قبل أسبوع: كل شيء يتعلق بالبيانات!

هناك وفرة في البيانات الاقتصادية المقرر صدورها هذا الأسبوع والتي قد تؤثر على القرارات في اجتماعات أسعار الفائدة القادمة.

تنعي المملكة المتحدة ، وبقية العالم ، وفاة الملكة إليزابيث هذا الأسبوع. نتيجة لذلك ، أرجأ بنك إنجلترا اجتماعه القادم بشأن قرار سعر الفائدة من الخميس إلى 22 سبتمبر^nd. ومع ذلك ، سوف تستمر إصدارات البيانات كما هو مخطط لها. هذا سيمنح بنك إنجلترا أسبوعًا إضافيًا لاستيعاب وفرة بيانات المملكة المتحدة هذا الأسبوع. بعد قيام بنك الاحتياطي الأسترالي برفع معدلات الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس ، ورفع بنك كندا أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس ، ورفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس ، من المتوقع أن يرتفع بنك إنجلترا بمقدار 75 نقطة أساس. تمت كتابة "75 بت في الثانية هو 25 بت في الثانية" في الهجاء. لكنها ليست المملكة المتحدة وحدها التي تصدر البيانات هذا الأسبوع. هناك وفرة في البيانات الاقتصادية التي يمكن أن تؤثر على القرارات في اجتماعات أسعار الفائدة القادمة ، بما في ذلك مؤشر أسعار المستهلكين ومبيعات التجزئة من الولايات المتحدة وإغراق البيانات من الصين يوم الجمعة!

البنوك المركزية

في الأسبوع الماضي ، قام كل من بنك الاحتياطي الأسترالي وبنك كندا والبنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة وقالوا إن المزيد من رفع الأسعار في الطريق. رفع بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس ليرفع المعدلات إلى 2.35٪ وقال إنه يتوقع زيادة الأسعار في الأشهر المقبلة لخفض التضخم إلى هدفه 2٪ إلى 3٪. مع ذلك ، قال محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي يوم الخميس إن بنك الاحتياطي الأسترالي قد يبطئ وتيرة التضييق. مع ذلك ، تشير التوقعات إلى أن بنك الاحتياطي الأسترالي سيرفع 25 نقطة أساس فقط في اجتماعه المقبل.

رفع بنك كندا أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس ليصل سعر الفائدة الرئيسي إلى 3.25٪. كما هو الحال مع بنك الاحتياطي الأسترالي ، قال بنك كندا إنه سيحتاج إلى رفع أسعار الفائدة بشكل أكبر نظرًا للتوقعات بشأن التضخم. يوم الخميس ، قال روجرز من بنك كندا إن إعادة التضخم إلى 2٪ سيستغرق بعض الوقت. هل سيرتفع BOC مرة أخرى في اجتماعه القادم؟ أصدرت كندا يوم الجمعة تقرير التوظيف لشهر أغسطس. كانت الطبعة -39,700 ، ليصل إجمالي فترة 3 أشهر إلى -113,500. كم عدد الوظائف التي ستفقد قبل أن يتوقف BOC عن رفع أسعار الفائدة؟

كما قام البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس ليرتفع معدل الفائدة الرئيسي من 0٪ إلى 0.75٪. بالإضافة إلى ذلك ، جاء في البيان أنه ستكون هناك حاجة إلى مزيد من رفع أسعار الفائدة للحماية من توقعات التضخم المرتفعة. ومع ذلك ، أشارت كريستين لاغارد إلى أن البنك المركزي ليس على المسار المحدد مسبقًا وسيتم اتخاذ القرارات على أساس الاجتماع على حدة.

بيانات المملكة المتحدة

قد تتأرجح بيانات هذا الأسبوع في قرار بنك إنجلترا بشأن ما إذا كان سيرفع 50 نقطة أو 75 نقطة في اجتماعه في 22 سبتمبر.^nd. تصدر المملكة المتحدة الناتج المحلي الإجمالي ، والإنتاج الصناعي ، والإنتاج الصناعي ، وتغير عدد المطالبين ، ومؤشر أسعار المستهلكين ، ومبيعات التجزئة. ستكون أهم نقاط البيانات هذا الأسبوع إصدار أغسطس لمؤشر أسعار المستهلك. من المتوقع أن ترتفع التوقعات إلى 10.2٪ على أساس سنوي بعد قراءة يوليو 10.1٪ على أساس سنوي. لاحظ بنك إنجلترا في اجتماعه الأخير أن التضخم قد يرتفع في أكتوبر إلى 13.3٪ ويظل مرتفعًا خلال معظم عام 2023. هل يمكن للقراءة الأقل من المتوقع أن توقف بنك إنجلترا عن رفع 75 نقطة أساس؟ من غير المحتمل. إذا انخفض التضخم إلى أقل من 10٪ ، فمن غير المحتمل أن يكون كثيرًا ، وسيظل التضخم مرتفعًا للغاية.

