 100)

المصدر: Tradingview، StoneX

ارتفع مؤشر ناسداك 100 الذي يركز على التكنولوجيا بنسبة 25 ٪ تقريبًا من أدنى مستوياته في يونيو حتى منتصف أغسطس لإلقاء نظرة خاطفة على المتوسط ​​المتحرك لـ200 يوم ، لكن حركة السعر على مدار الأسبوعين الماضيين تشير إلى أن الاتجاه الهبوطي طويل المدى قد يستأنف الآن. كما يظهر الرسم البياني أعلاه ، انخفض مؤشر ناسداك 100 بشكل حاد لبدء تداول الأسبوع الماضي ، وبعد الفشل في تشكيل ارتفاع ذي مغزى طوال الأسبوع ، شهد المؤشر ضغوط بيع قوية ليغلق بالقرب من أدنى مستويات الأسبوع. مع وجود القليل من الدعم السابق القريب ، سيرغب القراء في توخي الحذر عند محاولة اختيار أي قيعان قصيرة أو متوسطة الأجل في أسهم التكنولوجيا الأمريكية.

اتمنى لك نهايه اسبوع جميله!

ملاحظات Signal2frex