بيانات الولايات المتحدة

ستصدر الولايات المتحدة أيضًا عددًا كبيرًا من البيانات التي يمكن أن تتأرجح في قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة من 75 نقطة أساس إلى 50 نقطة أساس عندما تجتمع في 21 سبتمبر^st. تتضمن هذه البيانات مؤشر أسعار المستهلك ومبيعات التجزئة ومؤشر فيلادلفيا الصناعي الفيدرالي ومؤشر ثقة المستهلك في ميشيغان. كما هو الحال في المملكة المتحدة ، ستكون البيانات الأهم هي مؤشر أسعار المستهلكين لشهر أغسطس. تشير التوقعات إلى أن القراءة الرئيسية ستنخفض إلى 8.1٪ على أساس سنوي من 8.5٪ على أساس سنوي في أغسطس (ومن 9.1٪ على أساس سنوي في يوليو). مع ذلك ، قد يثير مؤشر ثقة المستهلك في ميشيغان بعض الدهشة حيث أنه كان بالقرب من أدنى مستوياته القياسية في الأشهر القليلة الماضية. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن يكون عنصر التضخم مهمًا إذا تحرك إلى أعلى. مع ذلك ، لاحظ أن أعضاء الاحتياطي الفيدرالي سيكونون في فترة التعتيم قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في الأسبوع التالي. لذلك ، لن تسمع الأسواق أي نوع من الردود على البيانات قبل الاجتماع.

بيانات الصين

سيكون لدى الصين بيانات خاصة بها يوم الجمعة عندما تصدر الإنتاج الصناعي ومبيعات التجزئة ومعدل البطالة. تذكر الشهر الماضي أن البيانات كانت مروعة وأن بنك الشعب الصيني خفض أسعار الفائدة قبل صدوره. يوم الأربعاء ، سيعلن بنك الشعب الصيني (PBOC) عن أي تغييرات في MLF لمدة عام واحد. إذا كان بنك الشعب الصيني على علم بأن البيانات يوم الجمعة ستكون ضعيفة مرة أخرى ، فهل سيخفض أسعار الفائدة قبل توزيعها؟

أرباح

ستكون إصدارات الأرباح قليلة ومتباعدة للشهر التالي أو نحو ذلك. إصدارات الأرباح الهامة هذا الأسبوع هي كما يلي:

ORCL ، مانو ، أدبي

البيانات الاقتصادية

بالنظر إلى جميع البيانات الاقتصادية المذكورة أعلاه ، قد يعتبر المرء أن هذا أسبوع مزدحم. حسنا هي كذلك! ليس هناك بيانات مهمة من المملكة المتحدة والولايات المتحدة والصين فحسب ، بل ستصدر أستراليا أيضًا بيانات تغيير التوظيف وستصدر ألمانيا مؤشر ZEW للثقة الاقتصادية. البيانات الاقتصادية الهامة الأخرى التي ستصدر هذا الأسبوع هي كما يلي:

الإثنين

• المملكة المتحدة: الناتج المحلي الإجمالي (يوليو)
• المملكة المتحدة: الإنتاج الصناعي (يوليو)
• المملكة المتحدة: الميزان التجاري (يوليو)
• المملكة المتحدة: الإنتاج الصناعي (يوليو)
• الولايات المتحدة: توقعات التضخم الاستهلاكي (AUG)

الثلاثاء

• اليابان: BSI Large Manufacturing (Q3)
• اليابان: PPI (AUG)
• أستراليا: مؤشر ثقة المستهلك Westpac (SEP)
• أستراليا: NAB Business Confidence (AUG)
• ألمانيا: CPI Final (AUG)
• المملكة المتحدة: تغيير عدد المطالبين (AUG)
• ألمانيا: مؤسسة ZEW للثقة الاقتصادية (SEP)
• الولايات المتحدة: CPI (AUG)

الأربعاء

• الصين: إعلان PBOC لمدة عام MLF
• اليابان: مؤشر رويترز تانكان (SEP)
• اليابان: طلبات الآلات (يوليو)
• اليابان: نهائي الإنتاج الصناعي (يوليو)
• المملكة المتحدة: بيانات التضخم (AUG)
• الاتحاد الأوروبي: الإنتاج الصناعي (يوليو)
• الولايات المتحدة: PPI (AUG)
• مخزونات الخام

الخميس

• نيوزيلندا: الناتج المحلي الإجمالي (الربع الثاني)
• اليابان: الميزان التجاري
• أستراليا: تغيير العمالة (AUG)
• أستراليا: نشرة RBA
• الاتحاد الأوروبي: الميزان التجاري (يوليو)
• الاتحاد الأوروبي: مؤشر تكلفة العمالة (Q2)
• الاتحاد الأوروبي: نمو الأجور (الربع الثاني)
• المملكة المتحدة: قرار سعر الفائدة من بنك إنجلترا ** تم تأجيله لمدة أسبوع واحد **
• كندا: بدايات الإسكان (AUG)
• الولايات المتحدة: مبيعات التجزئة (AUG)
• الولايات المتحدة: مؤشر فيلادلفيا الفيدرالي الصناعي (SEP)
• الولايات المتحدة: مؤشر إمباير ستيت بنيويورك الصناعي (SEP)
• الولايات المتحدة: الإنتاج الصناعي (AUG)
• الولايات المتحدة: الإنتاج الصناعي (AUG)

الجمعة

• الصين: مؤشر أسعار المنازل (AUG)
• الصين: الإنتاج الصناعي (AUG)
• الصين: مبيعات التجزئة (AUG)
• الصين: معدل البطالة (AUG)
• المملكة المتحدة: مبيعات التجزئة (AUG)
• الاتحاد الأوروبي: CPI Final (AUG)
• الولايات المتحدة: ميشيغان ثقة المستهلك Prel (SEP)

الرسم البياني للأسبوع: عوائد المملكة المتحدة الأسبوعية لمدة 10 سنوات

المصدر: Tradingview، Stone X

عوائد المملكة المتحدة تتراجع منذ عام 1982! ومع ذلك ، مع التركيز على الإطار الزمني الأسبوعي على مدار الخمسة عشر عامًا الماضية ، فقد تم تداول عوائد السندات الذهبية لمدة 15 سنوات من أعلى مستوى لها عند 10٪ في يوليو 5.576 إلى 2007٪ في يوليو 0.07. مع انخفاض العائدات إلى الحد الأدنى ، أصبح الوتد الهابط تشكلت والعوائد فوق النموذج في سبتمبر 2020 ، بالقرب من 2017٪. ومع ذلك ، استمرت العائدات في ركوب خط الاتجاه العلوي للوتد هبوطيًا ، ووصلت أخيرًا إلى أدنى مستوياتها في يوليو 1.4 عند 2020٪. منذ ذلك الحين ، ارتفعت عوائد السندات لأجل 0.70 سنوات في المملكة المتحدة. هذا الأسبوع ، وصلت العائدات إلى أعلى مستوى لها منذ يونيو 10 حيث ارتفعت التوقعات بارتفاع سعر الفائدة لدى بنك إنجلترا. بلغت العوائد 2011٪. المقاومة الأولى هي سد فجوة من يونيو 3.187 عند 2011٪. وفوق ذلك ، يمكن للعوائد أن تتحرك إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 3.194٪ من أعلى مستوياته في يوليو 61.8 إلى أدنى مستوياته في يوليو 2007 ، بالقرب من 2020٪. وفوق ذلك ، يمكن أن تنتقل العائدات إلى أعلى مستوياتها في 3.473 عند 2011٪. مع ذلك ، لاحظ أن مؤشر القوة النسبية في منطقة ذروة الشراء ، وهو مؤشر على أن عائدات المملكة المتحدة لأجل 3.853 سنوات قد تكون جاهزة للتصحيح. المستوى الأول للدعم هو أعلى المستويات من يونيو عند 10٪ ، تليها أدنى المستويات من الأسبوع الأول في أغسطس عند 2.744٪. وتحت ذلك ، يوجد الدعم عند أدنى مستوى في فبراير عند 1.711٪.

سيقدم الناس من جميع أنحاء العالم تعازيهم في وفاة الملكة إليزابيث هذا الأسبوع. نتيجة لذلك ، تم تأجيل اجتماع بنك إنجلترا لمدة أسبوع واحد حتى 22 سبتمبر^nd. ومع ذلك ، هذا لا يعني أنه سيكون أسبوعًا بطيئًا! سيكون هناك الكثير من تقارير البيانات الاقتصادية للتدقيق فيها بينما ينتظر المتداولون بنك إنجلترا واللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في الأسبوع التالي! انتظر بشدة لما قد يكون أسبوعًا متقلبًا!

اتمنى لك نهايه اسبوع جميله!

ملاحظات Signal2frex